Wenn Ihr Startup Versicherungen verkauft, vergleicht oder in sein Produkt integriert, lautet die Frage nicht, ob es Vorschriften gibt, sondern welche Rechtsform für Sie die richtige ist: Versicherer, Assekuradeur (agencia de suscripción), Versicherungsmakler, Versicherungsvertreter oder Versicherungsvermittler in Nebentätigkeit. Wir analysieren Ihr Modell, wählen die passende Form und betreuen die Zulassung oder Registrierung bei der DGSFP, der spanischen Versicherungsaufsicht.
Welche Rechtsform braucht Ihr Insurtech? Kostenlose Ersteinschätzung
Schildern Sie uns, was Ihre Plattform mit Versicherungen macht, und wir sagen Ihnen, welche Lizenz oder Registrierung Sie benötigen.
Ein Insurtech kann Versicherer sein, im Namen anderer zeichnen, vertreiben oder nur Technologie liefern. Jede Option hat eigene Anforderungen, Kosten und Fristen: Wir helfen Ihnen bei der Wahl und bei der Umsetzung.
Wir prüfen, ob Sie Versicherungen beraten, vorschlagen, abschließen oder vergleichen (und der Kunde einen Vertrag abschließen kann) oder ob Sie nur Daten oder Technologie liefern, was außerhalb liegen kann.
Wir vergleichen Versicherer, Assekuradeur, Makler, Vertreter oder Vermittler in Nebentätigkeit anhand Ihres Modells, Ihrer Partner und Ihres Wachstumsplans.
Wir bereiten den Zulassungsantrag oder den Antrag auf Eintragung in das Vertreiberregister vor, mit Tätigkeitsprogramm und den Unterlagen zu den beteiligten Personen.
Wenn Sie Versicherungen per Website oder App vergleichen oder anbieten, verfassen wir die schriftlichen Transparenzrichtlinien und die Informationen, die Ihre Website anzeigen muss.
Wenn Sie Versicherungsprodukte konzipieren, legen wir das Genehmigungsverfahren, den Zielmarkt und die Vertriebsstrategie fest.
Wenn Ihr Projekt innovativ ist und noch in keine Rechtsform passt, prüfen wir eine Bewerbung für den kontrollierten Testraum, in dem die DGSFP eine der zuständigen Behörden ist.
Dieselbe Technologie kann je nachdem, was sie mit der Versicherung macht, unterschiedliche Rechtsformen erfordern.
Informationen nach den Kriterien des Kunden bereitstellen oder Produkte in eine Rangfolge bringen, wenn der Kunde über Ihre Website abschließen kann, ist Versicherungsvertrieb.
Wenn Ihre Haupttätigkeit eine andere ist und die Versicherung die Ware oder Dienstleistung ergänzt, die Sie verkaufen, können Sie Versicherungsvermittler in Nebentätigkeit sein – oder ganz ausgenommen, wenn Sie die Schwellenwerte einhalten.
Wenn Sie im Namen eines Versicherers Risiken annehmen und Bedingungen festlegen wollen, ist der Assekuradeur (agencia de suscripción) die richtige Rechtsform, mit Zulassung der DGSFP.
Wer das Risiko trägt, braucht eine Zulassung als Versicherungsunternehmen, mit den Kapital-, Solvenz- und Governance-Anforderungen von Solvency II.
Daten aus dem Königlichen Gesetzesdekret 3/2020, dessen zweites Buch den Vertrieb privater Versicherungen und Rückversicherungen regelt, und aus dem Beschluss der DGSFP vom 19. April 2024.
Versicherungen per Website zu vergleichen oder in eine Rangfolge zu bringen, wenn der Kunde abschließen kann, ist Versicherungsvertrieb.
Der Vermittler in Nebentätigkeit ist unter anderem dann von Titel I ausgenommen, wenn die anteilig auf das Jahr berechnete Prämie 600 Euro nicht übersteigt oder, bei Dienstleistungen von höchstens drei Monaten, 200 Euro pro Person.
Vermittler und Vermittler in Nebentätigkeit müssen sich vor Aufnahme der Tätigkeit in das Vertreiberregister eintragen lassen.
Finanzielle Mindestkapazität: 4 % der jährlich vereinnahmten Prämien, mindestens jedoch dieser Betrag.
Mindestdeckung je Schadensfall der Berufshaftpflichtversicherung von Maklern, bei 2.315.610 Euro pro Jahr, seit dem 9. Oktober 2024.
Vertrieb ohne Registrierung ist ein sehr schwerer Verstoß: Die Geldbuße für eine juristische Person kann bis zu 3 % ihres Jahresumsatzes oder bis zu einer Million Euro betragen, je nachdem, welcher Betrag höher ist.
Wir analysieren Ihr Modell und schlagen Ihnen die effizienteste Rechtsform für den Start vor, mit einem realistischen Plan für Zulassung oder Registrierung.
