Nous conseillons les établissements financiers sur le respect des exigences de capital réglementaire : ratios de solvabilité Bâle III, CET1, Tier 1, Tier 2, coussins de fonds propres, CRR/CRD, SREP et surveillance prudentielle de la Banque d’Espagne, de la CNMV et de la BCE.
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De l’analyse des exigences de solvabilité au dialogue avec le superviseur : un accompagnement complet en capital réglementaire pour les établissements financiers.
Nous évaluons les exigences de fonds propres de votre établissement : CET1, Tier 1, ratio de fonds propres total, coussins de fonds propres (conservation, contracyclique, systémique), ratio de levier et exigences SREP. Nous identifions les écarts et planifions la stratégie de capitalisation.
Nous vous aidons à déterminer et à justifier le capital minimum initial exigé pour l’agrément des établissements de crédit, des ESI, des établissements de paiement, des établissements de monnaie électronique et des sociétés de gestion d’OPC auprès de la Banque d’Espagne et de la CNMV.
Le paquet bancaire (CRR III/CRD VI) introduit les dernières réformes de Bâle III en Europe à partir de janvier 2025. Nous vous aidons à évaluer l’impact et à adapter votre structure de capital.
Nous préparons l’établissement au processus SREP du superviseur : documentation, ICAAP, ILAAP, plans de capital et dialogue avec la Banque d’Espagne ou la BCE.
Les exigences de capital se complètent par des obligations de gouvernance d’entreprise, de contrôle interne et de lutte contre le blanchiment. Un cadre intégré de compliance prudentielle.
Conseil pour la préparation et la révision du reporting prudentiel (COREP) : états de fonds propres, ratios de solvabilité, levier et grands risques.
Banque, ESI, établissement de paiement, société de gestion ou fintech : le capital réglementaire exigé dépend du type d’établissement, de sa taille, de sa complexité et de son profil de risque.
« Les établissements de crédit doivent respecter les ratios de CET1 (4,5 %), de Tier 1 (6 %) et de fonds propres total (8 %) de l’art. 92 CRR, ainsi que les coussins de fonds propres et les exigences supplémentaires du Pilier 2 fixées par le SREP. »
« Depuis juin 2021, le nouveau régime prudentiel IFR/IFD fixe des exigences de capital propres aux ESI, fondées sur les K-factors : risque pour le client, risque de marché et risque pour l’entreprise elle-même. »
« Les établissements de paiement doivent disposer d’un capital minimum initial compris entre 20 000 € et 125 000 € selon les services, plus des fonds propres permanents calculés selon la méthode A, B, C ou D de la PSD2. »
« Les sociétés de gestion d’organismes de placement collectif doivent maintenir un capital minimum initial et des fonds propres supplémentaires en fonction du volume d’actifs gérés, conformément aux directives OPCVM et AIFM. »
Le non-respect des exigences de capital peut avoir de lourdes conséquences : restrictions opérationnelles, intervention du superviseur et, dans les cas extrêmes, résolution de l’établissement.
Restrictions aux distributions : si l’établissement ne respecte pas l’exigence globale de coussin (CBR), des restrictions automatiques s’appliquent à la distribution de dividendes, au rachat d’actions et au paiement des coupons d’AT1.
Mesures de surveillance : le superviseur peut imposer des exigences supplémentaires de Pilier 2 (P2R et P2G), exiger des plans de capital, limiter des activités ou demander la cession d’actifs à risque.
Résolution ou intervention : si l’établissement atteint le point de non-viabilité (PONV), les mécanismes de résolution se déclenchent : renflouement interne (bail-in), cession d’actifs, établissement-relais ou liquidation ordonnée.
Ratios minimums de CET1, de Tier 1 et de fonds propres total que tout établissement de crédit doit respecter en permanence par rapport aux actifs pondérés par les risques (APR).
Le paquet bancaire introduit l’output floor (72,5 % de la méthode standard), de nouvelles pondérations de risque et des exigences sur les crypto-actifs et les critères ESG, qui peuvent avoir un impact sur les ratios de capital.
Le processus de contrôle prudentiel peut aboutir à des exigences de capital supplémentaires (P2R) au-delà des minimums du Pilier 1, sur la base de l’évaluation individuelle de chaque établissement.
Nous analysons vos exigences de solvabilité, identifions les écarts de capital, planifions la stratégie de capitalisation et vous préparons au dialogue avec le superviseur. Un capital réglementaire sans mauvaise surprise.
Le capital réglementaire est le niveau minimum de fonds propres que le superviseur impose aux établissements financiers pour garantir leur solvabilité et la stabilité du système financier. Il se calcule en pourcentage des actifs pondérés par les risques (APR) de l’établissement et se structure en trois niveaux : CET1 (fonds propres de base de catégorie 1), AT1 (fonds propres additionnels de catégorie 1) et T2 (fonds propres de catégorie 2).
Le cadre normatif principal est le règlement CRR (règlement 575/2013) et la directive CRD, qui transposent les accords de Bâle III dans l’Union européenne.
