Der Gesetzesvorentwurf über Verbraucherkredite macht teure Kredite zu einer erlaubnispflichtigen Tätigkeit: Mindestkapital von 300.000 €, Zulassung durch die Banco de España, die spanische Zentralbank, und eine fest begrenzte Kostenregelung. Wir erklären, was die Lizenz verlangt und wie der Zulassungsantrag vorbereitet wird.
Seite geprüft und aktualisiert: August 2026
Fällt Ihr Produkt unter die Regelung für Hochkostenkredite?
Sagen Sie uns, welche Kredite Sie vergeben, und wir sagen Ihnen, welche Institutsform für Sie in Frage kommt und was Sie brauchen.
Der Gesetzesvorentwurf über Verbraucherkreditverträge wurde am 7. Januar 2026 vom Ministerrat in erster Runde gebilligt; die öffentliche Anhörung endete am 30. Januar 2026. Er ist noch kein geltendes Recht: Es gilt weiterhin das Gesetz 16/2011. Weder die Institutsform des Anbieters von Hochkostenkrediten noch die Kostenobergrenzen sind heute verbindlich.
Alle Zahlen auf dieser Seite stammen aus dem zur öffentlichen Anhörung gestellten Text und aus den offiziellen Mitteilungen des Ministerrats und des spanischen Wirtschaftsministeriums. Sie können sich im parlamentarischen Verfahren noch ändern. Wir aktualisieren diese Seite bei jedem neuen Verfahrensschritt. Letzte Überprüfung: August 2026.
Der zugelassene Anbieter von Hochkostenkrediten (prestamista de alto coste autorizado) ist eine neue Institutsform, die der Gesetzesvorentwurf über Verbraucherkreditverträge schafft. Sobald die Vorschrift in Kraft ist, wird er der einzige Weg sein, Verbraucherkredite oberhalb der allgemeinen Kostenobergrenzen zu vergeben: eine Kapitalgesellschaft, von der Banco de España zugelassen und eingetragen, deren Tätigkeit auf Hochkostenkredite beschränkt ist und die einer fest begrenzten Kostenregelung unterliegt.
Die Logik der Reform ist einfach, und Sie sollten sie verstehen, bevor Sie sich die Anforderungen ansehen: Teure Kredite sind kein lizenzfreier Raum mehr, sondern werden zu einer erlaubnispflichtigen Tätigkeit. In den Worten der offiziellen Mitteilung des spanischen Wirtschaftsministeriums: „Verbraucherkredite dürfen nur noch Finanzinstitute vergeben, die bei der Banco de España registriert sind und von ihr beaufsichtigt werden.“
Wenn Sie heute Mikrokredite, Schnellkredite, Finanzierungen kleiner Beträge oder ein anderes Produkt anbieten, dessen Kosten über dem liegen, was die neue allgemeine Regelung erlauben wird, ist dies die Institutsform, die auf Sie zukommt. Und es geht nicht um eine bloße Registereintragung: Es ist ein Zulassungsverfahren mit Anforderungen an Kapital, Zuverlässigkeit und fachliche Eignung.
Mindestgrundkapital, vollständig eingezahlt und in Namensaktien aufgeteilt.
Erteilt die Zulassung, trägt in ein Sonderregister ein und beaufsichtigt die Tätigkeit.
Für die Entscheidung ab vollständigem Antrag. Schweigen bedeutet Ablehnung: Ergeht keine Entscheidung, gilt der Antrag als abgelehnt.
Ein Hochkostenkredit ist kein Kredit ohne Grenzen: Er ist ein teurer Kredit innerhalb eines fest begrenzten Rahmens. Dies sind die Zahlen aus dem Sitzungsbericht des Ministerrats (Referencia) und aus der Mitteilung des Wirtschaftsministeriums.
Monatlicher Höchstzinssatz für Hochkostenkredite.
Höchstgebühr von 5 %, mit einer absoluten Obergrenze von 30 €.
Rückzahlung über mindestens drei Monatsraten: Kredite, die in einer einzigen Zahlung zurückgezahlt werden, gehören damit der Vergangenheit an.
