CNMV / Banco de España
De la estrategia regulatoria a la operativa diaria
“Aterrizamos requisitos en procesos: licencias, políticas, evidencias y hoja de ruta defendible ante el supervisor.”
Regulación financiera
Asesoramiento jurídico en regulación financiera para bancos, fintech y entidades reguladas. Te ayudamos a cumplir y operar con seguridad: licencias y registros, gobierno corporativo, controles internos, reporting y respuesta a requerimientos ante CNMV, Banco de España y otros supervisores. Enfoque práctico: documentación + evidencias y plan de acciones para reducir riesgo sancionador y fricción operativa.
MiFID II
Conducta de mercado + gobierno de producto
“Revisamos adecuación, conflictos, incentivos, documentación y registros para reducir riesgos de inspección y reclamación.”
PSD2 / Fintech
Pagos y dinero electrónico sin improvisar
“Autorización, salvaguarda, outsourcing y controles: la clave es demostrar trazabilidad y cumplimiento continuo.”
Inspecciones
Requerimientos, planes de acción y defensa
“Preparamos respuestas sólidas: hechos, evidencias, medidas correctoras y seguimiento para cerrar observaciones.”
Servicios de regulación financiera: qué cubrimos
Marco regulatorio aplicable
Identificamos el marco y obligaciones: conducta, gobierno, controles, externalización, reporting y prevención de riesgos para tu actividad y modelo operativo.
Autorizaciones y registros
Planificamos y ejecutamos expedientes: documentación, políticas, estructura organizativa y acompañamiento en la interlocución con el supervisor.
ESI y asesoramiento de inversión
Revisamos requisitos organizativos y de conducta: conflictos de interés, incentivos, idoneidad, gobierno de producto y registros para inspección.
PSD2: pagos y dinero electrónico
Diseño de cumplimiento: salvaguarda de fondos, outsourcing, seguridad, continuidad y evidencias para operar con estabilidad y sin fricción.
Control interno y compliance
Políticas, procedimientos y controles: mapa de riesgos, roles, reporting interno, formación y trazabilidad para demostrar cumplimiento continuo.
Inspecciones y expedientes
Respuesta a requerimientos, planes de acción, alegaciones y estrategia defensiva basada en hechos y evidencias documentales.
Hitos y plazos clave en regulación financiera
En regulación financiera, lo que protege en una revisión no es “tener un documento”, sino demostrar gobierno, evidencias, controles y seguimiento. Te ayudamos a ordenar el ciclo: diagnóstico, implantación, reporting y mejora continua.
Diagnóstico (gap): mapeo de obligaciones y riesgos según actividad, clientes, producto y canales.
Diseño e implantación: políticas, procedimientos, roles, registros y controles con evidencias.
Testing y trazabilidad: pruebas de operativa, revisión de expedientes, registros y decisiones.
Reporting: calendario de obligaciones recurrentes (informes, comunicaciones y seguimiento interno).
Mejora continua: plan de acciones, responsables, plazos y verificación de cierre de observaciones.
Interlocución con supervisores: CNMV, Banco de España y SEPBLAC
En proyectos de regulación financiera, la clave es anticiparse: documentación coherente, evidencias y respuestas sólidas. Acompañamos en requerimientos, inspecciones y comunicaciones, incluyendo materias de prevención de blanqueo cuando aplica. Nuestro enfoque prioriza claridad, trazabilidad y acción correctora.
Alcance del asesoramiento: ¿Qué revisaremos?
En regulación financiera revisamos organización, operativa, tecnología y reporting. El objetivo es alinear normativa, proceso y evidencia para que el cumplimiento sea sostenible.
1. Gobierno corporativo y políticas
Revisamos políticas, procedimientos, roles y comités: conflictos de interés, remuneración, aceptación de clientes, externalización y documentación exigible para auditoría y supervisión.
2. Operativa, tecnología y controles
Validamos procesos end-to-end: onboarding, registros, controles, outsourcing y evidencias. Probamos escenarios para asegurar consistencia, seguridad y trazabilidad en la ejecución real.
3. Reporting y relación con supervisores
Ordenamos calendario de obligaciones, reporting interno y respuestas a requerimientos. El foco: consistencia documental, evidencias y cierre de observaciones con plan de acción.
¿Autorización inicial o cumplimiento continuo?
