Ein Investmentfonds (FI) wird nicht einfach eröffnet, sondern aufgebaut: Vehikel, Verwaltungsgesellschaft (eigene oder fremde), Verwahrstelle, Verwaltungsreglement und Registrierung bei der CNMV. Wir fügen die fünf Bausteine zusammen, damit Ihr Fonds mit einem registrierten Produkt an den Markt geht – und mit Antragsunterlagen, die jedem Auskunftsersuchen standhalten.
Möchten Sie Ihren Fonds auflegen? Kostenlose Analyse des Vehikels
Schildern Sie uns Ihre Strategie, das angestrebte Fondsvolumen und wer zeichnen wird: Wir sagen Ihnen, welches Vehikel passt und welcher Weg der kürzeste ist.
Einen FI aufzulegen heißt, Vehikel, Verwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle, Dokumentation und Anleger aufeinander abzustimmen. Kommt ein Baustein zu spät, verschiebt sich der Start um ein ganzes Quartal.
Wir erstellen die Antragsunterlagen des Vehikels: Verwaltungsreglement, Prospekt, Basisinformationsblatt, Anteilklassen, Gebühren und Anlagepolitik. Alles wird gleichzeitig verfasst, damit kein Dokument einem anderen widerspricht, wenn das Auskunftsersuchen kommt.
Hinter jedem Fonds steht eine SGIIC. Sie können Ihre eigene gründen – mit 125.000 € Anfangskapital, Team und Kontrollfunktionen – oder auf eine bereits zugelassene Verwaltungsgesellschaft setzen und als Berater einsteigen. Wir rechnen Ihnen beide Wege durch, bevor Sie sich entscheiden.
Wenn Sie eine eigene Fondspalette mit mehreren Vehikeln planen, ist die Lizenz der Verwaltungsgesellschaft kein Kostenfaktor mehr, sondern ein Vermögenswert.
Ohne Verwahrstelle kein Fonds. Wir verhandeln den Vertrag, die Gebühren und die tatsächliche Aufteilung der Verantwortlichkeiten mit der Verwaltungsgesellschaft.
Illiquide Strategien, Kreditvergabe oder Hebelfinanzierung führen Sie in den Anwendungsbereich von AIFMD II: Liquidität, Delegation und Reporting.
Wer in Ihren Fonds investiert, mit welchem Geld und über welchen Kanal: Dieser Baustein wird am häufigsten improvisiert und kommt am teuersten zu stehen.
Vier verschiedene Initiatoren mit derselben Frage: Welche Struktur trägt meine Strategie und meine Anlegerbasis?
„Seit Jahren bilde ich dasselbe Portfolio Kunde für Kunde nach. Als Fonds bekomme ich Skalierung, einen einheitlichen Nettoinventarwert und ein Produkt, das ich präsentieren kann, ohne es jedes Mal neu aufzubauen.“
„Wir sind fünfzehn Familien, die auf Basis privater Vereinbarungen gemeinsam investieren. Wir wollen ein formelles Vehikel mit gleichen Regeln für alle und einem Nettoinventarwert, den niemand infrage stellt.“
„Unsere SGIIC ist bereits zugelassen. Jetzt müssen wir das zweite Vehikel schnell registrieren, ohne wegen der Erweiterung unseres Tätigkeitsumfangs eine neue Baustelle mit der Aufsicht zu eröffnen.“
„Meine Strategie ist eine Nische und wenig liquide. Bevor ich den Anlegern etwas verspreche, muss ich wissen, ob sie in einen klassischen Fonds passt oder ob ein anderes Vehikel das richtige ist.“
Fast alle Projekte, die ins Stocken geraten, machen dieselben Fehler: Sie wählen die Struktur vor der Strategie und vertreiben, bevor sie registriert sind.
Die Struktur vor der Strategie wählen: Wird eine illiquide Anlagepolitik in einen klassischen Fonds gezwängt, muss das Verwaltungsreglement neu geschrieben – und der Antrag von vorn begonnen – werden, sobald die Aufsicht nach den zulässigen Vermögenswerten fragt.
Vertreiben vor der Registrierung: Wer ein Renditedossier und Zeichnungsscheine in Umlauf bringt, bevor das Vehikel existiert, riskiert ein Werbe- und Vertriebsproblem, das später die Registrierung selbst belastet.