Dieser letzte Punkt wird das Produkt am stärksten verändern. Ein Geschäftsmodell, das auf 30-Tage-Darlehen mit einmaliger Rückzahlung beruht, ist in seiner jetzigen Form nicht mehr tragfähig: Es muss auf mindestens drei Raten umgestellt werden. Daneben sieht der zur Anhörung gestellte Text eine begrenzte Laufzeit und eine Obergrenze für die Gesamtkosten vor, gemessen an einem vergleichbaren Kredit im selben Segment.
Eine wichtige Feinheit, über die kaum jemand spricht: Die 4 % pro Monat und die Obergrenze von 30 € werden aller Wahrscheinlichkeit nach im Entwurf des Königlichen Dekrets zur Durchführung des Gesetzes festgelegt, nicht im Gesetzestext selbst. Es sind daher die Zahlen, die sich im Verfahren am ehesten noch ändern können.
Die Voraussetzungen nach dem zur öffentlichen Anhörung gestellten Text. Sie gelten kumulativ: Fehlt eine einzige, scheitert der gesamte Antrag.
| Anforderung | Was der Gesetzesvorentwurf verlangt |
|---|---|
| Rechtsform | Kapitalgesellschaft, errichtet durch Simultangründung (fundación simultánea) und auf unbestimmte Dauer. |
| Grundkapital | 300.000 € Vollständig eingezahlt und in Namensaktien aufgeteilt. |
| Sitz | Satzungssitz sowie tatsächliche Verwaltung und Geschäftsleitung in Spanien. Eine bloße Zweckgesellschaft reicht nicht aus. |
| Organmitglieder und Führungskräfte | Zuverlässigkeit sowie angemessene Kenntnisse und Erfahrung der Organmitglieder und der Personen, die die Tätigkeit tatsächlich leiten; berücksichtigt werden Vorstrafen, Sanktionen im Finanzbereich und Insolvenzverfahren. |
| Aktionäre | Zuverlässigkeit der Inhaber qualifizierter Beteiligungen. |
| Organisation | Interne Verfahren zur Kreditwürdigkeitsprüfung und zur Bearbeitung von Beschwerden sowie eine Vergütungspolitik, die keine Anreize für eine unverantwortliche Kreditvergabe setzt. |
| Eintragung | Eintragung in das Sonderregister der Banco de España. Die Zulassung erlischt, wenn die Eintragung nicht innerhalb eines Jahres erfolgt. |
Angaben aus dem Text des Gesetzesvorentwurfs, der am 8. Januar 2026 in die öffentliche Anhörung gegeben wurde. Die Sanktionsregelung und die Einzelheiten der Übergangsfrist für bereits tätige Anbieter sind im verfügbaren Text nicht abschließend geregelt: Wir veröffentlichen keine Zahlen, die wir nicht belegen können.
Die Zulassung ist die Eintrittskarte. Was den Alltag wirklich verändert, sind die Verhaltenspflichten.
Ein eigenes vorvertragliches Dokument für diese Institutsform, getrennt von den Europäischen Standardinformationen für Verbraucherkredite. Sie müssen es gestalten, in den Abschlussprozess einbinden und den Nachweis der Übergabe aufbewahren.
Der Gesetzesvorentwurf sieht ein verbindliches Angebot vor, das dem Verbraucher mindestens 24 Stunden im Voraus zur Verfügung gestellt wird. Das ist mit einem Modell, das in wenigen Minuten genehmigt und auszahlt, nicht vereinbar.
Pflicht, die Kredithistorie abzufragen und dabei zu prüfen, ob der Verbraucher bei anderen Kreditgebern noch laufende Hochkostenkredite hat. Das erfordert eine Anbindung an die Datenbanken und eine nachvollziehbare Dokumentation jeder Abfrage.
Beschränkungen für die Vergabe eines neuen Hochkostenkredits, solange ein anderer noch nicht zurückgezahlt ist, und für die Refinanzierung des bestehenden Kredits. Das trifft unmittelbar die Kennzahlen zu wiederkehrenden Kunden.
