Wir gründen Ihre Bürgschaftsgesellschaft auf Gegenseitigkeit (sociedad de garantía recíproca, SGR) und begleiten ihre Zulassung nach dem Gesetz 1/1994: ein Finanzinstitut, das Bürgschaften für KMU und Selbstständige übernimmt und ihnen den Zugang zu Krediten erleichtert, mit teilnehmenden und fördernden Gesellschaftern, variablem Kapital und einem technischen Rückstellungsfonds. Die Zulassung erteilt das Ministerium, eingetragen wird die SGR im Sonderregister der Banco de España – Voraussetzung für die Aufnahme der Tätigkeit – und sie untersteht deren Aufsicht.
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Sechs Bausteine für die Gründung und Zulassung einer Bürgschaftsgesellschaft auf Gegenseitigkeit: von der genossenschaftlichen Gesellschafterbasis und dem Kapital bis zur Zulassung durch das Ministerium und zur Eintragung bei der Banco de España.
Wir strukturieren das Projekt auf Gegenseitigkeit: die Mindestzahl von 150 teilnehmenden Gesellschaftern, die fördernden Gesellschafter, die Branche und das räumliche Tätigkeitsgebiet sowie die Satzung einer Gesellschaft mit variablem Kapital.
Wir erstellen den Zulassungsantrag, reichen ihn beim Ministerium ein und kümmern uns um die Eintragung im Handelsregister (Registro Mercantil) und im Sonderregister der Banco de España, die Voraussetzung für die Aufnahme der Tätigkeit ist.
Wir gestalten das variable Kapital, die anrechenbaren Eigenmittel und den technischen Rückstellungsfonds, der die Solvenz der SGR stärkt und die von ihr übernommenen Bürgschaften absichert.
Wir legen die beiden Arten von Gesellschaftern fest: die teilnehmenden (KMU und Selbstständige, die die Bürgschaften erhalten) und die fördernden (unterstützende Einrichtungen), jeweils mit ihren Rechten, Grenzen und Unvereinbarkeiten.
Wir gestalten den Gesellschaftszweck: die Übernahme von Bürgschaften und Garantien zugunsten der Gesellschafter und die Finanzberatung, mit klar abgegrenzten verbotenen Geschäften.
Wir weisen die Zuverlässigkeit und fachliche Eignung der Geschäftsleiter und leitenden Angestellten nach, die im Register der leitenden Organmitglieder (Registro de Altos Cargos) eingetragen werden, und bereiten die SGR auf die laufende Aufsicht der Banco de España vor.
Regionalregierungen, Handelskammern, Branchenverbände und Gruppen von KMU: Die SGR ist das Vehikel auf Gegenseitigkeit, um für kleine und mittlere Unternehmen zu bürgen und ihre Finanzierung zu verbessern.
„Wer eine Bürgschaftsgesellschaft auf Gegenseitigkeit gründen will, muss mindestens 150 teilnehmende Gesellschafter zusammenbringen, das Kapital und den technischen Rückstellungsfonds festlegen und die Zulassung des Ministeriums erhalten, bevor die Gesellschaft eingetragen wird und Bürgschaften übernimmt.“
„Ein Unternehmerverband, der seinen KMU den Zugang zu Krediten erleichtern will, kann eine Branchen-SGR ins Leben rufen, die für die Geschäfte ihrer Mitglieder gegenüber Banken und Behörden bürgt.“
„Autonome Gemeinschaften (spanische Regionen), Kammern und Provinzverwaltungen beteiligen sich häufig als fördernde Gesellschafter: Sie bringen Kapital und Stabilität in die SGR ein, ohne von der Gesellschaft Bürgschaften oder Kredite zu erhalten.“
„KMU und Selbstständige, die teilnehmende Gesellschafter sind, erhalten Bürgschaften, die ihre Finanzierungsbedingungen bei Kreditinstituten verbessern – abgesichert durch die SGR und gegebenenfalls durch eine Rückbürgschaft.“
Sie ist ein beaufsichtigtes Finanzinstitut: Gesellschafterbasis, Kapital, Rückstellungsfonds und Registereintragung entscheiden darüber, ob sie entstehen und tätig werden kann.
Eintragung als Voraussetzung: Die Eintragung im Handelsregister und im Sonderregister der Banco de España ist unabdingbare Voraussetzung dafür, dass die SGR ihre Tätigkeit ausüben darf.
Bei der Gründung sind mindestens 150 teilnehmende Gesellschafter erforderlich, und mindestens vier Fünftel der Gesellschafter müssen KMU sein.