Vergessen, wer hinter dem Fonds steht: Das Vehikel braucht eine echte Verwaltungsgesellschaft und eine echte Verwahrstelle. Wer diese beiden Verhandlungen spät abschließt, verschiebt den Start – nicht die CNMV.
| Vehikel | Ausgangsschwelle | Wann es passt |
|---|---|---|
| Investmentfonds (FI) | Mindestvermögen von 3.000.000 € | Sondervermögen ohne Rechtspersönlichkeit, aufgeteilt in Anteile. Passt, wenn Sie Ein- und Ausstiege zum Nettoinventarwert und eine wachsende Anlegerbasis wollen. |
| SICAV | Mindestkapital von 2.400.000 € | Dieselbe Familie (IIC) in Gesellschaftsform: Aktionäre, Aktien und Hauptversammlung. Andere Governance und andere steuerliche Behandlung, mit eigenen Anforderungen seit der Reform. |
| Wagniskapital (SCR / FCR) | SCR: 1.200.000 € Grundkapital. FCR: 1.650.000 € zugesagtes Vermögen | Wenn die Vermögenswerte nicht börsennotiert sind: Unternehmensbeteiligungen, Private Debt und lange Anlagehorizonte nach dem Gesetz 22/2014. |
Wir analysieren die Strategie, wählen mit Ihnen das Vehikel und den Verwaltungsweg, verhandeln mit Verwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle und erstellen die vollständigen Antragsunterlagen des Fonds bis zur Registrierung. Danach begleiten wir das Vehikel weiter in regulatorischen Fragen.
Das Mindestvermögen eines Investmentfonds beträgt 3.000.000 € nach dem Gesetz 35/2003 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Diesen Betrag müssen Sie zugesagt und eingezahlt haben, damit das Vehikel starten kann – er ist kein Ziel für die nächsten zwölf Monate.
In der Praxis sollten Sie mit einem Puffer über dieser Untergrenze starten: Ein Fonds, der genau beim Minimum beginnt, läuft Gefahr, durch eine größere Rücknahme darunter zu fallen. Deshalb arbeiten wir immer mit einer Übersicht der verbindlichen Zusagen, bevor der Starttermin festgelegt wird.
Ja, und das ist der schnellste Weg. Jeder FI wird über eine SGIIC errichtet und verwaltet, aber diese Verwaltungsgesellschaft muss nicht Ihre eigene sein: Sie können den Start mit einer bereits zugelassenen Verwaltungsgesellschaft vereinbaren und als Berater der Strategie mitwirken.
Sie gewinnen Zeit und sparen sich das Kapital und die Struktur der Lizenz; im Gegenzug teilen Sie die Gebühren und geben einen Teil der Kontrolle ab. Wenn das Fondsvolumen es rechtfertigt, wird die Verwaltung ins eigene Haus geholt. Beide Wege mit Zahlen finden Sie unter Fondsverwaltungsgesellschaft gründen.
Es ist das interne Regelwerk des Fonds: Es legt die Anlagepolitik, die zulässigen Vermögenswerte, die Anteilklassen, die Gebühren, die Regeln für Zeichnungen und Rücknahmen sowie die Bewertungsregeln fest. Es wirkt wie ein Vertrag zwischen Verwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Anteilinhabern.
Es ist so wichtig, weil alles andere daran gemessen wird: der Prospekt, das Vertriebsmaterial und später jede Transaktion im Portfolio. Ein hastig verfasstes Reglement schränkt am Ende die tatsächliche Strategie ein oder erzwingt Änderungen, die erneut bei der Aufsicht eingereicht werden müssen.
Die Verwahrstelle verwahrt die Vermögenswerte des Fonds und überwacht die Verwaltungsgesellschaft im Interesse der Anteilinhaber: Sie prüft die Berechnung des Nettoinventarwerts, die Zulässigkeit der Anlagen und die Zahlungsströme. Sie ist ein unabhängiges Institut, und ihre Bestellung ist Teil der Antragsunterlagen des Vehikels.
Bei der Wahl der Verwahrstelle geht es nicht nur um die Gebühren: Entscheidend sind ihre Erfahrung mit Ihrer Anlageklasse, ihre operative Kapazität und ihre vertraglichen Anforderungen. Viele Starts verzögern sich hier, nicht bei der Aufsicht. Wir behandeln das zusammen mit der Verwahrung von Finanzinstrumenten.