En regulación financiera, muchas entidades viven dos fases: puesta en marcha (expediente, políticas y “go-live”) y cumplimiento recurrente (controles, reporting, auditoría y mejora). Entender esta diferencia evita bloqueos y reduce riesgo sancionador.
| Característica | Proyecto de Autorización (Go-live) | Cumplimiento Continuo |
|---|---|---|
| ¿Cuándo toca? | Alta, cambio de modelo, producto o estructura (expediente y puesta en marcha). | Operación diaria, reporting periódico y revisiones del supervisor. |
| Alcance | Diseño de políticas, estructura, controles mínimos, documentación y evidencias iniciales. | Controles ejecutados, registros, trazabilidad, auditoría interna y planes de mejora. |
| Base | Requisitos de autorización/registro y criterios del supervisor aplicables al caso. | Obligaciones recurrentes, guías y prácticas supervisoras según actividad. |
| Objetivo | Arrancar cumpliendo y sin fisuras documentales. | Sostener cumplimiento, responder a inspecciones y reducir incidencia operativa. |
*El encaje normativo depende de la actividad y del supervisor competente. Lo importante es que normativa, proceso y evidencia sean coherentes.
Así trabajamos la regulación financiera
Metodología clara y ejecutable: diagnóstico, plan, implantación y evidencias. Priorizamos lo que el supervisor revisa y lo que evita fricción operativa.
01
Diagnóstico regulatorio
Definimos el marco aplicable según tu actividad, producto y canales. Identificamos obligaciones, riesgos y puntos críticos de supervisión.
02
Gap analysis + hoja de ruta
Comparativa entre “lo que hay” y “lo que se exige”: políticas, registros, controles, roles y evidencias. Entregamos un plan de acciones con prioridades y plazos.
03
Implantación y evidencias
Redactamos/ajustamos documentación, bajamos a proceso y verificamos trazabilidad. Lo que no se puede demostrar con evidencias, en inspección “no existe”.
04
Acompañamiento ante supervisor
Preparación de respuestas a requerimientos, revisión de observaciones y cierre mediante plan corrector. Orden y consistencia para reducir exposición.
Checklist operativo
Evidencias que fortalecen tu cumplimiento en regulación financiera
En regulación financiera, lo decisivo es la evidencia: políticas aprobadas, controles ejecutados, registros y un plan de mejora documentado. Así reduces sanciones y fricción operativa.
Marco aplicable definido
Políticas aprobadas
Registros trazables
Reporting recurrente
-
Mapa de obligaciones y riesgos
Define qué normas te aplican y qué riesgos regula tu actividad (producto, canal, cliente y jurisdicción).
-
Políticas y procedimientos “operativos”
Que no sean papel: deben bajar a proceso, roles, registros y controles ejecutables.
-
Registros y evidencias (auditables)
Mantén trazabilidad de decisiones, revisiones, aprobaciones, controles y excepciones. Es lo que se pide en inspección.
-
Externalización y tecnología bajo control
Outsourcing, proveedores críticos y seguridad: contratos, KPIs, gobernanza, continuidad y evidencias de seguimiento.
-
Plan de acciones y seguimiento
Si hay brechas, documenta el plan: responsables, plazos, evidencias de cierre y verificación.
Errores frecuentes que evitamos en regulación financiera
En regulación financiera el riesgo no es solo “cumplir”, sino demostrarlo con trazabilidad. Estos fallos suelen disparar requerimientos, sanciones o bloqueos operativos.
⚠️
Políticas que no bajan a proceso
Manual perfecto, ejecución débil. Lo que se inspecciona es la aplicación real: roles, controles, registros y evidencias.
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Registros incompletos o incoherentes
Falta de trazabilidad: decisiones, revisiones, aprobaciones y excepciones. Sin registro, el cumplimiento es difícil de defender.
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Outsourcing sin gobernanza
Proveedores críticos sin control: contratos, KPIs, seguridad, continuidad y seguimiento. Suele ser punto rojo en revisiones.
⚠️
Respuesta tardía al supervisor
Requerimientos “a contrarreloj” sin evidencias. Se corrige mejor con plan, responsables, plazos y documentación preparada.
Lo que un buen cumplimiento en regulación financiera debe poder demostrar
Más allá del “documento”, lo relevante en supervisión es la trazabilidad: gobierno, controles, registros, reporting y plan de mejora.
Gobierno
Controles
Registros
Reporting
Gobierno y organización
- Roles claros (compliance, riesgos, auditoría interna, negocio).
- Políticas aprobadas y comunicadas con evidencia de adopción.
- Conflictos de interés y documentación coherente con la operativa.
- Comités y reporting interno con actas y seguimiento.
La consistencia entre gobierno y ejecución reduce observaciones del supervisor.
Controles y evidencias (lo que se espera ver)
- Controles ejecutados: qué se hace, cuándo, por quién y con qué registro.
- Registros completos: decisiones, revisiones, aprobaciones y excepciones.
- Trazabilidad: del requisito al proceso y del proceso a la evidencia.