Mit einem ausdrücklichen Verbot, das hervorgehoben werden sollte: Daten aus sozialen Netzwerken und besondere Kategorien personenbezogener Daten dürfen nicht verwendet werden, um die Kreditwürdigkeit zu prüfen. Nutzt Ihr Scoring-Modell solche Daten, muss es neu aufgebaut werden.
Der Gesetzesvorentwurf trennt die Kreditvergabe grundlegend von der Kreditvermittlung. Sein Artikel 8.3 bestimmt, dass die Kreditgeber „weder die Tätigkeit der Kreditvermittlung für zugelassene Anbieter von Hochkostenkrediten ausüben noch einen Verbraucher direkt oder indirekt mit einem zugelassenen Anbieter von Hochkostenkrediten in Kontakt bringen dürfen“.
Für viele heutige Anbieter erzwingt das eine strukturelle Entscheidung: Entweder man ist Kreditgeber oder Vermittler. Gruppen, die heute eine Plattform zur Kundengewinnung mit einer eigenen Finanzierungsgesellschaft kombinieren, müssen Gesellschaften, Verträge und Datenflüsse trennen und entscheiden, wo die Marge anfällt.
Dieser Teil des Gesetzesvorentwurfs hat die härtesten wirtschaftlichen Folgen, und er ist Pflichtlektüre für alle, die erwägen, „erst einmal abzuwarten“. Ein Vertrag, den ein nicht zugelassener Kreditgeber abschließt, wäre von Rechts wegen nichtig. Und die Folgen gehen über die Nichtigkeit hinaus:
Anders gesagt: Wer ohne Zulassung tätig ist, riskiert nicht nur Sanktionen nach dem Verwaltungssanktionsrecht, sondern macht jeden Vertrag im Portfolio zu einem bezifferbaren finanziellen Verlust und zu einem Anspruch, den jeder Kunde geltend machen kann. Bei einem Portfolio mit Tausenden von Verträgen ist diese Rechnung kein theoretisches Risiko mehr.
Der Gesetzesvorentwurf schafft nicht nur eine Institutsform, sondern eine ganze Landkarte. Wer den falschen Einstieg wählt, verliert Monate im Zulassungsverfahren.
| Anbieter von Hochkostenkrediten | EFCAL | EFC | |
|---|---|---|---|
| Für wen | Kredite oberhalb der allgemeinen Kostenobergrenzen: Mikrokredite und Schnellkredite. | Kreditvergabe innerhalb der allgemeinen Regelung, mit schlanker Struktur. | Spezialisiertes Kreditinstitut mit breitem Tätigkeitsspektrum. |
| Mindestkapital | 300.000 € | Im endgültigen Text noch zu bestätigen | Regelung nach dem Gesetz 5/2015 |
| Prudenzielle Anforderungen | Die prudenzielle Regelung der Kreditinstitute gilt nicht | Keine prudenziellen Anforderungen (vereinfachte Regelung) | Vollständige prudenzielle Regelung |
| Kostenobergrenzen | Eigene, fest begrenzte Regelung: 4 % pro Monat, Gebühr von 5 % mit Obergrenze von 30 €, mindestens 3 Raten | Allgemeine Regelung mit gestaffelten Obergrenzen für den effektiven Jahreszins (TAE) | Allgemeine Regelung mit gestaffelten Obergrenzen für den effektiven Jahreszins (TAE) |
| Darf vermitteln | Nein | — | — |
| Aufsichtsbehörde | Banco de España | Banco de España | Banco de España |
Das Mindestkapital des EFCAL kursiert in einigen Meldungen mit 5 Millionen Euro, doch diese Zahl taucht weder in den offiziellen Mitteilungen des Ministerrats noch in denen des Wirtschaftsministeriums auf und könnte sich auf eine andere Institutsform beziehen. Wir übernehmen sie erst, wenn der endgültige Text vorliegt. Die Einzelheiten finden Sie auf unserer Seite zum EFCAL.
Richtlinie (EU) 2023/2225, die die Richtlinie 2008/48/EG aufhebt. Ihr Artikel 31 ermächtigt die Mitgliedstaaten, Kostenobergrenzen festzulegen.