Kapital und Eigenmittel: vollständig gezeichnetes und eingezahltes variables Kapital und ein hohes Niveau an anrechenbaren Eigenmitteln; die aktuell geltende Höhe sollte bestätigt werden.
Begrenzte fördernde Gesellschafter: Sie dürfen weder Bürgschaften beantragen noch Kredite von der SGR erhalten, und ihre Beteiligung darf insgesamt 50 % des satzungsmäßigen Mindestkapitals nicht übersteigen.
Technischer Rückstellungsfonds: Er ist verpflichtend, gehört zum Vermögen der SGR und stärkt ihre Solvenz; er hat den früheren Garantiefonds ersetzt.
Aufsicht und Fit and Proper: Die SGR untersteht der Aufsicht der Banco de España; ihre Geschäftsleiter und leitenden Angestellten müssen ihre Zuverlässigkeit und fachliche Eignung nachweisen und im Register der leitenden Organmitglieder eingetragen sein.
Die SGR ist das regulierte Vehikel auf Gegenseitigkeit, um KMU den Zugang zu Krediten zu erleichtern. Vor der Gründung sollten Sie die Gesellschafterbasis, das Kapital, den Rückstellungsfonds und den Zeitplan für Zulassung und Eintragung festlegen.
Rechtlicher Überblick · Im BOE und im Register der Banco de España am 5. November 2026 geprüft
Was das Gesetz 1/1994 für die Zulassung einer SGR vorschreibt, mit dem jeweiligen Artikel.
Grundlage: Art. 12.2 des Gesetzes 1/1994. Danach folgen die notarielle Gründungsurkunde und die Eintragung im Handelsregister mit der Zulassung (Art. 13).
Vergleichen Sie mit anderen Rechtsformen unter den Lizenzen der Banco de España.
Zum 5. November 2026 verzeichnet das Institutsregister der Banco de España 17 Bürgschaftsgesellschaften auf Gegenseitigkeit und eine Rückbürgschaftsgesellschaft.
Quellen: Gesetz 1/1994 (Art. 8, 12 und 13), Institutsregister der Banco de España (Stand 5. November 2026).
Sie ist ein Finanzinstitut auf Gegenseitigkeit, dessen Zweck es ist, für ihre Gesellschafter – KMU und Selbstständige – zu bürgen, um ihnen den Zugang zu Krediten zu erleichtern und ihre Finanzierungsbedingungen zu verbessern; außerdem bietet sie ihnen Finanzberatung. Sie vergibt selbst keine Kredite.
Ihr Rechtsrahmen ergibt sich aus dem Gesetz 1/1994 und dem RD 2345/1996.
Die Zulassung erteilt das zuständige Ministerium. Nach der Zulassung wird die notarielle Gründungsurkunde errichtet und die Gesellschaft im Handelsregister und anschließend im Sonderregister der Banco de España eingetragen. Diese Eintragung ist unabdingbare Voraussetzung für die Aufnahme der Tätigkeit. Die Aufsicht obliegt der Banco de España.
Teilnehmende Gesellschafter (socios partícipes) sind die KMU und Selbstständigen der in der Satzung festgelegten Branche und Region, zu deren Gunsten die SGR Garantien stellt. Fördernde Gesellschafter (socios protectores, unterstützende Einrichtungen) dürfen keine Bürgschaft beantragen und keine Kredite von der SGR erhalten; ihre Beteiligung darf insgesamt 50 % des satzungsmäßigen Mindestkapitals nicht übersteigen.
Mindestens 150 teilnehmende Gesellschafter bei der Gründung (fördernde Gesellschafter zählen dabei nicht mit). Außerdem müssen mindestens vier Fünftel der Gesellschafter KMU sein (Unternehmen mit höchstens 250 Beschäftigten).
Das Kapital ist variabel: Es bewegt sich zwischen einem in der Satzung festgelegten Mindestbetrag und dem Dreifachen dieses Betrags, ist in Geschäftsanteile (keine Aktien) aufgeteilt und vollständig gezeichnet und eingezahlt. Die Vorschriften verlangen außerdem ein hohes Niveau an anrechenbaren Eigenmitteln. Das Gesetz 1/1994 legt ein Mindestkapital von 10.000.000 € und anrechenbare Eigenmittel von mindestens 15.000.000 € fest (Art. 8).
Er ist ein verpflichtender Fonds, der zum Vermögen der SGR gehört (nicht zu ihrem Kapital) und ihre Solvenz stärkt, ebenso die Deckung der Bürgschaften. Er hat den früheren Garantiefonds ersetzt und ermöglicht es öffentlichen Stellen, Beiträge zugunsten der teilnehmenden Gesellschafter zu leisten.
