Se la tua startup vende, confronta o integra assicurazioni nel proprio prodotto, la domanda non è se esistano regole, ma quale figura ti spetta: compagnia assicurativa, agenzia di sottoscrizione, broker, agente o intermediario assicurativo a titolo accessorio. Analizziamo il tuo modello, scegliamo la figura e curiamo l’autorizzazione o l’iscrizione presso la DGSFP, l’autorità spagnola di vigilanza sulle assicurazioni.
Di quale figura ha bisogno la tua insurtech? Valutazione gratuita
Raccontaci cosa fa la tua piattaforma con le assicurazioni e ti diciamo quale licenza o iscrizione ti spetta.
Un’insurtech può essere una compagnia assicurativa, sottoscrivere per conto di altri, distribuire o limitarsi a fornire tecnologia. Ogni opzione ha requisiti, costi e tempi diversi: ti aiutiamo a scegliere e a metterla in pratica.
Analizziamo se consigli, proponi, concludi o confronti assicurazioni (e il cliente può stipulare il contratto) o se fornisci solo dati o tecnologia, attività che può restare fuori dalla disciplina.
Mettiamo a confronto compagnia assicurativa, agenzia di sottoscrizione, broker, agente o intermediario accessorio in base al tuo modello, ai tuoi partner e al tuo piano di crescita.
Prepariamo la domanda di autorizzazione o di iscrizione al registro dei distributori, con il programma di attività e la documentazione delle persone interessate.
Se confronti o offri assicurazioni tramite sito web o app, redigiamo le politiche scritte di trasparenza e le informazioni che il tuo sito deve mostrare.
Se progetti prodotti assicurativi, definiamo il processo di approvazione, il mercato di riferimento e la strategia di distribuzione.
Se il tuo progetto è innovativo e non trova ancora una collocazione, valutiamo se presentarlo allo spazio controllato di prova, in cui la DGSFP è una delle autorità.
La stessa tecnologia può richiedere figure diverse a seconda di ciò che fa con l’assicurazione.
Fornire informazioni in base ai criteri del cliente o classificare i prodotti, quando il cliente può stipulare il contratto tramite il tuo sito, è distribuzione assicurativa.
Se la tua attività principale è un’altra e l’assicurazione completa il bene o il servizio che vendi, puoi essere intermediario assicurativo a titolo accessorio, oppure restare escluso se rispetti le soglie.
Se vuoi accettare rischi e fissare le condizioni per conto di una compagnia assicurativa, la figura è l’agenzia di sottoscrizione, con autorizzazione della DGSFP.
Assumere il rischio richiede l’autorizzazione come impresa di assicurazione, con i requisiti di capitale, solvibilità e governance di Solvency II.
Dati del Real Decreto-ley 3/2020, il cui libro secondo disciplina la distribuzione di assicurazioni e riassicurazioni private, e della Risoluzione della DGSFP del 19 aprile 2024.
Confrontare o classificare assicurazioni su un sito web, quando il cliente può stipulare il contratto, è distribuzione assicurativa.
L’intermediario accessorio resta fuori dal titolo I se il premio annuo calcolato pro rata non supera 600 euro o, per servizi di durata fino a tre mesi, 200 euro a persona, tra le altre condizioni.
Intermediari e intermediari accessori devono iscriversi al registro dei distributori prima di iniziare l’attività.
Capacità finanziaria minima: il 4% dei premi annui incassati, senza che possa essere inferiore a questa cifra.
Copertura minima per sinistro dell’assicurazione di responsabilità civile dei broker, con 2.315.610 euro annui, dal 9 ottobre 2024.
Distribuire senza essere iscritti è una violazione molto grave: la multa per una persona giuridica può arrivare al 3% del fatturato annuo o a un milione di euro, se questa cifra è maggiore.
Analizziamo il tuo modello e ti proponiamo la figura più efficiente per partire, con un piano realistico di autorizzazione o iscrizione.
