西班牙监管资本与最低资本要求

监管资本是监管机构要求金融机构持有的最低自有资源水平，用以保障其偿付能力和金融体系的稳定。它按机构风险加权资产（APR）的一定比例计算，分为三个层级：CET1（核心一级资本）、AT1（额外一级资本）和T2（二级资本）。

主要的规范框架是CRR条例（第575/2013号条例）和CRD指令，它们将巴塞尔协议III的内容转化为欧盟法律。

最低比率（CRR第92条）

• CET1：风险加权资产的4.5%。
• 一级资本（CET1 + AT1）：APR的6%。
• 总资本（一级资本 + 二级资本）：APR的8%。
• 在这些最低要求之上，还要加上资本缓冲（留存、逆周期、系统性），以及监管机构在SREP中确定的支柱2要求。

资本缓冲（buffers）是在支柱1最低要求之外的附加要求，必须以CET1满足：

• 资本留存缓冲（CCB）：额外2.5%的CET1。适用于所有机构，具有强制性。
• 逆周期缓冲（CCyB）：0%至2.5%，由宏观审慎当局根据信贷周期确定。
• 系统重要性机构缓冲（EISM / O-SII）：针对系统重要性机构，为1%至3.5%。
• 系统性风险缓冲（SyRB）：可自行裁量设定，针对宏观审慎风险或系统性风险。

SREP（Supervisory Review and Evaluation Process，监管审查与评估程序）是监管机构逐家评估各机构资本和流动性充足程度的程序。根据SREP的结果，监管机构可以施加：

• P2R（Pillar 2 Requirement，支柱2要求）：强制性的额外资本要求，必须始终满足。
• P2G（Pillar 2 Guidance，支柱2指引）：关于机构在强制性要求之上应保持的资本水平的指引。

银行业一揽子改革（CRR III/CRD VI）于2024年通过，自2025年1月起适用，在欧洲引入了巴塞尔协议III的最终改革措施。主要变化包括：

• 产出下限（output floor）：将内部评级法（IRB）等内部模型相对于标准法所能降低的APR，限制在72.5%。
• 修订信用风险标准法（SA-CR），使其更细化、对风险更敏感。
• 对操作风险采用新的处理方式，统一为单一标准法。
• 对加密资产风险敞口和ESG风险提出要求。

自2021年6月起，ESI适用IFR条例（2019/2033）和IFD指令（2019/2034），它们建立了独立的审慎制度。最低资本取决于ESI的类型和规模，按以下三者中的最高者计算：最低初始资本、上一年固定费用的四分之一，以及基于K-factors（对客户的风险、市场风险和对公司的风险）的要求。

杠杆率是对基于风险的资本比率的补充指标。其计算方法是一级资本除以总风险暴露（表内和表外资产）。CRR II为所有机构规定了3%的强制性最低要求。全球系统重要性机构（EISM）还须满足额外的杠杆缓冲。

MREL（Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities，自有资金和合格负债最低要求）是机构必须保持的自有资金和合格负债的最低要求，以确保在处置时有足够的损失吸收和资本重组能力。对于全球系统重要性机构（EISM），金融稳定理事会（FSB）的对应标准是TLAC，它已作为支柱1要求纳入CRR。