Spanien hat die Umsetzungsvorschriften nicht fristgerecht erlassen.
Gesetzesvorentwurf über Verbraucherkreditverträge, zusammen mit dem Entwurf eines Königlichen Durchführungsdekrets. Die öffentliche Anhörung endete am 30. Januar 2026.
Ab diesem Tag muss die CCD2 angewendet werden. Es ist nicht der Tag des Inkrafttretens des spanischen Gesetzes; dieser hängt von der Veröffentlichung im BOE ab.
Die Gesellschaft gründen oder anpassen, das Kapital einzahlen, Zuverlässigkeit und fachliche Eignung dokumentieren sowie Produkt, Scoring und Abschlussprozess neu gestalten: Das dauert Monate. Wer erst anfängt, wenn das Gesetz veröffentlicht ist, kommt in seinem eigenen Markt zu spät.
Wir klären, ob Ihr Produkt unter die allgemeine Regelung oder unter die Hochkostenregelung fällt und ob für Sie der Anbieter von Hochkostenkrediten, das EFCAL oder das EFC die passende Institutsform ist. Diese Entscheidung bestimmt alles Weitere.
Satzung, Gesellschafts- und Aktionärsstruktur, Kapitalausstattung, Tätigkeitsprogramm, Organisationsbeschreibung, interne Richtlinien und Unterlagen zu Zuverlässigkeit und fachlicher Eignung.
Anpassung des Pricings an die festen Obergrenzen, Neugestaltung des Ratenplans, FICAC, verbindliches Angebot, Richtlinie zur Kreditwürdigkeitsprüfung und Finanzierungsverträge.
Die zweite Verbraucherkreditrichtlinie. Sie ersetzt die Richtlinie von 2008, erweitert den Anwendungsbereich auf BNPL und Mikrokredite und ermöglicht nationale Kostenobergrenzen.
Eigenes vorvertragliches Dokument dieser Institutsform, getrennt von den Europäischen Standardinformationen für Verbraucherkredite.
Nur wer zugelassen ist und beaufsichtigt wird, darf sie ausüben. Sie ohne Zulassung auszuüben ist kein bloß formaler Verstoß: Es führt zur Nichtigkeit des Vertrags.
Beteiligung, die wegen ihrer Höhe oder weil sie einen maßgeblichen Einfluss ermöglicht, dazu verpflichtet, die Zuverlässigkeit ihres Inhabers gegenüber der Aufsicht nachzuweisen.
Entscheidet die Banco de España nicht fristgerecht, gilt der Antrag als abgelehnt. Auf den bloßen Fristablauf sollten Sie sich nie verlassen.
Maßnahmen, die der Kreditgeber anbieten muss, bevor er gegen einen Verbraucher mit Zahlungsschwierigkeiten vollstreckt.
Es ist eine neue Institutsform, die der Gesetzesvorentwurf über Verbraucherkreditverträge vorsieht: eine von der Banco de España zugelassene und eingetragene Kapitalgesellschaft, deren Tätigkeit auf die Vergabe von Hochkostenkrediten beschränkt ist, also von Verbraucherkrediten oberhalb der Kostenobergrenzen der allgemeinen Regelung.
Sie existiert noch nicht: Die Vorschrift, die sie schafft, befindet sich noch im Verfahren.
Der Gesetzesvorentwurf legt ein Mindestgrundkapital von 300.000 Euro fest, das vollständig eingezahlt und in Namensaktien aufgeteilt sein muss.
Das ist deutlich weniger als bei anderen Finanzlizenzen, geht aber mit Anforderungen an Zuverlässigkeit und fachliche Eignung einher, die denen eines beaufsichtigten Instituts entsprechen.
Ja. Der Gesetzesvorentwurf macht die Vergabe von Verbraucherkrediten zu einer erlaubnispflichtigen Tätigkeit: Laut der offiziellen Mitteilung des Wirtschaftsministeriums „dürfen Verbraucherkredite nur noch Finanzinstitute vergeben, die bei der Banco de España registriert sind und von ihr beaufsichtigt werden“.