Dipende da ciò che fa. Se assume rischi, ha bisogno dell’autorizzazione come compagnia assicurativa; se sottoscrive per conto di una compagnia assicurativa, come agenzia di sottoscrizione; se distribuisce assicurazioni, deve iscriversi come intermediario (agente, broker o intermediario accessorio). Se fornisce solo tecnologia o dati, senza aiutare a concludere il contratto, può restare fuori.
Sì, quando fornisce informazioni sui contratti di assicurazione in base ai criteri del cliente, classifica i prodotti con prezzi e confronti od offre sconti, e il cliente può stipulare il contratto direttamente o indirettamente tramite il sito web o altri mezzi (articolo 129.1 del Real Decreto-ley 3/2020).
Gli intermediari che usano siti web per offrire o confrontare assicurazioni devono avere politiche scritte di trasparenza e pubblicare in modo ben visibile, tra l’altro, i criteri di selezione e di confronto, le compagnie con cui lavorano, se il rapporto con esse è remunerato, se il prezzo finale è garantito e con quale frequenza aggiornano le informazioni.
Chi, a fronte di una remunerazione, distribuisce assicurazioni a titolo accessorio: la sua attività principale è un’altra, distribuisce solo assicurazioni che completano un bene o un servizio e queste non coprono il ramo vita né la responsabilità civile, a meno che non completino il bene o il servizio che vende. È la figura tipica dell’assicurazione embedded.
Quando l’assicurazione completa il bene o il servizio del fornitore e ne copre il guasto, la perdita, il danno o il mancato utilizzo, oppure i rischi del viaggio prenotato, e il premio annuo calcolato pro rata non supera 600 euro o, se il servizio dura tre mesi o meno, 200 euro a persona. Anche così, la compagnia assicurativa o l’intermediario per conto del quale agisce devono garantire alcuni obblighi di informazione.
No. La qualifica di agente assicurativo e quella di broker assicurativo sono incompatibili per la stessa persona fisica o giuridica. Il broker offre consulenza indipendente, mentre l’agente opera per conto delle compagnie con cui ha un contratto.
Sì. La Legge 7/2020 ha creato lo spazio controllato di prova per i progetti di innovazione finanziaria, e la DGSFP è una delle sue autorità di vigilanza. Le domande si presentano presso la sede della Segreteria generale del Tesoro in bandi semestrali; il dodicesimo, dal 1° settembre al 13 ottobre 2026.
È una violazione molto grave. Per una persona giuridica, la multa può arrivare al 3% del fatturato annuo o a un milione di euro, se questa cifra è maggiore, oltre ad altre sanzioni.
La figura giusta dipende da ciò che il tuo prodotto fa con l’assicurazione, non da come lo descrive la tua presentazione agli investitori.
Assumi il rischio, sottoscrivi per conto di altri, consigli, confronti o fornisci solo tecnologia? La risposta definisce la figura.
La figura che scegli oggi condiziona i tuoi partner, i tuoi ricavi e la tua espansione. Conviene pensare al modello a due o tre anni.
Siti web con informazioni chiare, politiche scritte e governance di prodotto: la DGSFP ha inserito i modelli a base tecnologica tra le sue priorità di vigilanza.
Fonti: Real Decreto-ley 3/2020 (artt. 128–135, 157, 185, 192 e 194), Legge 20/2015 (art. 60) e Legge 7/2020 (artt. 3 e 6).
Questi termini compaiono in qualsiasi analisi regolamentare di un progetto assicurativo digitale.
Consigliare, proporre, concludere o assistere nei contratti di assicurazione, compresi i siti che confrontano prodotti quando il cliente può stipulare il contratto.
Direttiva europea sulla distribuzione assicurativa, recepita dal Real Decreto-ley 3/2020.
Distribuisce assicurazioni che completano il bene o il servizio che costituisce la sua attività principale.
Intermediario che offre consulenza indipendente basata su un’analisi obiettiva del mercato.
Intermediario che distribuisce assicurazioni per conto di una o più compagnie con cui ha un contratto di agenzia.