Das hängt davon ab, was es tut. Wenn es Risiken übernimmt, braucht es eine Zulassung als Versicherer; wenn es im Namen eines Versicherers zeichnet, eine Zulassung als Assekuradeur; wenn es Versicherungen vertreibt, muss es sich als Vermittler eintragen lassen (Vertreter, Makler oder Vermittler in Nebentätigkeit). Liefert es nur Technologie oder Daten, ohne beim Vertragsabschluss mitzuwirken, kann es außerhalb des Anwendungsbereichs liegen.
Ja, wenn es Informationen über Versicherungsverträge nach den Kriterien des Kunden bereitstellt, Produkte mit Preisen und Vergleichen in eine Rangfolge bringt oder Rabatte anbietet und der Kunde über die Website oder auf anderem Weg direkt oder indirekt einen Vertrag abschließen kann (Artikel 129.1 des Königlichen Gesetzesdekrets 3/2020).
Vermittler, die Websites nutzen, um Versicherungen anzubieten oder zu vergleichen, müssen schriftliche Transparenzrichtlinien haben und unter anderem gut sichtbar veröffentlichen: die Auswahl- und Vergleichskriterien, die Versicherer, mit denen sie zusammenarbeiten, ob ihre Beziehung zu ihnen vergütet wird, ob der Endpreis garantiert ist und wie häufig sie die Informationen aktualisieren.
Jemand, der gegen Vergütung Versicherungen als Nebentätigkeit vertreibt: Seine Haupttätigkeit ist eine andere, er vertreibt nur Versicherungen, die eine Ware oder Dienstleistung ergänzen, und diese decken weder Leben noch Haftpflicht, es sei denn, sie ergänzen die Ware oder Dienstleistung, die er verkauft. Das ist die typische Rechtsform für Embedded Insurance.
Wenn die Versicherung die Ware oder Dienstleistung des Anbieters ergänzt und deren Defekt, Verlust, Beschädigung oder Nichtnutzung oder Risiken der gebuchten Reise abdeckt und die anteilig auf das Jahr berechnete Prämie 600 Euro nicht übersteigt oder, wenn die Dienstleistung höchstens drei Monate dauert, 200 Euro pro Person. Auch dann müssen der Versicherer oder der Vermittler, für den der Anbieter handelt, bestimmte Informationspflichten sicherstellen.
Nein. Die Stellung als Versicherungsvertreter und als Versicherungsmakler ist für dieselbe natürliche oder juristische Person unvereinbar. Der Makler bietet unabhängige Beratung, der Vertreter handelt im Auftrag der Versicherer, mit denen er einen Vertrag hat.
Ja. Das Gesetz 7/2020 hat den kontrollierten Testraum für Projekte der Finanzinnovation geschaffen, und die DGSFP ist eine der zuständigen Aufsichtsbehörden. Anträge werden in halbjährlichen Ausschreibungen beim Generalsekretariat des Schatzamts (Secretaría General del Tesoro) eingereicht; die zwölfte lief vom 1. September bis zum 13. Oktober 2026.
Das ist ein sehr schwerer Verstoß. Für eine juristische Person kann die Geldbuße neben weiteren Sanktionen bis zu 3 % ihres Jahresumsatzes oder bis zu einer Million Euro betragen, je nachdem, welcher Betrag höher ist.
Die richtige Rechtsform hängt davon ab, was Ihr Produkt mit der Versicherung macht, nicht davon, wie Ihr Investoren-Pitch es beschreibt.
Übernehmen Sie Risiken, zeichnen Sie im Namen eines anderen, beraten Sie, vergleichen Sie oder liefern Sie nur Technologie? Die Antwort bestimmt die Rechtsform.
Die Rechtsform, die Sie heute wählen, bestimmt Ihre Partner, Ihre Erlöse und Ihre Expansion. Es lohnt sich, das Modell auf zwei bis drei Jahre zu durchdenken.
Websites mit klaren Informationen, schriftliche Richtlinien und Produkt-Governance: Die DGSFP hat technologiebasierte Modelle zu ihren Aufsichtsprioritäten erklärt.
Quellen: Königliches Gesetzesdekret 3/2020 (Artikel 128 bis 135, 157, 185, 192 und 194), Gesetz 20/2015 (Artikel 60) und Gesetz 7/2020 (Artikel 3 und 6).
Diese Begriffe tauchen in jeder regulatorischen Analyse eines digitalen Versicherungsprojekts auf.
Beraten, Vorschlagen, Abschließen von Versicherungsverträgen oder Mitwirkung daran, einschließlich Vergleichsportalen, wenn ein Abschluss möglich ist.
Europäische Richtlinie über Versicherungsvertrieb, umgesetzt durch das Königliche Gesetzesdekret 3/2020.
Vertreibt Versicherungen, die die Ware oder Dienstleistung seiner Haupttätigkeit ergänzen.
Vermittler, der unabhängige Beratung auf Grundlage einer objektiven Marktanalyse anbietet.
Vermittler, der Versicherungen im Auftrag eines oder mehrerer Versicherer vertreibt, mit denen er einen Agenturvertrag hat.
