Ci occupiamo della costituzione e dell’autorizzazione della tua società di garanzia reciproca ai sensi della Legge 1/1994: un ente finanziario per garantire PMI e lavoratori autonomi e migliorarne l’accesso al credito, con soci partecipanti e protettori, capitale variabile e fondo di accantonamenti tecnici. L’autorizzazione spetta al Ministero, la società si iscrive nel Registro speciale della Banca di Spagna —requisito per operare— e resta sotto la sua vigilanza. Attenzione: in Spagna «SGR» indica la sociedad de garantía recíproca, simile a un confidi italiano, e non una società di gestione del risparmio.
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Sei blocchi che organizzano la costituzione e l’autorizzazione di una società di garanzia reciproca, dalla base mutualistica di soci e dal capitale fino all’autorizzazione del Ministero e all’iscrizione presso la Banca di Spagna.
Strutturiamo il progetto mutualistico: il minimo di 150 soci partecipanti, i soci protettori, il settore e l’ambito geografico, e lo statuto che disciplina una società a capitale variabile.
Prepariamo e presentiamo la domanda di autorizzazione al Ministero e curiamo l’iscrizione nel Registro Mercantil (registro delle imprese) e nel Registro speciale della Banca di Spagna, requisito per operare.
Progettiamo il capitale variabile, i fondi propri computabili e il fondo di accantonamenti tecnici che rafforza la solvibilità della SGR e sostiene le garanzie che concede.
Definiamo le due classi di soci: i partecipanti (PMI e lavoratori autonomi che ricevono le garanzie) e i protettori (enti di sostegno), con i loro diritti, limiti e incompatibilità.
Configuriamo l’oggetto sociale: la concessione di garanzie e fideiussioni a favore dei soci e i servizi di consulenza finanziaria, con le operazioni vietate ben delimitate.
Dimostriamo i requisiti di onorabilità e professionalità di amministratori e dirigenti —iscritti nel Registro degli alti dirigenti (Registro de Altos Cargos)— e prepariamo la SGR alla vigilanza continua della Banca di Spagna.
Amministrazioni regionali, camere di commercio, associazioni di categoria e gruppi di PMI: la SGR è lo strumento mutualistico per garantire le piccole e medie imprese e migliorarne il finanziamento.
«Costituire una società di garanzia reciproca richiede di riunire almeno 150 soci partecipanti, fissare il capitale e il fondo di accantonamenti tecnici e ottenere l’autorizzazione del Ministero prima di iscriversi e di concedere garanzie.»
«Un’associazione imprenditoriale che vuole migliorare l’accesso al credito delle proprie PMI può promuovere una SGR di settore, che garantisca le operazioni dei soci presso banche e amministrazioni.»
«Le comunità autonome, le camere di commercio e gli enti provinciali (diputaciones) entrano spesso come soci protettori, apportando capitale e stabilità alla SGR senza ricevere garanzie né credito dalla società.»
«Le PMI e i lavoratori autonomi soci partecipanti accedono a garanzie che migliorano le loro condizioni di finanziamento presso gli enti creditizi, con il sostegno della SGR e, se del caso, della controgaranzia.»
È un ente finanziario vigilato: la base mutualistica, il capitale, il fondo di accantonamenti e l’iscrizione determinano se può nascere e operare.
Iscrizione per operare: l’iscrizione nel Registro Mercantil e nel Registro speciale della Banca di Spagna è requisito indispensabile perché la SGR possa svolgere la propria attività.
Servono almeno 150 soci partecipanti all’atto costitutivo, e almeno quattro quinti dei soci devono essere PMI.
Capitale e fondi propri: capitale variabile interamente sottoscritto e versato e un livello elevato di fondi propri computabili; conviene confermare la cifra in vigore.
Soci protettori con limiti: non possono chiedere garanzie né ricevere credito dalla SGR e la loro partecipazione complessiva non può superare il 50% del capitale minimo previsto dallo statuto.
Fondo di accantonamenti tecnici: è obbligatorio, fa parte del patrimonio della SGR e ne rafforza la solvibilità; ha sostituito il precedente fondo di garanzia.
Vigilanza e idoneità: la SGR è sotto la vigilanza della Banca di Spagna e i suoi amministratori e dirigenti devono dimostrare i requisiti di onorabilità e professionalità e iscriversi nel Registro degli alti dirigenti.
