ESI
Expediente “sin fisuras”: de la teoría a la evidencia
“Convertimos requisitos en documentación ejecutable: organización, políticas, controles, registros y plan de cumplimiento.”
Autorización ante la CNMV
Te asistimos en la autorización ante la CNMV con un enfoque práctico: pre-notificación, preparación del expediente, gobierno corporativo, políticas y procedimientos, controles y evidencias. Diseñamos una hoja de ruta para reducir requerimientos, acelerar la tramitación y llegar a la inscripción en registros con coherencia documental y operativa.
Pre-notificación
Arranque ordenado para reducir requerimientos
“Definimos alcance, encaje y checklist: lo que se presenta y cómo se acredita, desde el inicio.”
Gobierno
Organización, roles y control interno
“Alineamos funciones (compliance, riesgos, auditoría interna) y evidencias para que la estructura sea defendible.”
Requerimientos
Respuesta sólida ante CNMV
“Contestamos con precisión: qué se pide, qué aportamos y qué medidas aplican para cerrar observaciones.”
Qué incluye un expediente de autorización ante la CNMV
Actividad, alcance y licencia
Definimos el encaje regulatorio y el tipo de autorización/registro: servicios, clientes, canales, estructura y riesgos asociados.
Checklist y planificación
Preparamos el arranque: documentación base, cronograma, responsables y evidencias para presentar un expediente consistente desde el inicio.
Gobierno corporativo + control interno
Organización, funciones clave, manuales, procedimientos y registros: lo importante es la coherencia entre política y operativa real.
Expediente completo y “defendible”
Memorias, anexos y evidencias: plan de negocio, recursos, externalizaciones, tecnología, seguridad y trazabilidad documental.
Subsanaciones y respuesta a CNMV
Contestamos requerimientos con precisión: aportación de documentos, aclaraciones, medidas correctoras y cierre de observaciones.
Modificaciones y mantenimiento
Altas, cambios y comunicaciones posteriores: ampliación de servicios, agentes, outsourcing, cambios organizativos y documentación actualizada.
Hitos y plazos clave en la autorización ante la CNMV
La tramitación depende del tipo de entidad/actividad. Lo importante es llegar con un expediente coherente, responder rápido a requerimientos y documentar gobierno, controles y evidencias.
Pre-notificación: encaje, alcance, checklist y planificación del expediente.
Presentación electrónica: solicitud y anexos con documentación firmada digitalmente.
Requerimientos: aclaraciones y subsanaciones para cerrar observaciones.
Resolución: autorización y condiciones (si aplica), con foco en coherencia documental.
Registro y mantenimiento: inscripción, comunicaciones y cambios posteriores con trazabilidad.
Tramitación y relación con la CNMV
En un expediente de autorización ante la CNMV importa tanto el fondo como la forma: documentación completa, firmas, coherencia entre anexos y respuestas a requerimientos. Te asistimos en todo el ciclo: pre-notificación, presentación, subsanaciones y cierre.
Alcance del expediente: ¿Qué revisaremos?
Construimos un expediente completo y consistente: encaje, organización, políticas, controles y evidencias. El objetivo es llegar a autorización con el menor “ida y vuelta” posible.
1. Documentación y anexos
Ordenamos memorias, formularios, anexos y evidencias. La clave es evitar contradicciones y acreditar el cumplimiento de forma clara y verificable.
2. Gobierno, controles y registros
Alineamos organización y operativa: funciones clave, control interno, registros y evidencias de ejecución para que el modelo sea sostenible y defendible.
3. Interlocución y requerimientos
Gestionamos subsanaciones y requerimientos: respuesta técnica y jurídica, medidas correctoras y cierre de observaciones con trazabilidad.
¿Pre-notificación o solicitud formal?
