拆分交易
被拆分的交易
“用大量小额交易规避阈值（structuring）是典型模式，KYT必须能够识别。”
加密资产KYT交易监控：西班牙合规实施指南
KYT（Know Your Transaction，了解您的交易）是对链上交易行为和风险的持续监控。我们协助您在加密资产机构中落地：规则、风险评分、区块链分析、预警与报告，并融入您的反洗钱体系——这也是《加密资产市场条例》（MiCA）下对CASP的合规要求。
需要交易监控（KYT）？免费诊断
告诉我们您的业务运作方式，我们会说明您需要哪些KYT规则和控制措施。
- 已服务50多家机构
- 24小时内回复
- 无需承诺
- 参考法规
- 第10/2010号法律
- 可疑交易报告
- SEPBLAC
- KYT体系的步骤
- 10个步骤
我们能为您做什么
从头到尾的交易监控体系
在加密资产机构落地稳健KYT的六个方面：规则、评分、链上分析、预警、报告和控制治理。
规则
风险规则与场景
我们设计触发预警的规则与场景（阈值、模式、类型），并根据贵机构的风险状况和客户群体进行校准。
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阈值模式类型
链上
链上分析与评分
我们整合区块链情报，根据钱包和地址接触混币器、暗网或非法来源资金的程度对其风险评分。
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风险评分可追溯性风险敞口
处罚
与名单筛查整合
我们把KYT与制裁名单筛查对接，同时覆盖行为风险以及与名单所列人员或地址交易的风险。
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筛查OFAC/欧盟
预警
预警管理
我们设计预警的分析流程、误报的排除以及需要调查的预警的升级机制，并保留每项决定的可追溯记录。
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分级处理升级
报告
向SEPBLAC报告
当预警确认存在可疑迹象时，我们负责向西班牙反洗钱监管机构（SEPBLAC）提交可疑交易报告，并备齐相应的支持文件。
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SEPBLAC可疑交易
治理
CASP申请文件中的KYT
我们把监控政策、角色和控制措施写入文件，作为MiCA下对CASP的治理与合规要求的一部分。
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MiCA政策
常见情形
优秀的KYT能发现什么
监控的目的不是阻碍业务，而是及时发现暴露洗钱风险或资金来源可疑的模式。
混币器
经过混币器的资金
“接触混币器或匿名化服务的钱包，会提高该交易的风险评分。”
非法来源
接触被标记地址
“与暗网、诈骗或盗窃相关的资金会被链上情报标记，需要复核。”
异常行为
与客户画像不符的行为
“与客户申报画像不相符的交易行为是值得调查的预警信号。”
利害关系
没有监控，风险就是隐形的
交易监控是持续性客户尽职调查义务的一部分。没有监控，或者监控校准不当，机构就会对洗钱视而不见，并在监管面前暴露风险。
第10/2010号法律 持续监控
客户尽职调查包括对业务关系和交易的持续跟踪。
MiCA 对CASP的要求
CASP必须证明其具备稳健的监控控制措施，作为治理与合规的一部分。
规则校准不当：预警过多会压垮团队，过少则放过真正的风险。
缺少链上分析：忽视区块链可追溯性，就会漏掉加密资产特有的风险。
SEPBLAC 报告
出现可疑迹象时，机构有义务向监管机构报告可疑交易。
缺少可追溯记录：不记录预警分析过程，就无法在检查时证明已尽到尽职义务。
想要落地交易监控？
我们协助您制定规则、整合链上分析、管理预警，并在合规体系内将控制措施文件化。
常见问题
KYT与交易监控：常见疑问
什么是KYT（Know Your Transaction）？
它是对交易行为和风险的监控。KYC在合作开始时识别客户，而KYT则持续监控交易，以发现模式、异常情况或接触非法来源资金的迹象。
它与KYC有什么区别？
KYC（Know Your Customer）回答“客户是谁”；KYT回答“客户在做什么、风险如何”。二者互为补充：一个负责识别，另一个在整个业务关系期间监控交易。
交易监控是强制性的吗？
是的。反洗钱的第10/2010号法律要求对业务关系和交易进行持续监控。在加密资产领域，这种监控依托带有链上分析的KYT工具。
链上分析起什么作用？
它可以根据钱包和地址的区块链历史记录对其风险评分：是否接触混币器、暗网、诈骗或制裁。这正是加密资产KYT区别于传统银行监控之处。
KYT与制裁名单筛查是什么关系？
二者互为补充。筛查是与人员和实体名单进行比对；KYT则分析交易的行为和链上风险。建议把二者整合到同一控制框架中。
触发预警后会怎样？
先分析：若是误报则排除，否则升级调查。如果确认存在洗钱迹象，就产生向SEPBLAC报告可疑交易的义务，并需记录每一步。
MiCA是否要求交易监控？
CASP必须具备稳健的治理和合规体系，而交易监控是该框架的核心部分，与制裁筛查和客户尽职调查并列。设计良好的KYT有助于加强牌照申请文件。