La SGR è lo strumento mutualistico regolamentato per migliorare l’accesso al credito delle PMI. Prima di costituirla conviene definire la base di soci, il capitale, il fondo di accantonamenti e il calendario di autorizzazione e iscrizione.
È un ente finanziario di carattere mutualistico il cui scopo è garantire i propri soci PMI e lavoratori autonomi per facilitarne l’accesso al credito e migliorarne le condizioni di finanziamento, oltre a fornire loro consulenza finanziaria. Non concede credito direttamente.
Il suo regime è disciplinato dalla Legge 1/1994 e dal Real Decreto 2345/1996.
L’autorizzazione spetta al Ministero competente. Una volta concessa, si stipula l’atto pubblico e la società si iscrive nel Registro Mercantil e, successivamente, nel Registro speciale della Banca di Spagna. Questa iscrizione è requisito indispensabile per operare. La vigilanza spetta alla Banca di Spagna.
I soci partecipanti sono le PMI e i lavoratori autonomi del settore e dell’ambito previsti dallo statuto, a favore dei quali la SGR presta garanzia. I soci protettori (enti di sostegno) non possono chiedere garanzie né ricevere credito dalla SGR e la loro partecipazione complessiva non supera il 50% del capitale minimo previsto dallo statuto.
Un minimo di 150 soci partecipanti all’atto costitutivo (i protettori non rientrano in questa cifra). Inoltre, almeno quattro quinti dei soci devono essere PMI (imprese che non superano i 250 dipendenti).
Il capitale è variabile, compreso tra una cifra minima fissata nello statuto e il triplo di tale importo, suddiviso in quote sociali (participaciones sociales, non azioni) e interamente sottoscritto e versato. La normativa richiede inoltre un livello elevato di fondi propri computabili. Le cifre sono state aggiornate nel tempo, quindi conviene confermare l’importo in vigore caso per caso.
È un fondo obbligatorio che fa parte del patrimonio della SGR (non del capitale) e che ne rafforza la solvibilità e la copertura delle garanzie. Ha sostituito il precedente fondo di garanzia e consente a enti pubblici di effettuare apporti a beneficio dei soci partecipanti.
Può concedere garanzie e fideiussioni a favore dei propri soci (con l’eccezione dell’assicurazione cauzionale) e prestare consulenza finanziaria. Non può concedere credito ai propri soci protettori né compiere le operazioni che la legge le vieta; il suo business è la garanzia, non il prestito diretto.
È la controgaranzia che sostiene le garanzie delle SGR. Esistono società di controgaranzia (sociedades de reafianzamiento) e, in Spagna, la Compañía Española de Reafianzamiento (CERSA) controgarantisce le SGR, rafforzando il sistema e consentendo loro di garantire più PMI.
No. Il suo scopo è concedere garanzie e fideiussioni a favore dei soci, non erogare credito diretto. Quello che fa è sostenere le operazioni delle PMI presso banche, amministrazioni e fornitori.
Di solito sono comunità autonome, camere di commercio, enti provinciali (diputaciones), associazioni di imprenditori ed enti creditizi, che apportano capitale e stabilità senza ricevere garanzie dalla società.
No. Il capitale è suddiviso in quote sociali di pari valore nominale, cumulabili e indivisibili, che non sono titoli negoziabili e non possono chiamarsi azioni. Il capitale è variabile.
La vigilanza amministrativa spetta alla Banca di Spagna, che ha competenze specifiche sulle SGR e sull’idoneità dei loro amministratori e dirigenti.
Migliora l’accesso al credito e le condizioni di finanziamento: con la garanzia della SGR (e, se del caso, la controgaranzia), la PMI offre una garanzia più solida agli enti creditizi.
Come ente soggetto all’imposta sulle società spagnola (Impuesto sobre Sociedades), con le particolarità che la normativa fiscale preveda per queste società. Conviene verificare caso per caso il regime e le agevolazioni fiscali applicabili.
La SGR è una società mutualistica con due classi di soci molto diverse. Capire chi riceve le garanzie e chi offre solo sostegno è fondamentale per progettare la società.
A differenza di una banca o di un EFC, la SGR non presta: garantisce. E lo fa solo a favore di una classe di soci. Questi sono i suoi tratti.