Sie darf Garantien und Bürgschaften zugunsten ihrer Gesellschafter übernehmen (mit Ausnahme der Kautionsversicherung) und Finanzberatung anbieten. Sie darf ihren fördernden Gesellschaftern keine Kredite gewähren und keine Geschäfte betreiben, die ihr das Gesetz untersagt; ihr Geschäft ist die Garantie, nicht das Direktdarlehen.
Sie ist die Rückgarantie, die die Bürgschaften der SGR absichert. Es gibt Rückbürgschaftsgesellschaften, und in Spanien übernimmt die Compañía Española de Reafianzamiento (CERSA) Rückbürgschaften für die SGR. Das stärkt das System und ermöglicht ihnen, mehr Bürgschaften für KMU zu übernehmen.
Nein. Ihr Zweck ist die Übernahme von Bürgschaften und Garantien zugunsten ihrer Gesellschafter, nicht die direkte Kreditvergabe. Sie sichert die Geschäfte der KMU gegenüber Banken, Behörden und Lieferanten ab.
Typischerweise sind es Autonome Gemeinschaften, Handelskammern, Provinzverwaltungen, Unternehmerverbände und Kreditinstitute, die Kapital und Stabilität einbringen, ohne Bürgschaften von der Gesellschaft zu erhalten.
Nein. Das Kapital ist in Geschäftsanteile mit gleichem Nennwert aufgeteilt, die kumulierbar und unteilbar sind, keine handelbaren Wertpapiere darstellen und nicht als Aktien bezeichnet werden dürfen. Das Kapital ist variabel.
Die verwaltungsrechtliche Aufsicht obliegt der Banco de España, die besondere Befugnisse gegenüber den SGR und hinsichtlich der Zuverlässigkeit und fachlichen Eignung ihrer Geschäftsleiter und leitenden Angestellten hat.
Sie verbessert den Zugang zu Krediten und die Finanzierungsbedingungen: Mit der Bürgschaft der SGR (und gegebenenfalls der Rückbürgschaft) bietet das KMU den Kreditinstituten eine solidere Sicherheit.
Als Gesellschaft, die der spanischen Körperschaftsteuer (Impuesto sobre Sociedades) unterliegt, mit den Besonderheiten, die das Steuerrecht für diese Gesellschaften vorsieht. Die anwendbare Regelung und die Steuervergünstigungen sollten im Einzelfall geprüft werden.
Die SGR ist eine Gesellschaft auf Gegenseitigkeit mit zwei sehr unterschiedlichen Arten von Gesellschaftern. Zu verstehen, wer die Bürgschaften erhält und wer nur Unterstützung leistet, ist entscheidend für die Gestaltung der Gesellschaft.
Anders als eine Bank oder ein EFC verleiht die SGR kein Geld: Sie bürgt. Und das nur zugunsten einer Art von Gesellschaftern. Das sind ihre Merkmale.
Bevor irgendetwas gegründet wird, bemessen wir die Gesellschafterbasis, das Kapital und den technischen Rückstellungsfonds und legen den Zeitplan für Zulassung und Eintragung fest.
| Aspekt | Teilnehmender Gesellschafter | Fördernder Gesellschafter |
|---|---|---|
| Wer es ist | KMU oder Selbstständiger aus der Branche und Region laut Satzung | Unterstützende Einrichtung: Autonome Gemeinschaften, Kammern, Provinzverwaltungen, Verbände, Banken |
| Erhält er Bürgschaften? | Ja; die SGR sichert seine Geschäfte ab | Darf die Garantie der Gesellschaft nicht beantragen |
| Beteiligung am Kapital | Die Mehrheit: Mindestens 4/5 der Gesellschafter sind KMU | Insgesamt höchstens 50 % des Mindestkapitals |
| Kredit von der SGR | Erhält dank der Bürgschaft Zugang zu Finanzierung | Ihm darf kein Kredit gewährt werden |
Orientierungsübersicht zu Informationszwecken. Die Regelung der Bürgschaftsgesellschaften auf Gegenseitigkeit ergibt sich aus dem Gesetz 1/1994 und dem RD 2345/1996; Anforderungen, Beträge und Grenzen können sich ändern und sollten im Einzelfall mit rechtlicher Beratung geprüft werden. Diese Seite dient der Information und stellt keine Rechtsberatung dar.
Eine SGR zu gründen heißt nicht nur, eine Gesellschaft zu errichten: Sie müssen die Gesellschafterbasis zusammenbringen, Kapital und Fonds ausstatten, die Zulassung des Ministeriums erhalten und sich bei der Banco de España eintragen lassen, bevor Sie Bürgschaften übernehmen. Die Reihenfolge ist entscheidend.