Die Banco de España erteilt die Zulassung, trägt in ein Sonderregister ein und beaufsichtigt. Die Entscheidungsfrist beträgt drei Monate ab vollständigem Antrag, und Schweigen gilt als Ablehnung.
Für Hochkostenkredite nennen der Sitzungsbericht des Ministerrats und die Mitteilung des Wirtschaftsministeriums einen Höchstzinssatz von 4 % pro Monat und eine Höchstgebühr von 5 % mit einer absoluten Obergrenze von 30 Euro.
Diese Zahlen werden voraussichtlich im Entwurf des Königlichen Durchführungsdekrets festgelegt, nicht im Gesetzestext, und gehören daher zu denen, die sich im Verfahren am ehesten ändern können.
Nicht in ihrer heutigen Form. Der Gesetzesvorentwurf sieht einen Rückzahlungszeitraum von mindestens drei Monatsraten vor; damit ist das 30-Tage-Darlehen mit einmaliger Rückzahlung nicht mehr möglich.
Das ist wahrscheinlich die Änderung mit den größten Auswirkungen auf das Geschäftsmodell der Schnellkreditanbieter.
Nein. Artikel 8.3 des Gesetzesvorentwurfs verbietet ausdrücklich, Kreditvermittlung für zugelassene Anbieter von Hochkostenkrediten zu betreiben und einen Verbraucher direkt oder indirekt mit einem solchen Anbieter in Kontakt zu bringen.
Gruppen, die heute Kundengewinnung und Vermittlung mit einer eigenen Finanzierungsgesellschaft kombinieren, müssen Gesellschaften, Verträge und Datenflüsse trennen.
Ja. Der Gesetzesvorentwurf verlangt einen Satzungssitz sowie die tatsächliche Verwaltung und Geschäftsleitung in Spanien. Eine reine Zweckgesellschaft würde die Anforderung nicht erfüllen.
Außerdem muss die Gesellschaft durch Simultangründung und auf unbestimmte Dauer errichtet werden.
Der Vertrag wäre von Rechts wegen nichtig. Zudem wird alles, was der Verbraucher gezahlt hat – Kapital, Zinsen, Gebühren und Kosten –, vom Gesamtbetrag des zurückzuzahlenden Kredits abgezogen, und der Rest wird in Monatsraten von mindestens 3 % des ausstehenden Betrags zurückgezahlt.
Übersteigt das Gezahlte den Gesamtbetrag des Kredits, muss der Kreditgeber die Differenz zuzüglich des gesetzlichen Zinssatzes, erhöht um zwei Prozentpunkte, zurückzahlen.
Nein. Die Institutsform verlangt eine Kapitalgesellschaft mit eingezahltem Mindestkapital, Leitungsorgane, die den Anforderungen an Zuverlässigkeit und fachliche Eignung genügen, und eine Zulassung durch die Banco de España.
Darlehen zwischen Privatpersonen fallen nicht unter das Verbraucherkreditrecht, wenn sie nicht gewerbsmäßig vergeben werden; die regelmäßige Kreditvergabe ohne Zulassung fiele jedoch unter die erlaubnispflichtige Tätigkeit.
Der Anbieter von Hochkostenkrediten darf nur Hochkostenkredite vergeben, mit einer fest begrenzten Kostenregelung und einem Kapital von 300.000 Euro. Das EFCAL ist eine Institutsform mit vereinfachter Regelung, ohne prudenzielle Anforderungen, für die Kreditvergabe innerhalb der allgemeinen Regelung. Das EFC ist ein spezialisiertes Kreditinstitut mit vollständiger prudenzieller Regelung und breiterem Tätigkeitsspektrum.
Wer die falsche Einstiegsform wählt, verliert meist Monate im Zulassungsverfahren.
Ein festes Datum gibt es nicht. Der Gesetzesvorentwurf wurde am 7. Januar 2026 in erster Runde gebilligt, und die öffentliche Anhörung endete am 30. Januar 2026; das Inkrafttreten hängt von der endgültigen Verabschiedung und der Veröffentlichung im BOE ab.
Der 20. November 2026 ist der Anwendungsbeginn der Richtlinie (EU) 2023/2225, nicht der Tag des Inkrafttretens des spanischen Gesetzes.