Prima di costituire qualsiasi cosa, dimensioniamo la base di soci, il capitale e il fondo di accantonamenti tecnici, e tracciamo il calendario di autorizzazione e iscrizione.
| Aspetto | Socio partecipante | Socio protettore |
|---|---|---|
| Chi è | PMI o lavoratore autonomo del settore e dell’ambito previsti dallo statuto | Ente di sostegno: comunità autonome, camere di commercio, enti provinciali, associazioni, banche |
| Riceve garanzie? | Sì; la SGR garantisce le sue operazioni | Non può chiedere la garanzia della società |
| Partecipazione al capitale | La maggioranza: almeno 4/5 dei soci sono PMI | Nel complesso non supera il 50% del capitale minimo |
| Credito della SGR | Accede al finanziamento grazie alla garanzia | Non può ricevere credito |
Quadro indicativo a scopo divulgativo. Il regime delle società di garanzia reciproca deriva dalla Legge 1/1994 e dal Real Decreto 2345/1996; requisiti, importi e limiti possono variare e conviene verificarli caso per caso con una consulenza legale. Questa pagina ha carattere informativo e non costituisce consulenza.
Creare una SGR non significa solo costituire una società: significa riunire la base mutualistica, versare il capitale e il fondo, ottenere l’autorizzazione del Ministero e iscriversi presso la Banca di Spagna prima di concedere garanzie. L’ordine conta.
Almeno 150 soci partecipanti (PMI e lavoratori autonomi del settore e dell’ambito) e, se del caso, soci protettori di sostegno. È la base su cui si costruisce la SGR.
Capitale variabile sottoscritto e versato, fondi propri computabili e fondo di accantonamenti tecnici. Senza solvibilità non c’è autorizzazione.
L’iscrizione nel Registro speciale della Banca di Spagna (dopo il Registro Mercantil) è la condizione perché la SGR possa iniziare a concedere garanzie.
La tua attività è di credito o di garanzie come business bancario? Guarda l’establecimiento financiero de crédito (EFC), intermediario finanziario non bancario, la licenza bancaria o i contratti commerciali di garanzia.
Creare una SGR è una sequenza ordinata (soci e ambito, capitale e fondo, idoneità, autorizzazione del Ministero e iscrizione presso la Banca di Spagna) fino a poter concedere garanzie. Ecco il percorso.
1) Soci + ambitoMinimo di 150 soci partecipanti (PMI e lavoratori autonomi del settore e dell’ambito previsti dallo statuto), almeno 4/5 PMI, e i soci protettori di sostegno.
2) Capitale + fondoCapitale variabile sottoscritto e versato, fondi propri computabili e il fondo di accantonamenti tecnici che rafforza la solvibilità della SGR.
3) IdoneitàDimostrazione di onorabilità, conoscenze ed esperienza di amministratori e dirigenti, che devono iscriversi nel Registro degli alti dirigenti della Banca di Spagna.
4) Autorizzazione + iscrizioneLa domanda si presenta al Ministero. Concessa l’autorizzazione, si stipula l’atto pubblico, la società si iscrive nel Registro Mercantil e nel Registro speciale della Banca di Spagna e solo allora la SGR può iniziare a concedere garanzie.
Decisione rapidaSocio partecipante: PMI o lavoratore autonomo del settore che riceve le garanzie della SGR.
Socio protettore: ente di sostegno che apporta capitale ma non riceve garanzie né credito.
Controgaranzia (reafianzamiento, CERSA): sostiene le garanzie concesse dalla SGR.
Società mutualistica a capitale variabile, almeno 150 soci partecipanti.
Almeno 4/5 dei soci devono essere PMI.
Variabile (tra la cifra minima e il suo triplo), sottoscritto e versato, in quote sociali.
Fondi propri computabili; confermare la cifra in vigore.
Patrimonio obbligatorio che rafforza la solvibilità e copre le garanzie.
Ha sostituito il precedente fondo di garanzia.
Garanzie e fideiussioni ai soci partecipanti e consulenza finanziaria.
Nessun credito ai soci protettori.
Autorizzazione del Ministero e iscrizione nel Registro speciale della Banca di Spagna.
L’iscrizione è requisito per operare.
Anticipali prima di chiedere l’autorizzazione, per evitare richieste di informazioni e ritardi.