Die Vorschriften legen Entscheidungsfristen ab Vollständigkeit der Unterlagen fest, doch der tatsächliche Zeitplan eines Starts hängt von drei anderen Dingen ab: wann Sie die Vereinbarung mit der Verwaltungsgesellschaft abschließen, wann Sie mit der Verwahrstelle unterschreiben und wie schnell Sie Auskunftsersuchen beantworten.
Ein Vehikel mit stimmiger Dokumentation und feststehenden Vertragspartnern kommt voran; eines, das mit einem halbfertigen Reglement in die Registrierung geht, sammelt eine Nachbesserungsrunde nach der anderen. Wir versprechen keine Registrierungstermine: Wir sorgen dafür, dass die Unterlagen keinen Anlass für Verzögerungen geben.
Das hängt von der Liquidität und der Art der Vermögenswerte ab. Ein harmonisierter FI ist für Portfolios mit angemessener Bewertbarkeit und Liquidität gedacht. Setzt Ihre Strategie auf Privatmärkte, nicht börsennotierte Schuldtitel oder Unternehmensbeteiligungen, ist eine andere Struktur die natürliche Wahl.
Hier kommen die Fonds mit freier Anlagepolitik (fondos de inversión libre) und der alternative Bereich unter AIFMD II ins Spiel, die Wagniskapitalgesellschaften oder, wenn Sie Kleinanleger mit illiquiden Vermögenswerten erreichen wollen, der ELTIF. Eine falsche Wahl ist hier der teuerste Fehler des Projekts.
Sie können den Markt vorbereiten, aber mit Vorsicht: Interesse zu sondieren und die Anlagethese zu erläutern ist etwas anderes, als ein Produkt, das noch nicht existiert, mit Renditeangaben, Gebühren und Zeichnungsscheinen zu verbreiten.
Wer Material über ein nicht registriertes Vehikel verbreitet, riskiert ein Problem im Bereich der Werbung für Finanzprodukte und erschwert die Registrierung selbst. Sinnvoll ist es, Absichtserklärungen ohne Vertriebstätigkeit zu dokumentieren und das Vertriebsmaterial erst einzusetzen, sobald der Fonds eingetragen ist.
Die Registrierung ist erst der Anfang. Danach gehören dazu: den Nettoinventarwert berechnen und veröffentlichen, regelmäßig an die CNMV und die Anteilinhaber berichten, den Jahresabschluss prüfen lassen, das Verwaltungsreglement einhalten und Änderungen einreichen, wenn sich Anlagepolitik, Gebühren oder Anteilklassen ändern.
Hinzu kommen die Kontrolle des Vertriebs und die Geldwäscheprävention in Bezug auf die Anteilinhaber. Wir begleiten das Vehikel auch in dieser Phase, in der sich das Verhältnis zur Aufsicht entscheidet.
Das gesamte Projekt des Vehikels: Analyse der Strategie und Wahl der Struktur, Entscheidung zwischen eigener und fremder Verwaltungsgesellschaft, Verhandlung des Verwaltungs- und des Verwahrstellenvertrags, Erstellung von Verwaltungsreglement, Prospekt und Anlegerdokumentation, Antrag bei der CNMV und Beantwortung jedes Auskunftsersuchens.
Und nach der Registrierung die laufende Betreuung: Änderungen, neue Anteilklassen, Prüfung des Vertriebsmaterials und Compliance des Vehikels. Erstberatung kostenlos und Antwort innerhalb von 24 Std.
Wir arbeiten in drei Phasen, und zwar parallel statt nacheinander: Während mit Verwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle verhandelt wird, entsteht bereits die Dokumentation des Vehikels.
Wir legen fest, was Sie kaufen, mit welcher Liquidität und für welche Anleger. Daraus ergeben sich das passende Vehikel, das Startvermögen und der Verwaltungsweg. Das ist die günstige Phase: Jeder Fehler, der hier korrigiert wird, kostet später keine Monate.
Wir schließen die Vereinbarungen mit Verwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle ab, verhandeln Gebühren und Verantwortlichkeiten und erstellen das gesamte Dokumentenpaket: Verwaltungsreglement, Prospekt, Basisinformationsblatt und Anteilklassen, alles aufeinander abgestimmt.
Wir reichen den Antrag ein, beantworten Auskunftsersuchen und bereiten den Start vor: erste Zeichnungen, Vertriebsverträge, geprüftes Vertriebsmaterial und den Reporting-Kalender des Vehikels.