Gesellschaft, die Risiken im Namen und für Rechnung von Versicherern zeichnet, mit Zulassung der DGSFP.
Genehmigungsverfahren für Produkte mit definiertem Zielmarkt, verpflichtend für den Produkthersteller.
Verwaltungsregister der DGSFP oder der jeweiligen autonomen Gemeinschaft, in das sich Vermittler vor Aufnahme der Tätigkeit eintragen lassen.
Regelung, um innovative Projekte unter Aufsicht zu testen, auch im Versicherungsbereich.
Makler: der Versicherungsvertrieb.
Vermittler in Nebentätigkeit: eine andere – die Versicherung ergänzt seine Ware oder Dienstleistung.
Makler: alle Sparten, mit unabhängiger Beratung.
Vermittler in Nebentätigkeit: nur ergänzende Versicherungen; weder Leben noch Haftpflicht, es sei denn, sie ergänzen sein Produkt.
Makler: Eintragung in das Vertreiberregister.
Vermittler in Nebentätigkeit: Eintragung, sofern die Voraussetzungen der Ausnahme nicht erfüllt sind.
Makler: finanzielle Mindestkapazität von 23.480 € und Berufshaftpflicht von 1.564.610 € je Schadensfall.
Vermittler in Nebentätigkeit: kein Titel I, wenn die Ausnahme von 600 € bzw. 200 € greift.
Makler: Plattform, die zwischen Versicherern berät und vergleicht.
Vermittler in Nebentätigkeit: E-Commerce, Mobilität oder Reisen, die ihrem Produkt eine Versicherung hinzufügen.
Entscheidungen, die zwingen, das Modell neu aufzusetzen oder den Launch zu stoppen.
Schildern Sie uns, was Ihre Plattform mit Versicherungen macht und mit welchen Versicherern Sie arbeiten, und wir sagen Ihnen, welche Rechtsform für Sie die richtige ist.
Insurtechs verbinden Technologie und Versicherung, doch die Regulierung unterscheidet nicht nach der Technologie, sondern nach der Tätigkeit. Risiken übernehmen, im Namen eines Versicherers zeichnen oder Versicherungen vertreiben sind Tätigkeiten, die durch das Gesetz 20/2015 (LOSSEAR) und durch das zweite Buch des Königlichen Gesetzesdekrets 3/2020 geregelt sind, das die Richtlinie (EU) 2016/97 über Versicherungsvertrieb umsetzt.
Artikel 129 des Königlichen Gesetzesdekrets 3/2020 versteht unter Vertrieb jede Tätigkeit der Beratung, des Vorschlagens oder der Durchführung anderer Vorbereitungsarbeiten zum Abschluss eines Versicherungsvertrags, den Abschluss selbst sowie die Mitwirkung bei seiner Verwaltung und Erfüllung, einschließlich der Unterstützung im Schadensfall. Ebenfalls Vertrieb ist es, über eine Website Informationen nach den Kriterien des Kunden bereitzustellen, Produkte mit Preisen und Vergleichen in eine Rangfolge zu bringen oder Rabatte anzubieten, wenn der Kunde direkt oder indirekt einen Vertrag abschließen kann. Ausgenommen sind unter anderem gelegentliche Auskünfte im Rahmen einer anderen beruflichen Tätigkeit und die bloße Bereitstellung von Daten oder Informationen.
Ein Insurtech kann Versicherungsunternehmen sein, mit Zulassung und den Anforderungen von Solvency II; Assekuradeur (agencia de suscripción), von der DGSFP zugelassen, um im Namen von Versicherern zu zeichnen; Versicherungsmakler oder Vertreter, eingetragen im Vertreiberregister; oder Versicherungsvermittler in Nebentätigkeit, die Rechtsform für Embedded Insurance. Jede hat ihre eigenen Regeln für den Vertrieb.
Vermittler, die Versicherungen im Internet vergleichen oder anbieten, müssen schriftliche Transparenzrichtlinien haben und gut sichtbar ihre Vergleichskriterien, die Versicherer, mit denen sie arbeiten, ihre Vergütung, die Frage, ob der Preis garantiert ist, und die Aktualisierungshäufigkeit veröffentlichen. Embedded Insurance kann von Titel I ausgenommen sein, wenn sie die Ware oder Dienstleistung ergänzt, bestimmte Risiken abdeckt und die Prämie 600 Euro pro Jahr oder, bei Dienstleistungen von bis zu drei Monaten, 200 Euro pro Person nicht übersteigt.
Wer Versicherungsprodukte konzipiert, braucht ein Genehmigungsverfahren mit definiertem Zielmarkt. Die DGSFP hat die Beobachtung technologiebasierter Angebote und die Produkt-Governance in ihre Aufsichtsprioritäten für 2026–2028 aufgenommen. Für innovative Projekte ermöglicht die Finanz-Sandbox des Gesetzes 7/2020 Tests unter Aufsicht, mit der DGSFP als zuständiger Behörde für Versicherungen.
Maßgebliche Vorschriften, mit Link zum amtlichen Text:
Vorschriften und Links im geprüft.