Die Zulassungsregelung betrifft die künftige Tätigkeit, und der Gesetzesvorentwurf sieht Übergangsbestimmungen für bereits tätige Anbieter vor. Die konkrete Frist, innerhalb derer sie die Zulassung beantragen müssen, ist im verfügbaren Text nicht festgelegt.
Bei den Kostenobergrenzen gibt es dagegen eine wichtige Regel: Sie würden auch für bestehende Verträge gelten, die novatiert werden, sowie für Verträge mit unbestimmter Laufzeit oder automatischer Verlängerung.
Die Vorbereitung des Zulassungsantrags dauert Monate: Gesellschaft, Kapital, Zuverlässigkeit, Tätigkeitsprogramm und Neugestaltung des Produkts. Wer erst anfängt, wenn das Gesetz im BOE veröffentlicht ist, kommt zu spät.
Sagen Sie uns, welche Kredite Sie heute vergeben, und wir erklären Ihnen, welche Institutsform auf Sie zukommt und was vorzubereiten ist.
Verbraucherkredite unterliegen in Spanien derzeit dem Gesetz 16/2011 vom 24. Juni über Verbraucherkreditverträge, das die Richtlinie 2008/48/EG umgesetzt hat. Dieser Rahmen soll ersetzt werden: Die Richtlinie (EU) 2023/2225, bekannt als CCD2, hat die Richtlinie von 2008 aufgehoben und den 20. November 2026 als Anwendungsbeginn festgelegt, nach einer Umsetzungsfrist, die am 20. November 2025 abgelaufen ist.
Die spanische Umsetzung erfolgt durch den Gesetzesvorentwurf über Verbraucherkreditverträge, den der Ministerrat am 7. Januar 2026 in erster Runde gebilligt und bis zum 30. Januar 2026 in die öffentliche Anhörung gegeben hat. Begleitet wird er vom Entwurf eines Königlichen Dekrets, das das Gesetz durchführt und die Rechtsordnung der Finanzkreditinstitute (establecimientos financieros de crédito) ändert.
Der sachliche Anwendungsbereich wird gegenüber dem Gesetz 16/2011 deutlich ausgeweitet: Erfasst werden nun Zahlungsaufschub und BNPL-Modelle, Mikrokredite unter 200 Euro, Überziehungen, Finanzierungsleasing mit Kaufoption und Crowdlending-Geschäfte. Produkte, die jahrelang außerhalb des Verbraucherkreditrechts vertrieben wurden, fallen nun voll darunter.
Die strukturelle Änderung ist die Erlaubnispflicht. Die Banco de España übernimmt die Zulassung, die Registrierung und die Beaufsichtigung der Kreditgeber und Kreditvermittler im Verbraucherkreditbereich, eines Bereichs, der bisher außerhalb ihres Aufsichtsbereichs lag, sofern es sich nicht um bereits regulierte Institute handelte. Daneben entstehen zwei neue Institutsformen: der zugelassene Anbieter von Hochkostenkrediten und das Finanzkreditinstitut mit beschränkter Tätigkeit (EFCAL).
Der Gesetzesvorentwurf nutzt die Ermächtigung aus Artikel 31 der CCD2 und führt ein System von Höchstgrenzen für den effektiven Jahreszins (TAE) nach Betrags- und Laufzeitstufen ein, mit einer Übergangsobergrenze von 22 %, bis das Königliche Dekret in Kraft tritt, das diese Stufen festlegt. Für Hochkostenkredite gilt eine eigene, strengere Regelung.
Ein Institut, das von der Banco de España zur Kreditvergabe zugelassen ist, ist außerdem Verpflichteter im Sinne des Gesetzes 10/2010 (spanisches Geldwäschegesetz). Der Zulassungsantrag ist nicht allein mit Kapital und Satzung erledigt: Er erfordert ein Geldwäsche-Handbuch, eine Risikobewertung und ein internes Kontrollorgan (OCI), die vom ersten Tag an funktionieren. Das ist einer der häufigsten Gründe für Auskunftsersuchen in Lizenzverfahren.