Se stai per creare una società di garanzia reciproca o parteciparvi, questi termini compaiono nello statuto, nella domanda di autorizzazione e nei rapporti con la Banca di Spagna.
Ente finanziario mutualistico il cui scopo è garantire i propri soci PMI e lavoratori autonomi e assisterli sul piano finanziario, senza concedere credito diretto.
PMI o lavoratore autonomo del settore e dell’ambito previsti dallo statuto a favore del quale la SGR presta garanzia. Almeno 4/5 dei soci devono esserlo.
Ente di sostegno (comunità autonome, camere di commercio, associazioni, banche) che apporta capitale ma non riceve garanzie né credito. La sua partecipazione non supera il 50% del capitale minimo.
Garanzia personale che la SGR concede a favore di un socio partecipante per le sue operazioni (con l’eccezione dell’assicurazione cauzionale), migliorandone l’accesso al credito.
Fondo obbligatorio che fa parte del patrimonio della SGR (non del capitale) e ne rafforza la solvibilità. Ha sostituito il precedente fondo di garanzia.
Il capitale oscilla tra la cifra minima prevista dallo statuto e il suo triplo ed è suddiviso in quote sociali, che non sono titoli negoziabili e non si chiamano azioni.
Controgaranzia che sostiene le garanzie delle SGR. In Spagna CERSA controgarantisce le SGR e rafforza il sistema di sostegno alle PMI.
Registro amministrativo in cui la SGR si iscrive dopo il Registro Mercantil. L’iscrizione è requisito indispensabile perché possa operare.
Legge sul regime giuridico delle società di garanzia reciproca. È la norma di base per la loro natura, i soci, il capitale e l’autorizzazione.
Una guida pratica per costituire e far autorizzare la tua SGR: di quale base di soci hai bisogno, come funzionano il capitale variabile e il fondo di accantonamenti tecnici, cosa possono e cosa non possono fare queste società e come funziona la procedura di autorizzazione e iscrizione presso la Banca di Spagna.
Raccontaci il settore e l’ambito del tuo progetto, quali soci riuniresti e quali PMI volete garantire, e ti diciamo il capitale, il fondo e i passaggi per far autorizzare la SGR dal Ministero e iscriverla presso la Banca di Spagna.
Le società di garanzia reciproca (SGR) sono enti finanziari di carattere mutualistico il cui scopo è garantire i propri soci PMI e lavoratori autonomi e assisterli sul piano finanziario, per facilitarne l’accesso al credito. Il loro regime è nella Legge 1/1994, attuata dal Real Decreto 2345/1996 sull’autorizzazione amministrativa e sui requisiti di solvibilità.
La SGR ha due classi di soci. I soci partecipanti sono le PMI e i lavoratori autonomi del settore e dell’ambito previsti dallo statuto, a favore dei quali la società presta garanzia; devono essere almeno 150 alla costituzione e rappresentare, insieme agli altri soci, una maggioranza di PMI (almeno quattro quinti). I soci protettori apportano capitale ma non ricevono garanzie né credito e la loro partecipazione complessiva non supera il 50% del capitale minimo.
Il capitale è variabile, tra la cifra minima prevista dallo statuto e il suo triplo, suddiviso in quote sociali (non titoli negoziabili) e interamente sottoscritto e versato. La SGR deve mantenere un livello elevato di fondi propri computabili e costituire un fondo di accantonamenti tecnici che fa parte del suo patrimonio e ne rafforza la solvibilità. Conviene confermare le cifre esatte con la normativa in vigore.
La costituzione richiede l’autorizzazione del Ministero. Concessa questa, la società si iscrive nel Registro Mercantil e nel Registro speciale della Banca di Spagna; l’iscrizione è requisito indispensabile per operare, e amministratori e dirigenti si iscrivono nel Registro degli alti dirigenti. La vigilanza spetta alla Banca di Spagna.
La SGR concede garanzie e fideiussioni a favore dei propri soci partecipanti (con l’eccezione dell’assicurazione cauzionale) e presta consulenza, ma non concede credito ai propri soci protettori. Il sistema è rafforzato dalla controgaranzia (reafianzamiento): in Spagna CERSA controgarantisce le SGR.
Normativa di riferimento, con link al testo ufficiale:
Normativa e link verificati a .