Società che sottoscrive rischi in nome e per conto di compagnie assicurative, con autorizzazione della DGSFP.
Processo di approvazione dei prodotti con un mercato di riferimento definito, richiesto a chi li progetta.
Registro amministrativo della DGSFP, o della comunità autonoma, in cui gli intermediari si iscrivono prima di operare.
Regime per sperimentare progetti innovativi sotto vigilanza, anche nel settore assicurativo.
Broker: la distribuzione assicurativa.
Intermediario accessorio: un’altra: l’assicurazione completa il suo bene o servizio.
Broker: qualsiasi ramo, con consulenza indipendente.
Intermediario accessorio: solo assicurazioni accessorie; né vita né RC, a meno che non completino il suo prodotto.
Broker: iscrizione al registro dei distributori.
Intermediario accessorio: iscrizione, salvo che siano soddisfatti i requisiti di esclusione.
Broker: capacità finanziaria minima di 23.480 € e RC di 1.564.610 € per sinistro.
Intermediario accessorio: fuori dal titolo I se rispetta l’esclusione dei 600 € o 200 €.
Broker: piattaforma che consiglia e confronta tra compagnie assicurative.
Intermediario accessorio: e-commerce, mobilità o viaggi che aggiungono un’assicurazione al proprio prodotto.
Sono decisioni che costringono a rifare il modello o a bloccare il lancio.
Raccontaci cosa fa la tua piattaforma con le assicurazioni e con quali compagnie lavori, e ti diciamo quale figura ti spetta.
Le insurtech combinano tecnologia e assicurazioni, ma la regolamentazione non distingue in base alla tecnologia, bensì all’attività. Assumere rischi, sottoscrivere per conto di una compagnia assicurativa o distribuire assicurazioni sono attività regolate dalla Legge 20/2015 (LOSSEAR) e dal libro secondo del Real Decreto-ley 3/2020, che recepisce la Direttiva (UE) 2016/97 sulla distribuzione assicurativa.
L’articolo 129 del Real Decreto-ley 3/2020 considera distribuzione qualsiasi attività di consulenza, proposta o lavoro preparatorio alla conclusione di un contratto di assicurazione, la sua conclusione o l’assistenza nella sua gestione ed esecuzione, compresa l’assistenza nei sinistri. Lo è anche fornire informazioni in base ai criteri del cliente tramite un sito web, classificare prodotti con prezzi e confronti od offrire sconti, quando il cliente può stipulare il contratto direttamente o indirettamente. Restano fuori, tra l’altro, le informazioni accessorie a un’altra attività professionale e la mera fornitura di dati o informazioni.
Un’insurtech può essere un’impresa di assicurazione, con autorizzazione e requisiti di Solvency II; un’agenzia di sottoscrizione, autorizzata dalla DGSFP a sottoscrivere per conto di compagnie assicurative; un broker assicurativo o un agente, iscritti al registro dei distributori; oppure un intermediario assicurativo a titolo accessorio, la figura dell’assicurazione embedded. Ciascuna ha le proprie regole di distribuzione.
Gli intermediari che confrontano o offrono assicurazioni su internet devono avere politiche scritte di trasparenza e pubblicare in modo ben visibile i propri criteri di confronto, le compagnie con cui lavorano, la loro remunerazione, se il prezzo è garantito e la frequenza di aggiornamento. L’assicurazione embedded può restare fuori dal titolo I se completa il bene o il servizio, copre determinati rischi e il premio non supera 600 euro annui o 200 euro a persona per servizi di durata fino a tre mesi.
Chi progetta prodotti assicurativi deve avere un processo di approvazione con un mercato di riferimento definito. La DGSFP ha incluso tra le sue priorità di vigilanza per il 2026-2028 il monitoraggio delle proposte a base tecnologica e della governance di prodotto. Per i progetti innovativi, la sandbox finanziaria della Legge 7/2020 consente di sperimentare sotto vigilanza, con la DGSFP come autorità competente in materia assicurativa.
Normativa di riferimento, con link al testo ufficiale:
Normativa e link verificati a .