Möchten Sie lieber mit der Lizenz beginnen? Lesen Sie Fondsverwaltungsgesellschaft gründen oder Zulassung einer SGIIC. Wenn Sie das Vehikel gleich registrieren möchten, beginnen Sie mit der Zulassung einer IIC.
Die 10 Schritte zur Gründung Ihrer Finanzberatungsgesellschaft (EAF) bei der CNMV, mit den Nachweisen, die Sie bei jedem Schritt vorlegen können müssen. Zum Nachschlagen während des gesamten Projekts.
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Neun Begriffe, die Sie im Reglement, bei den Verhandlungen mit der Verwahrstelle und in jedem Gespräch mit der Aufsicht verwenden werden. Wer sie beherrscht, vermeidet teure Missverständnisse.
Sondervermögen ohne Rechtspersönlichkeit, das einer Vielzahl von Anteilinhabern gehört, von einer SGIIC verwaltet und von einer Verwahrstelle unter Aufsicht der CNMV verwahrt wird.
Internes Regelwerk, das Anlagepolitik, zulässige Vermögenswerte, Gebühren, Anteilklassen, Zeichnungen, Rücknahmen und Bewertung festlegt. Es bindet Verwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Anteilinhaber.
Verkaufsprospekt und Basisinformationsblatt (KID): Risiken, Kosten, Anlegerprofil und Anlageziel, in dem gesetzlich vorgeschriebenen Format.
Unabhängiges Institut, das die Vermögenswerte verwahrt, die Zahlungsströme kontrolliert und die Verwaltungsgesellschaft im Interesse der Anteilinhaber überwacht.
Ergebnis der Division des Fondsvermögens durch die umlaufenden Anteile. Er bestimmt, zu welchem Preis gezeichnet und zurückgenommen wird.
Inhaber von Fondsanteilen. Er ist kein Gesellschafter und stimmt in keiner Versammlung ab: Sein Verhältnis zum Vehikel richtet sich nach dem Verwaltungsreglement und dem Prospekt.
Die vom Fonds erklärte Anlagekategorie (vocación inversora) – Renten, Aktien, Mischfonds, Absolute Return, global –, die bestimmt, welche Vermögenswerte er im Portfolio halten darf.
Vehikel mit Freiheit bei Strategie und Hebelfinanzierung und einem enger gefassten Zielanlegerkreis, das dem Rahmen für die Verwaltung alternativer Investmentfonds unterliegt.
Gewinnung von Anteilinhabern, direkt oder über Vertriebsgesellschaften, mit eigenen Regeln zu Information, Werbung und Zielmarkt.
Die tatsächliche Strategie muss in die gewählte Struktur passen: Zulässige Vermögenswerte, Liquidität und Anlegerprofil müssen zueinander stimmig sein.
Verwaltungsreglement, Beschreibung des Vehikels und Darstellung des Anlageprozesses.
Eine SGIIC, deren zugelassener Tätigkeitsumfang die Strategie abdeckt und die über echte Mittel verfügt, sie zu verwalten.
Verwaltungsvertrag, Tätigkeitsbeschreibung der Verwaltungsgesellschaft und gegebenenfalls Erweiterung des Tätigkeitsumfangs.
Eine bestellte Verwahrstelle und ein nachvollziehbares Verfahren zur Berechnung des Nettoinventarwerts, auch für schwer bewertbare Vermögenswerte.
Verwahrstellenvertrag, Bewertungsrichtlinie und Nachweis des Berechnungs- und Kontrollablaufs.
Vollständiger und verständlicher Prospekt und Basisinformationsblatt ohne Widersprüche zum Reglement.
Versionierter Prospekt und KID, Gebührenübersicht je Anteilklasse und Nachverfolgbarkeit der Änderungen.
Festgelegte Vertriebskanäle, auf den Prospekt abgestimmtes Vertriebsmaterial und Sorgfaltspflichten gegenüber den Anteilinhabern.
Vertriebsverträge, geprüfte Werbemittel, KYC-Verfahren und Verfahren zur Ermittlung des wirtschaftlich Berechtigten.
Wenn Sie sich in einem davon wiedererkennen, sollten Sie das Design des Vehikels überprüfen, bevor Sie Anlegern Termine zusagen.
Der klassische Fonds ist eine Option unter mehreren. Je nach Liquidität Ihrer Vermögenswerte, Anlegertyp und gewünschter Governance kann eine Gesellschaftsstruktur, ein geschlossenes Vehikel, ein europäisches Produkt mit EU-Pass für Kleinanleger oder direkt eine Vermögensverwaltung besser zu Ihnen passen. Das sind die Alternativen, die wir in der Analyse auf den Tisch legen.