Mindestens 150 teilnehmende Gesellschafter (KMU und Selbstständige der Branche und Region) und gegebenenfalls fördernde Gesellschafter zur Unterstützung. Auf dieser Basis wird die SGR aufgebaut.
Gezeichnetes und eingezahltes variables Kapital, anrechenbare Eigenmittel und technischer Rückstellungsfonds. Ohne Solvenz keine Zulassung.
Die Eintragung im Sonderregister der Banco de España (nach dem Handelsregister) ist die Bedingung dafür, dass die SGR mit der Übernahme von Bürgschaften beginnen kann.
Vergeben Sie Kredite oder übernehmen Sie Bürgschaften als Bankgeschäft? Informieren Sie sich über das Finanzkreditinstitut (EFC), die Banklizenz oder Handelsverträge über Garantien.
Die Gründung einer SGR folgt einer festen Abfolge (Gesellschafter und Tätigkeitsgebiet, Kapital und Fonds, Fit and Proper, Zulassung durch das Ministerium und Eintragung bei der BdE), bis Bürgschaften übernommen werden können. Das ist der Weg.
1) Gesellschafter + GebietMindestens 150 teilnehmende Gesellschafter (KMU und Selbstständige der in der Satzung festgelegten Branche und Region), davon mindestens 4/5 KMU, sowie die fördernden Gesellschafter zur Unterstützung.
2) Kapital + FondsGezeichnetes und eingezahltes variables Kapital, anrechenbare Eigenmittel und der technische Rückstellungsfonds, der die Solvenz der SGR stärkt.
3) Fit and ProperNachweis der Zuverlässigkeit, der Kenntnisse und der Erfahrung der Geschäftsleiter und leitenden Angestellten, die im Register der leitenden Organmitglieder der Banco de España eingetragen werden müssen.
4) Zulassung + EintragungDer Antrag wird beim Ministerium eingereicht. Nach der Zulassung wird die notarielle Gründungsurkunde errichtet, die Gesellschaft im Handelsregister und im Sonderregister der Banco de España eingetragen – und erst dann darf die SGR Bürgschaften übernehmen.
Schnelle EntscheidungTeilnehmender Gesellschafter: KMU oder Selbstständiger der Branche, der die Bürgschaften der SGR erhält.
Fördernder Gesellschafter: unterstützende Einrichtung, die Kapital einbringt, aber weder Bürgschaft noch Kredit erhält.
Rückbürgschaft (CERSA): Rückgarantie, die die Bürgschaften der SGR absichert.
Gesellschaft auf Gegenseitigkeit mit variablem Kapital, mindestens 150 teilnehmende Gesellschafter.
Mindestens 4/5 der Gesellschafter müssen KMU sein.
Variabel (zwischen dem Mindestbetrag und dem Dreifachen), gezeichnet und eingezahlt, in Geschäftsanteilen.
Anrechenbare Eigenmittel; aktuell geltende Höhe bestätigen.
Verpflichtendes Vermögen, das die Solvenz stärkt und die Bürgschaften deckt.
Hat den früheren Garantiefonds ersetzt.
Bürgschaften und Garantien für teilnehmende Gesellschafter sowie Finanzberatung.
Keine Kredite an fördernde Gesellschafter.
Zulassung durch das Ministerium und Eintragung im Sonderregister der BdE.
Die Eintragung ist Voraussetzung für die Aufnahme der Tätigkeit.
Beugen Sie ihnen vor der Antragstellung vor, um Auskunftsersuchen und Verzögerungen zu vermeiden.
Wenn Sie eine Bürgschaftsgesellschaft auf Gegenseitigkeit gründen oder sich an einer beteiligen, begegnen Ihnen diese Begriffe in der Satzung, im Zulassungsantrag und im Umgang mit der Banco de España.
Finanzinstitut auf Gegenseitigkeit, dessen Zweck es ist, für seine Gesellschafter – KMU und Selbstständige – zu bürgen und sie finanziell zu beraten, ohne direkt Kredite zu vergeben.
KMU oder Selbstständiger aus der in der Satzung festgelegten Branche und Region, zu dessen Gunsten die SGR Garantien stellt. Mindestens 4/5 der Gesellschafter müssen dazu gehören.
Unterstützende Einrichtung (Autonome Gemeinschaften, Kammern, Verbände, Banken), die Kapital einbringt, aber weder Bürgschaft noch Kredit erhält. Ihre Beteiligung übersteigt nicht 50 % des Mindestkapitals.
