E-Geld-Lizenz (EMI) in Malta

Das Mindestanfangskapital eines vollwertigen EMI beträgt 350.000 €, wie in der übrigen EU (es folgt aus der Richtlinie EMD2). Zusätzlich muss das Institut laufend Eigenmittel von mindestens 2 % des durchschnittlichen E-Geld-Umlaufs halten.

Das Regime des Small Electronic Money Issuer senkt die Anforderungen für kleine Volumen, gilt aber nur in Malta und ohne EU-Pass.

Die MFSA (Malta Financial Services Authority) lässt E-Geld-Institute zu und beaufsichtigt sie, auf Grundlage des Financial Institutions Act (Cap. 376) und der Regel FIR/03. Für die Geldwäscheprävention ist die FIAU (Financial Intelligence Analysis Unit) zuständig.

Der europäische Rahmen sieht eine Entscheidung innerhalb von etwa 3 Monaten ab vollständigem Antrag vor, das maltesische Verfahren umfasst jedoch eine Pre-Application-Phase mit der MFSA. Mit der Vorbereitung dauert das gesamte Verfahren meist 6 bis 12 Monate, je nach Komplexität des Modells.

Die MFSA erhebt Antrags- und jährliche Aufsichtsgebühren, die von der Lizenzform und vom Geschäftsvolumen abhängen. Die tatsächlichen Projektkosten umfassen außerdem das Kapital, die Honorare für die Antragserstellung und die lokale Struktur: Gesellschaft, Geschäftsleiter, MLRO, Büro, Technologie und Safeguarding-Bank.

Das Budget sollte im Einzelfall geplant werden, da die Gebühren regelmäßig angepasst werden.

Malta wendet ein Vollanrechnungssystem (Full Imputation) an: Die Körperschaftsteuer wird durch einen Erstattungsmechanismus zugunsten der Gesellschafter ergänzt, der in bestimmten Fällen die effektive Steuerbelastung deutlich senkt. Das hängt von der Gesellschafterstruktur und mehreren Voraussetzungen ab und sollte daher mit einem Steuerberater geprüft werden.

Ja. Die MFSA verlangt echte Substanz: eine maltesische Gesellschaft mit mindestens zwei Geschäftsleitern (Directors), tatsächlicher Geschäftsleitung (Mind and Management) in Malta, einem physischen Büro und ausreichend lokalem Personal, einschließlich der Verantwortlichen für Compliance und Geldwäscheprävention (MLRO).

Ja. Ein in Malta zugelassenes EMI kann in den 30 Ländern des Europäischen Wirtschaftsraums über den EU-Pass tätig werden. Dazu genügt eine Notifizierung an die MFSA, die an die Aufsicht im Zielland weitergeleitet wird (zum Beispiel an die Banco de España). Die Tätigkeit ist im grenzüberschreitenden Dienstleistungsverkehr oder über eine Zweigniederlassung möglich.

Nach einer Phase intensiver internationaler Prüfung hat Malta seinen AML-Rahmen verschärft; heute sind die FIAU und die MFSA besonders streng. Für ein EMI bedeutet das einen robusten AML/CFT-Baustein, einen geeigneten und tatsächlich tätigen MLRO und echte Kontrollnachweise. Gut aufgesetzt, ist das gegenüber Banken und Partnern ein Beleg für Solidität.

Üblich ist die maltesische Gesellschaft mit beschränkter Haftung (Private Limited Company, „Ltd“), gegründet nach dem Companies Act. Die Lizenz verlangt anschließend eine tatsächliche Geschäftsleitung und echte Substanz in Malta.

Es gibt einen Markt für bereits lizenzierte maltesische EMIs. Das beschleunigt den Go-to-Market, erfordert aber eine gründliche Due Diligence – Aufsichtshistorie, AML-Compliance und versteckte Verbindlichkeiten – und die Genehmigung des Kontrollwechsels durch die MFSA.

Litauen punktet mit seinem Ökosystem, dem SEPA-Zugang über CENTROlink und einem zügigen Verfahren; Malta mit seinem steuerlichen Anrechnungssystem, der englischen Sprache und der Tradition bei Karten. Vergleichen Sie beide auf der Seite zur E-Geld-Lizenz in Litauen und im europäischen Vergleich.

Die MFSA erwartet eine wirksame lokale Geschäftsführung mit mindestens zwei geeigneten Geschäftsleitern (Fit & Proper) und Vier-Augen-Prinzip. Compliance Officer und MLRO müssen ihre Funktion tatsächlich von Malta aus ausüben können.

Regelmäßiges Reporting an die MFSA, operatives AML/KYC unter Aufsicht der FIAU, Einhaltung von DORA, Abschlussprüfung, Aufbewahrung von Aufzeichnungen sowie die Aufrechterhaltung von Safeguarding und Eigenmitteln. Die Lizenz ist der Beginn eines beaufsichtigten Betriebs.

Ja, das Konzept des Small Issuer ähnelt dem spanischen E-Geld-Institut mit vereinfachtem Regime. Wir erläutern es auf den Seiten vereinfachtes E-Geld-Institut und E-Geld-Lizenz in Spanien.