Dieselbe IIC-Familie, aber mit Aktionären, Aktien und Hauptversammlung. Wann sie sich heute lohnt und wann sie nur Kosten ohne Gegenwert verursacht.
Wenn Sie in Unternehmen oder Private Debt investieren, finden Sie Ihre Struktur im Gesetz 22/2014, nicht in einem klassischen Fonds.
Das europäische Format, das illiquide Vermögenswerte mit einem Vertriebspass für Kleinanleger öffnet.
Erreicht das Vermögen das Mindestvolumen eines Fonds nicht, bietet die diskretionäre Vermögensverwaltung die Leistung, ohne ein Produkt aufzulegen.
Wenn Sie bereits wissen, dass das Vehikel ein Fonds ist, beginnen Sie mit der Zulassung einer IIC und entscheiden Sie über den Verwaltungsweg unter Fondsverwaltungsgesellschaft gründen. Ist Ihre Strategie alternativ, prüfen Sie die Auswirkungen von AIFMD II, bevor Sie das Reglement verfassen.
Erklären Sie uns, was Sie verwalten möchten und mit welchen Anlegern. Wir zeigen Ihnen den kürzesten Weg zu einem registrierten und vertriebsfähigen Fonds.
Letzte Aktualisierung: 4. August 2026
Der Investmentfonds (FI) ist das bekannteste Vehikel für gemeinsame Anlagen auf dem spanischen Markt: ein Sondervermögen ohne Rechtspersönlichkeit, das einer Vielzahl von Anteilinhabern gehört, von einer Verwaltungsgesellschaft verwaltet und von einer Verwahrstelle verwahrt wird – im Rahmen des Gesetzes 35/2003 über Organismen für gemeinsame Anlagen und unter Aufsicht der CNMV. Einen solchen Fonds zu gründen heißt nicht, ein Formular auszufüllen, sondern vier Verträge, drei aufsichtsrechtliche Dokumente und eine Anlegerbasis in einen gemeinsamen Zeitplan zu bringen.
Der Ausgangspunkt ist quantitativ: Ein Investmentfonds braucht ein Mindestvermögen von 3.000.000 €. Darüber hinaus ist die Struktur immer dieselbe – deshalb sollten Sie sie verstehen, bevor Sie etwas verhandeln. Der Fonds hat keine Rechtspersönlichkeit: Für ihn handelt die Verwaltungsgesellschaft, die über die Anlagen entscheidet, den Nettoinventarwert berechnet und gegenüber den Anteilinhabern haftet; die Vermögenswerte verwahrt und die Verwaltungsgesellschaft überwacht die Verwahrstelle, ein unabhängiges Institut, dessen Bestellung Teil der Antragsunterlagen ist. Das Vermögen ist in Anteile aufgeteilt, die je nach Anlegertyp in Klassen mit unterschiedlichen Gebühren und Mindestbeträgen gegliedert sein können. All das wird im Verwaltungsreglement festgehalten, das als internes Regelwerk des Vehikels dient, und in den Prospekt und das Basisinformationsblatt übernommen, die der Zeichner erhält. Die Stimmigkeit dieser drei Dokumente wird als Erstes geprüft: Erlaubt das Reglement etwas, das der Prospekt nicht erklärt, kommt der Antrag mit einem Auskunftsersuchen zurück.