Les coussins (buffers) de fonds propres sont des exigences supplémentaires par rapport aux minimums du Pilier 1, qui doivent être satisfaites avec du CET1 :
Le SREP (Supervisory Review and Evaluation Process) est le processus par lequel le superviseur évalue l’adéquation du capital et de la liquidité de chaque établissement, au cas par cas. À l’issue du SREP, le superviseur peut imposer :
Le paquet bancaire (CRR III/CRD VI), approuvé en 2024 et applicable depuis janvier 2025, introduit les dernières réformes de Bâle III en Europe. Les principaux changements sont les suivants :
Depuis juin 2021, les ESI sont régies par le règlement IFR (2019/2033) et la directive IFD (2019/2034), qui établissent un régime prudentiel propre. Le capital minimum dépend du type et de la taille de l’ESI et correspond au plus élevé de trois montants : le capital minimum initial, un quart des frais fixes de l’année précédente et l’exigence fondée sur les K-factors (risque pour le client, risque de marché et risque pour l’entreprise).
Le ratio de levier est une mesure complémentaire aux ratios de fonds propres pondérés par les risques. Il se calcule en divisant le capital Tier 1 par la mesure de l’exposition totale (actifs au bilan et hors bilan). CRR II a fixé un minimum obligatoire de 3 % pour tous les établissements. Les établissements d’importance systémique mondiale (EISM) doivent en outre respecter un coussin de levier supplémentaire.
Le MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities) est l’exigence minimale de fonds propres et d’engagements éligibles que les établissements doivent maintenir afin de garantir, en cas de résolution, une capacité suffisante d’absorption des pertes et de recapitalisation. Pour les établissements systémiques mondiaux (EISM), la norme équivalente du FSB est le TLAC, intégré au CRR comme exigence de Pilier 1.
Le capital réglementaire repose sur trois piliers : exigences minimales, contrôle prudentiel et discipline de marché. Voici les notions clés que tout établissement doit maîtriser.
Les ratios de CET1 (4,5 %), de Tier 1 (6 %) et de fonds propres total (8 %) de l’art. 92 CRR sont le socle du système. Ils sont calculés sur les actifs pondérés par les risques de crédit, de marché et opérationnel.
Le superviseur évalue individuellement l’adéquation du capital et de la liquidité de chaque établissement. Il peut imposer des exigences supplémentaires (P2R) et des orientations (P2G) au-delà des minimums du Pilier 1.
Les établissements doivent publier des informations sur leur solvabilité, leur gestion des risques et leurs expositions (Pilier 3, COREP). La transparence permet au marché d’évaluer la solidité de l’établissement.
Si vous avez besoin d’aide pour planifier votre capital, consultez nos services sur le marché des valeurs ou demandez une consultation gratuite.
Le capital initial que la réglementation exige pour obtenir chaque agrément, et l’article qui le prévoit. C’est le minimum requis pour l’agrément : ensuite, chaque établissement doit maintenir les fonds propres fixés par son régime prudentiel.
| Agrément | Capital minimum | Norme |
|---|---|---|
| Banque (établissement de crédit) | 18 000 000 € | Décret royal 84/2015, art. 4.b) |
| Établissement financier de crédit (EFC, establecimiento financiero de crédito) | 5 000 000 € | Décret royal 309/2020, art. 10.b) |
| Établissement de monnaie électronique (EME) | 350 000 € | Loi 21/2011, art. 6 |
| Établissement de paiement | 20 000 € s’il fournit uniquement des services de transmission de fonds ; 50 000 € avec initiation de paiements ; 125 000 € avec l’un des services a) à e) | Décret-loi royal 19/2018, art. 19.1 |
| Prestataire de services d’information sur les comptes (AISP) | Pas de capital minimum : inscription auprès de la Banque d’Espagne et assurance de responsabilité civile professionnelle | Décret-loi royal 19/2018, art. 15 et 16.2 |
| Sociedad de valores (société de bourse) | 750 000 € | Décret royal 813/2023, art. 66.1.a) |
| Agencia de valores (courtier en valeurs) | 150 000 € ; 75 000 € s’il ne peut pas détenir en dépôt de fonds ou de valeurs de clients | Décret royal 813/2023, art. 66.1.c) et d) |
| Société de gestion de portefeuille (SGC) | 75 000 € | Décret royal 813/2023, art. 66.1.e) |
| Société de conseil financier (EAF) | 75 000 € | Décret royal 813/2023, art. 66.1.e) |
| EAF nationale (EAFN) | Société : 50 000 € ou assurance de responsabilité civile de 1 000 000 € par sinistre et de 1 500 000 € par an. Personne physique : l’assurance | Décret royal 813/2023, art. 5.3 |
| Société de gestion d’OPC (SGIIC) | 125 000 € plus 0,02 % du patrimoine géré dépassant 250 millions d’euros, avec un plafond total de 10 millions d’euros | Décret royal 1082/2012, art. 100.1.a) |
| Société de gestion de capital-risque (SGEIC) | 125 000 € plus 0,02 % des portefeuilles dépassant 250 millions d’euros, avec un plafond total de 10 millions d’euros | Loi 22/2014, art. 48.a) |
| Plateforme de financement participatif (PSFP) | Le plus élevé de ces montants : 25 000 € ou un quart des frais fixes généraux de l’année précédente | Règlement (UE) 2020/1503, art. 11.1 |
| Prestataire de services sur crypto-actifs (PSCA/CASP) | 50 000 €, 125 000 € ou 150 000 € selon les services, ou un quart des frais fixes généraux s’il est plus élevé | Règlement (UE) 2023/1114 (MiCA), art. 67.1 et annexe IV |
Données vérifiées dans les textes consolidés du BOE et sur EUR-Lex le 21 octobre 2026. Sur la base de données de l’Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado. Les descriptions sont des résumés : le montant exact et ses conditions figurent dans chaque article cité.