En autorizaciones ante la CNMV, una buena pre-notificación reduce fricción: define alcance, documentación y evidencias antes de presentar la solicitud formal.
| Característica | Pre-notificación (Preparación) | Solicitud formal (Expediente) |
|---|---|---|
| ¿Cuándo toca? | Antes de presentar: encaje, alcance y checklist de evidencias. | Cuando el expediente está listo para registro y revisión. |
| Alcance | Plan de trabajo, estructura, documentación y riesgos del modelo. | Solicitud, memorias, anexos, políticas, registros y evidencias completas. |
| Objetivo | Reducir requerimientos y evitar incoherencias tempranas. | Obtener autorización e inscripción con el menor “ida y vuelta”. |
| Resultado | Hoja de ruta clara y expediente preparado para presentar. | Tramitación, subsanaciones y resolución. |
*Una guía técnica y los modelos normalizados ayudan a estructurar el expediente, pero la clave es la coherencia entre operativa, controles y evidencias.
Así tramitamos tu autorización ante la CNMV
Metodología clara y ejecutable: encaje, preparación, expediente y respuesta a requerimientos. En autorizaciones, el detalle documental marca la diferencia.
01
Encaje y alcance
Definimos actividad, servicios, clientes y estructura. Identificamos la licencia/registro aplicable y los puntos críticos de supervisión.
02
Pre-notificación y checklist
Planificamos el expediente: formularios, anexos, políticas, evidencias y calendario. Menos improvisación = menos requerimientos.
03
Expediente completo
Redactamos y ordenamos documentación: gobierno, funciones, procedimientos, registros, outsourcing y evidencias operativas listas para revisión.
04
Requerimientos y cierre
Contestamos subsanaciones y requerimientos con precisión: aportaciones, aclaraciones y medidas correctoras hasta cerrar observaciones.
Checklist operativo
Evidencias que aceleran la autorización ante la CNMV
Si el expediente tiene que “aguantar” una revisión, lo que marca la diferencia es la evidencia: organización, políticas, registros y control interno real (no solo documentación).
Encaje definido
Políticas aprobadas
Registros trazables
Plan de acción
-
Modelo y alcance claros
Actividad, servicios, clientes, canales y perímetro: lo que se pide depende del modelo real.
-
Gobierno y funciones clave
Roles definidos, independencia, reporting interno y evidencias de supervisión y control.
-
Políticas, procedimientos y registros
Documentación “operativa”: registros de decisiones, revisiones, controles y excepciones. Evita el “cumplimiento declarativo”.
-
Outsourcing y tecnología
Contratos, gobernanza de proveedores, seguridad, continuidad y evidencias de seguimiento.
-
Plan de acciones y cierre de observaciones
Si hay brechas, define responsables, plazos y evidencias de corrección verificables.
Errores frecuentes que evitamos en expedientes CNMV
El objetivo no es solo “presentar”, sino acreditar con evidencias. Estas son las debilidades típicas que disparan requerimientos y retrasos.
⚠️
Incoherencias entre anexos
Memorias, organigrama y políticas no “casan”. Un punto débil clásico que obliga a rehacer documentación y retrasa la tramitación.
⚠️
Políticas genéricas sin registros
Manual “bonito” pero sin evidencias de ejecución: registros, revisiones, aprobaciones y trazabilidad operativa.
⚠️
Outsourcing sin control
Proveedores críticos sin gobernanza: contratos, KPIs, continuidad, seguridad y evidencias de seguimiento.
⚠️
Subsanaciones “a última hora”
Responder sin estrategia o fuera de plazo provoca dilaciones. Preparamos respuestas completas y verificables desde el primer requerimiento.
Lo que un expediente CNMV debe poder demostrar
Más allá del “documento”, lo relevante en revisión es la trazabilidad: alcance, gobierno, controles, registros y respuesta a requerimientos.
Alcance
Gobierno
Controles
Evidencias
Alcance y encaje regulatorio
- Actividad, servicios y clientes definidos sin ambigüedad.
- Estructura organizativa coherente con el modelo.
- Externalizaciones identificadas y gobernadas.
- Documentación alineada con la operativa real.
La claridad del modelo reduce requerimientos.
Controles y evidencias (lo que se espera ver)
- Políticas operativas: procedimientos ejecutables, no genéricos.
- Registros: decisiones, revisiones, aprobaciones y excepciones.
- Trazabilidad: de la norma al proceso y del proceso a la evidencia.
- Plan de acción: brechas, responsables, plazos y verificación.
Tip de calidad
Si no se puede “reconstruir” una decisión con evidencias, suele convertirse en observación.