Persönliche Sicherheit, die die SGR zugunsten eines teilnehmenden Gesellschafters für dessen Geschäfte stellt (mit Ausnahme der Kautionsversicherung) und die seinen Zugang zu Krediten verbessert.
Verpflichtender Fonds, der zum Vermögen der SGR gehört (nicht zum Kapital) und ihre Solvenz stärkt. Er hat den früheren Garantiefonds ersetzt.
Das Kapital bewegt sich zwischen dem satzungsmäßigen Mindestbetrag und dem Dreifachen und ist in Geschäftsanteile aufgeteilt, die keine handelbaren Wertpapiere sind und nicht als Aktien bezeichnet werden.
Rückgarantie, die die Bürgschaften der SGR absichert. In Spanien übernimmt CERSA Rückbürgschaften für die SGR und stärkt so das System zur Unterstützung der KMU.
Verwaltungsregister, in das die SGR nach dem Handelsregister eingetragen wird. Die Eintragung ist unabdingbare Voraussetzung für die Aufnahme der Tätigkeit.
Gesetz über die Rechtsstellung der Bürgschaftsgesellschaften auf Gegenseitigkeit. Es ist die Grundlage für ihre Rechtsnatur, ihre Gesellschafter, ihr Kapital und ihre Zulassung.
Ein Praxisleitfaden zur Gründung und Zulassung Ihrer SGR: welche Gesellschafterbasis Sie brauchen, wie das variable Kapital und der technische Rückstellungsfonds funktionieren, was diese Gesellschaften dürfen und was nicht und wie das Zulassungs- und Eintragungsverfahren bei der Banco de España abläuft.
Nennen Sie uns die Branche und das Tätigkeitsgebiet Ihres Projekts, welche Gesellschafter Sie zusammenbringen würden und für welche KMU Sie bürgen möchten. Wir sagen Ihnen, welches Kapital und welcher Fonds nötig sind und welche Schritte zur Zulassung der SGR beim Ministerium und zur Eintragung bei der Banco de España anstehen.
Die Bürgschaftsgesellschaften auf Gegenseitigkeit (SGR) sind Finanzinstitute auf Gegenseitigkeit, deren Zweck es ist, für ihre Gesellschafter – KMU und Selbstständige – zu bürgen und sie finanziell zu beraten, um ihnen den Zugang zu Krediten zu erleichtern. Ihr Rechtsrahmen ergibt sich aus dem Gesetz 1/1994, konkretisiert durch das Königliche Dekret (RD) 2345/1996 über die behördliche Zulassung und die Solvenzanforderungen.
Die SGR hat zwei Arten von Gesellschaftern. Die teilnehmenden Gesellschafter sind die KMU und Selbstständigen der in der Satzung festgelegten Branche und Region, zu deren Gunsten die Gesellschaft Garantien stellt; bei der Gründung müssen es mindestens 150 sein, und zusammen mit den übrigen Gesellschaftern muss eine Mehrheit von KMU bestehen (mindestens vier Fünftel). Die fördernden Gesellschafter bringen Kapital ein, erhalten aber weder Bürgschaft noch Kredit, und ihre Beteiligung übersteigt insgesamt nicht 50 % des Mindestkapitals.
Das Kapital ist variabel, liegt zwischen dem satzungsmäßigen Mindestbetrag und dem Dreifachen, ist in Geschäftsanteile (keine handelbaren Wertpapiere) aufgeteilt und vollständig gezeichnet und eingezahlt. Die SGR muss ein hohes Niveau an anrechenbaren Eigenmitteln halten und einen technischen Rückstellungsfonds bilden, der zu ihrem Vermögen gehört und ihre Solvenz stärkt. Die genauen Beträge sollten anhand der geltenden Vorschriften bestätigt werden.
Die Gründung bedarf der Zulassung durch das Ministerium. Nach der Zulassung wird die Gesellschaft im Handelsregister und im Sonderregister der Banco de España eingetragen; die Eintragung ist unabdingbare Voraussetzung für die Aufnahme der Tätigkeit, und Geschäftsleiter und leitende Angestellte werden im Register der leitenden Organmitglieder eingetragen. Die Aufsicht obliegt der Banco de España.
Die SGR übernimmt Bürgschaften und Garantien zugunsten ihrer teilnehmenden Gesellschafter (mit Ausnahme der Kautionsversicherung) und berät sie, vergibt aber keine Kredite an ihre fördernden Gesellschafter. Gestärkt wird das System durch die Rückbürgschaft: In Spanien stellt CERSA den SGR Rückgarantien.
Maßgebliche Vorschriften, mit Link zum amtlichen Text:
Vorschriften und Links im geprüft.