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Résultat indicatif, calculé avec les montants du tableau. Il ne tient pas compte des exigences propres à chaque cas concret. Si vous souhaitez que nous le revoyions avec votre business plan, écrivez-nous.
CAPITAL ADEQUACY CONSOLE
Les exigences de capital varient considérablement selon le type d’établissement financier, sa taille et le cadre réglementaire applicable.
Chaque établissement financier relève d’un cadre prudentiel différent, avec des exigences de capital spécifiques.
Si vous gérez ou conseillez un établissement financier, voici les termes du capital réglementaire que vous devez maîtriser.
Fonds propres de base de catégorie 1 : actions ordinaires, primes d’émission, réserves et bénéfices non distribués. C’est le capital de la plus haute qualité, avec une pleine capacité d’absorption des pertes.
Mesure de l’exposition au risque qui pondère chaque actif selon son niveau de risque. Base de calcul des ratios de capital. Ils sont calculés pour le risque de crédit, de marché et opérationnel.
Règlement (UE) 575/2013 qui établit les exigences prudentielles de capital, de liquidité et de levier pour les établissements de crédit et les ESI dans l’UE. Directement applicable.
Obligation convertible conditionnelle qui est convertie en actions ou subit une dépréciation (write-down) lorsque le ratio de CET1 tombe sous un seuil prédéterminé. Instrument d’AT1 doté d’une capacité d’absorption des pertes en continuité d’exploitation.
Processus interne d’évaluation de l’adéquation du capital. L’établissement doit démontrer au superviseur qu’il dispose d’un capital suffisant pour couvrir tous les risques significatifs, y compris ceux que le Pilier 1 ne couvre pas.
Il limite à 72,5 % la réduction des APR que les modèles internes (IRB) peuvent produire par rapport à la méthode standard. Il évite que les modèles internes sous-estiment le risque et garantit un niveau minimum de capital.
Mécanisme de résolution par lequel les créanciers et les actionnaires de l’établissement absorbent les pertes avant le contribuable. Le MREL/TLAC garantit l’existence d’une capacité suffisante pour le bail-in.
Indicateur de risque propre au régime IFR pour les ESI. Les K-factors mesurent le risque pour le client (RtC), le risque de marché (RtM) et le risque pour l’entreprise elle-même (RtF), et déterminent les exigences de capital.
Cadre commun de reporting prudentiel que les établissements doivent transmettre périodiquement au superviseur : états de fonds propres, ratios de solvabilité, levier, liquidité et grands risques.
Décrivez-nous votre situation et nous vous expliquons comment nous pouvons vous aider pour vos exigences de capital réglementaire.
Le capital réglementaire est le niveau minimum de fonds propres que les établissements financiers doivent maintenir pour garantir leur solvabilité et la stabilité du système financier. Son cadre normatif trouve son origine dans les accords de Bâle du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) et est transposé en Europe par le règlement CRR (575/2013) et la directive CRD, qui forment le dispositif prudentiel applicable aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement.
Après la crise financière de 2008, le BCBS a adopté le cadre de Bâle III afin de renforcer les exigences de capital, d’introduire des mesures de liquidité (LCR, NSFR) et d’établir un ratio de levier. En Europe, ce cadre a été mis en œuvre par CRD IV/CRR (2013), mis à jour par CRR II/CRD V (2019), puis par le paquet bancaire CRR III/CRD VI (2024), qui introduit les dernières réformes de Bâle III, applicables à partir de janvier 2025.
Le capital réglementaire se structure en trois niveaux de qualité décroissante : le CET1 (fonds propres de base de catégorie 1, composés d’actions ordinaires et de réserves), l’AT1 (fonds propres additionnels de catégorie 1, comme les CoCos) et le T2 (fonds propres de catégorie 2, comme la dette subordonnée). Les ratios minimums fixés par l’article 92 du CRR sont : CET1 de 4,5 %, Tier 1 de 6 % et fonds propres totaux de 8 % des actifs pondérés par les risques.
En Espagne, la surveillance prudentielle des établissements de crédit relève de la Banque d’Espagne et, pour les établissements importants, de la Banque centrale européenne (BCE) dans le cadre du Mécanisme de surveillance unique (MSU). Les entreprises d’investissement (ESI) sont supervisées par la CNMV. Le processus SREP permet au superviseur d’imposer des exigences de capital supplémentaires de Pilier 2, adaptées au profil de risque individuel de chaque établissement.
Textes de référence, avec lien vers le texte officiel :
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