Gobierno y supervisión interna
- Funciones clave definidas y con reporting.
- Independencia y segregación donde aplique.
- Actas y seguimiento de controles y revisiones.
- Disponibilidad de información para requerimientos.
La consistencia interna reduce riesgos en supervisión.
Gestión de requerimientos
- Respuestas por escrito claras y completas.
- Aportación de prueba y anexos relevantes.
- Medidas correctoras con plazos y evidencias de cierre.
Responder bien acelera y reduce fricción.
Nota importante:
Solicitar checklist de preparación
Para evitar incoherencias, alinea tu documentación con la operativa real: procedimiento → control → registro → revisión → mejora.
Riesgos y bloqueos si la autorización CNMV no está bien preparada
Requerimientos repetidos por incoherencias o falta de evidencias en el expediente.
Retrasos por subsanaciones: el “ida y vuelta” documental suele ser el mayor cuello de botella.
Riesgo de denegación o condiciones exigentes por debilidad probatoria o modelo poco claro.
Bloqueos operativos: dificultad para lanzar productos, firmar partners o bancarizar si no hay autorización/registro.
Costes de reacción: corregir tarde suele ser más caro que planificar bien el expediente desde el inicio.
¿Necesitas autorización ante la CNMV?
Te ayudamos a preparar un expediente completo y defendible: pre-notificación, documentación, políticas, evidencias y respuesta a requerimientos.
Todo sobre autorización ante la CNMV
¿Qué es una autorización ante la CNMV?
La autorización ante la CNMV es el procedimiento por el que una entidad obtiene el permiso para operar en actividades sujetas a supervisión (según el tipo de entidad y servicios). El éxito depende de un expediente completo, coherente y con evidencias.
Normalmente incluye presentación electrónica, revisión documental, requerimientos/subsanaciones y resolución con inscripción en registros.
No es un “trámite”: es la base para operar con estabilidad y sin fricción regulatoria.
¿Qué actividades suelen requerir autorización o registro?
Depende del modelo: servicios de inversión, gestión, asesoramiento, comercialización u otras actividades reguladas. El encaje correcto es el primer paso.
Si hay duda, conviene definir el alcance antes de lanzar el producto o captar clientes.
¿Qué es la pre-notificación y por qué ayuda?
Es una fase de preparación: checklist, estructura del expediente, evidencias y cronograma. Reduce requerimientos al presentar con coherencia desde el inicio.
Ahorra tiempo porque evita rehacer documentación a mitad de tramitación.
¿Qué documentación suele ser crítica?
Modelo de negocio, organización y funciones clave, políticas y procedimientos operativos, registros/evidencias, externalización y tecnología, y evidencias de control interno.
Lo que marca la diferencia:
- Coherencia entre memorias, anexos y organigrama.
- Registros y trazabilidad (no solo “manuales”).
- Gobernanza de proveedores críticos y seguridad.
- Plan de acciones para cerrar observaciones.
¿Qué pasa si CNMV requiere subsanar?
Es habitual. Lo importante es responder en plazo, con precisión y con evidencia: qué se pide, qué aportas y cómo cierra la observación.
Una buena respuesta reduce rondas posteriores y acelera el cierre del expediente.
¿Qué riesgos hay si el expediente está débil?
Requerimientos repetidos, retrasos, condiciones más exigentes o denegación. Además, suele haber fricción con partners, banca y clientes por falta de claridad regulatoria.
Preparar evidencias desde el inicio suele ser la forma más barata de reducir riesgo.
¿Cuánto tarda una autorización ante CNMV?
Depende del tipo de entidad, complejidad del modelo y calidad del expediente. Los retrasos suelen venir por incoherencias documentales o subsanaciones repetidas.
Con pre-notificación y evidencias claras, se reduce el “ida y vuelta” y mejora la velocidad.
¿Cuánto cuesta preparar el expediente?
Depende de alcance, volumen documental y madurez de políticas/controles. Lo determinante es cuánta evidencia existe ya y cuánta hay que construir.
Te damos un presupuesto ajustado tras revisar el modelo y la documentación disponible.
Regulación Financiera
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