- Planes de acción: causa, impacto, corrección y verificación de cierre.
Tip de calidad
Si no se puede reconstruir un “por qué” con evidencias, suele convertirse en hallazgo.
Externalización y tecnología
- Outsourcing bajo control: contratos, KPIs, auditoría y continuidad.
- Seguridad: accesos, incidentes, cambios y evidencias de seguimiento.
- Proveedores críticos: gobernanza y evaluación periódica.
- Disponibilidad: capacidad de entregar información rápido ante requerimiento.
Reduce riesgo operativo, sancionador y reputacional.
Enfoque basado en riesgos
- Controles proporcionales a actividad, clientes y canales.
- Priorización de puntos críticos y evidencia de mitigación.
- Coherencia entre políticas, procedimientos y ejecución diaria.
Lo que “cuadra” en supervisión es consistencia + trazabilidad.
Nota importante:
Solicitar checklist de preparación
Ordena tu cumplimiento como un sistema: requisito → proceso → control → registro → revisión → mejora. Eso es lo que mantiene la regulación financiera “bajo control”.
Riesgos y sanciones por incumplimiento en regulación financiera
Requerimientos e inspecciones por falta de políticas, controles o registros adecuados.
Sanciones económicas relevantes y medidas correctoras obligatorias según gravedad y reincidencia.
Riesgo reputacional: pérdida de confianza de clientes, socios, inversores y contrapartes.
Bloqueos operativos: fricción en onboarding, proveedores, auditorías, bancarización y crecimiento.
Costes de reacción: corregir a contrarreloj suele ser más caro que implantar y documentar bien a tiempo.
¿Necesitas apoyo en regulación financiera?
Te ayudamos con licencias, cumplimiento continuo, evidencias y respuesta a requerimientos: enfoque práctico, trazable y defendible ante supervisión.
Todo sobre regulación financiera
¿Qué es la regulación financiera?
La regulación financiera es el conjunto de normas y criterios supervisorios que ordenan cómo deben operar bancos, fintech, entidades de pago, ESI y otras actividades reguladas. Busca asegurar protección del cliente, estabilidad, transparencia y control de riesgos.
En la práctica, implica políticas, controles, registros, reporting y capacidad de respuesta ante CNMV, Banco de España y otros organismos.
No es “papel”: es un sistema vivo que se demuestra con evidencias.
¿Cuándo necesito autorización o registro?
Depende del servicio real y cómo se presta. Muchas actividades (pagos, dinero electrónico, inversión, intermediación, etc.) exigen autorización o registro previo.
Si tu modelo toca captación de fondos, ejecución, custodia, asesoramiento o servicios regulados, conviene validarlo antes de lanzar.
¿Qué normativa suele entrar en juego?
El marco depende de la actividad: requisitos de organización y conducta, gobierno corporativo, control interno, externalización, seguridad y reporting, además de prevención de riesgos cuando corresponda.
La clave es encajar norma + criterio supervisor + operativa real, y documentarlo con trazabilidad.
¿Qué incluye nuestro asesoramiento?
Diagnóstico regulatorio, plan de cumplimiento, redacción/ajuste de políticas y procedimientos, diseño de controles y registros, y acompañamiento ante supervisores.
Lo que marca la diferencia:
- Evidencias y trazabilidad (no solo “documento”).
- Registros completos: decisiones, revisiones, excepciones.
- Plan de acciones con responsables, plazos y verificación de cierre.
- Preparación para requerimientos e inspecciones.
Beneficios de un cumplimiento sólido
Reduce riesgo sancionador, mejora la bancarización y facilita crecimiento (producto, partners, inversión). Aumenta la confianza de clientes y contrapartes.
Además, disminuye fricción operativa: menos bloqueos, menos urgencias y más previsibilidad.
¿Qué documentación conviene preparar?
Para acelerar: organigrama y roles, políticas y procedimientos vigentes, contratos con proveedores críticos, registros de controles, reporting interno y evidencias de revisiones y aprobaciones.
Si todo está ordenado, los requerimientos se responden mejor y el cumplimiento es más defendible.
¿Qué pasa si incumplo?
Exposición a sanciones, medidas correctoras, inspecciones y riesgo reputacional. También puede haber bloqueos operativos (cuentas, partners, auditorías).
Prevenir con evidencias y controles sólidos suele ser mucho más rentable que reaccionar tarde.
¿Cuánto cuesta un proyecto de regulación financiera?
Depende de actividad, alcance, volumen de procesos y nivel de madurez documental. Lo determinante es la complejidad del modelo y la evidencia ya disponible.
Te damos un presupuesto ajustado tras un diagnóstico rápido de necesidades y prioridades.