Hinter jedem FI muss eine SGIIC stehen, aber es muss nicht Ihre eigene sein. Eine eigene Verwaltungsgesellschaft zu gründen bedeutet, ein Anfangskapital von 125.000 € aufzubringen – zuzüglich 0,02 % des verwalteten Vermögens, soweit es 250 Millionen Euro übersteigt, im UCITS-Regime –, die Funktionen Portfolioverwaltung, Risikomanagement und Compliance aufzubauen und vom ersten Tag an eine laufende Struktur zu tragen. Im Gegenzug behalten Sie die Kontrolle und die vollen Gebühren und können eine Fondspalette aufbauen. Die Alternative ist der Start mit einer bereits zugelassenen Verwaltungsgesellschaft: Das Vehikel kommt schneller an den Markt, ohne Lizenzkapital, und der Initiator wirkt als Berater der Strategie mit, teilt die Gebühren und gibt Autonomie ab. Eine allgemeingültige Antwort gibt es nicht: Die Entscheidung hängt vom realistischen Fondsvolumen in drei Jahren ab, von der Zahl der geplanten Vehikel und davon, was jeder Monat ohne Produkt am Markt kostet. Wenn Sie sich für eine fremde Verwaltungsgesellschaft entscheiden, sollten Sie einen Punkt vom ersten Tag an verhandeln: was mit dem Fonds, der Marke und der Performance-Historie geschieht, wenn Sie die Verwaltung ins eigene Haus holen. Ist dieser Übergang schon in der ursprünglichen Vereinbarung geregelt, wird der schnelle Weg zu einer ersten Etappe statt zu einer dauerhaften Abhängigkeit. Beide Wege mit ihren Zahlen und Klauseln erläutern wir unter Fondsverwaltungsgesellschaft gründen und Zulassung einer SGIIC.
Die Registrierung des Vehikels erfolgt über ein Dokumentenpaket, das vollständig vorliegen muss: Verwaltungsreglement, Prospekt, Basisinformationsblatt, Verträge mit Verwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle, Struktur der Anteilklassen und Gebühren sowie die Beschreibung des Anlage- und Bewertungsprozesses. Die Vorschriften legen Entscheidungsfristen ab Vollständigkeit der Unterlagen fest, doch den tatsächlichen Zeitplan eines Fondsstarts bestimmen andere Faktoren: die Unterschrift der Verwahrstelle, die Erweiterung des Tätigkeitsumfangs der Verwaltungsgesellschaft, wenn die Strategie für sie neu ist, und die Geschwindigkeit, mit der Auskunftsersuchen beantwortet werden. Deshalb bearbeiten wir den Antrag parallel zu den kommerziellen Verhandlungen und nicht im Anschluss daran. Zudem sollten Sie das Vehikel auf zwei bis drei Jahre auslegen: Spätere Änderungen des Verwaltungsreglements – neue Anteilklassen, geänderte Gebühren, Anpassungen der Anlagepolitik – gehen erneut über den Tisch der Aufsicht, sodass ein zu eng gefasstes Design genau dann eine neue Einreichung erzwingt, wenn der Fonds beginnt, Kapital einzuwerben. Ist das Vehikel ein alternativer Fonds, muss es zudem von Anfang an bei Liquidität, Delegation und Reporting an AIFMD II angepasst sein; und wenn die Strategie in nicht börsennotierte Vermögenswerte geht, kann eine Wagniskapitalgesellschaft die richtige Struktur sein. Den vollständigen Weg zur Registrierung finden Sie unter Zulassung einer IIC.
Ein registrierter Fonds, den niemand zeichnet, ist kein abgeschlossenes Projekt. Die Vertriebsphase hat ihre eigenen Regeln: Das Werbematerial muss zum Prospekt passen und die Vorschriften zur Werbung für Finanzprodukte einhalten; verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger erfordern das Basisinformationsblatt nach der PRIIPs-Verordnung; und wird der Fonds mit Nachhaltigkeitskriterien präsentiert, müssen die Angaben dem Rahmen der SFDR standhalten, nicht nur im Verkaufsgespräch. Hinzu kommen die Verträge mit Vertriebsgesellschaften, die Festlegung des Zielmarkts des Produkts und die Sorgfaltspflichten gegenüber den Anteilinhabern im Bereich der Geldwäscheprävention, die bei einem Fonds mit offenem Vertrieb keine Formalität mehr sind, sondern ein fortlaufender Prozess. Planen Sie auch frühzeitig, wie das Produkt vertrieben wird: Direktvertrieb, das Netz eines Instituts und Plattformen stellen unterschiedliche Informationsanforderungen, und Argumente, die bei professionellen Anlegern funktionieren, lassen sich nicht immer bei Kleinanlegern verwenden. Wir begleiten auch diese Phase: Wir prüfen die Werbemittel, bevor sie veröffentlicht werden, und richten den Prozess für Neuzugänge ein, damit das Wachstum des Fonds kein Compliance-Problem verursacht.
Dieser Inhalt dient der allgemeinen Information und stellt keine Rechtsberatung dar. Die zitierten Vorschriften können nach dem angegebenen Aktualisierungsdatum geändert worden sein: Prüfen Sie stets die geltende Fassung oder lassen Sie Ihren konkreten Fall von uns prüfen.
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