什么是Travel Rule（旅行规则），如何配合？
Travel Rule要求加密资产转账时附带汇款人和收款人的信息。KYT与该信息的管理相辅相成，共同覆盖服务提供商之间转账的风险。
需要工具，还是有流程就够了？
在加密资产领域，链上数据量大且复杂，分析工具几乎不可或缺；但仅有工具并不够，还需要校准良好的规则、预警流程和治理机制作为支撑。这两个层面我们都可以协助。
实操指南
如何落地一套有效的KYT
优秀的KYT不只是一个工具，而是由校准的规则、链上分析、预警管理和治理构成的体系。关键在于发现真实风险，又不让团队淹没在误报中。
界定您的风险
规则和阈值并非放之四海而皆准：取决于您的业务模式、客户群体和风险偏好。校准得当，才能区分有用的KYT与噪音。
加入链上分析
加密资产的风险存在于区块链上：接触混币器、暗网或被标记地址。缺少链上情报，监控就会不够全面。
记录每一条预警
分析、排除或升级，有迹象时即报告。每项决定都必须留痕，以便向SEPBLAC和监管机构证明已尽到尽职义务。
KYT实操
从交易到决策：如何进行监控
KYT贯穿每一笔交易：评估风险、给钱包评分、必要时生成预警，并决定如何处理。本面板梳理如何构建有效且可证明的监控。
1）规则定义规则与场景
我们根据贵机构的风险状况校准阈值、模式和类型，既发现关键问题，又不让预警泛滥。
- 阈值
- 类型
- 风险偏好
2）链上链上风险评分
我们整合区块链情报，根据钱包和地址接触混币器、暗网或非法资金的程度对其评分。
- 风险评分
- 风险敞口
- 可追溯性
3）预警管理预警
我们分析预警、排除误报，并将需要调查的预警升级，标准清晰、全程可追溯。
- 分级处理
- 调查
- 升级
4）报告报告与记录
如果预警确认存在迹象，我们负责向SEPBLAC报告可疑交易，并对整个流程留痕。
提示：监管机构看的不只是您有没有工具，而是规则是否有依据、预警是否已处理、决定是否有记录。校准和可追溯性就是证明。
快速决策这笔交易该怎么处理？
低风险
交易在参数范围内：记录后正常处理。
中风险
需分析的预警：复核，必要时采取强化尽职调查。
高风险
迹象明确：冻结、升级并向SEPBLAC报告。
KYT对照手册
KYT、KYC与筛查逐项对比
问题
客户在做什么，风险如何？
客户是谁，是否在名单上？
时间节点
持续进行，贯穿整个业务关系。
开户时以及之后定期与名单比对。
目的
交易的行为和风险。
身份以及是否出现在制裁名单上。
加密资产
钱包和地址的链上分析。
对名单所列人员、实体和地址的筛查。
结果
预警、分析，必要时向SEPBLAC报告。
与名单匹配时，冻结并报告。
让您的KYT存在缺陷的错误
避免这些错误，才能让监控真正起到保护作用，而不是流于形式。
- 使用通用规则，未根据机构的真实风险校准。
- 放弃链上分析，停留在传统监控层面。
- 产生了预警，却无人及时分析和处理。
- 不记录分级处理过程及每条预警的决定。
- 把KYT与KYC和制裁筛查割裂开来。
实务词典
KYT核心概念
如果您要在加密资产机构落地交易监控，这些术语会出现在政策、预警以及与SEPBLAC的沟通中。理解它们有助于您设计稳健的控制措施。
KYT监控
Know Your Transaction
对交易行为和风险的持续监控，是KYC的补充。
关注客户做了什么。
KYC身份
Know Your Customer
在开户时及整个业务关系期间识别和了解客户。
关注客户是谁。
链上分析区块链
区块链情报
研究钱包和地址的历史记录，对其风险敞口评分。
加密资产环境所特有。
Risk scoring风险
风险评分
综合多种因素，概括钱包、地址或交易风险水平的数值。
决定是否触发预警。
Mixer匿名化
混币器
通过混合资金来增加追踪难度的服务。接触混币器会提高风险。
常见的预警信号。
Structuring模式
拆分交易
把交易拆小以规避控制阈值。这是KYT必须识别的典型模式。
西班牙语中也称“pitufeo”。
Travel Rule转账
旅行规则
要求加密资产转账时附带汇款人和收款人的信息。
是KYT的补充。
SEPBLAC监管机构
反洗钱监管机构
接收由监控发现的可疑交易报告的机构。
报告的接收方。
第10/2010号法律AML
反洗钱
要求对业务关系和交易进行持续监控的西班牙法律框架。
KYT的法律基础。
联系我们
预约通话
告诉我们您的业务运作方式和客户群体，我们会说明您的监控需要哪些规则、链上分析和预警流程。
加密资产机构的KYT交易监控
KYT（Know Your Transaction）是对交易行为和风险的持续监控。KYC负责识别客户，而KYT则在整个业务关系期间关注客户做了什么、风险如何。在加密资产领域，它依托链上情报对钱包和地址的风险评分，这也是它区别于传统银行监控之处。
一项持续性的尽职调查义务
西班牙第10/2010号法律《反洗钱和反恐怖融资法》要求对业务关系和交易进行持续监控。交易监控正是履行这一义务的方式：及时发现模式、异常情况或接触非法来源资金的迹象。
它能发现什么，如何运作
设计良好的KYT能识别交易的拆分、接触混币器、与被标记地址相关的资金，或偏离客户画像的行为。它将根据机构风险校准的规则和阈值与链上评分相结合，生成需要分析、排除或升级的预警。
KYT、KYC与制裁筛查
它们是同一框架中互补的组成部分。KYC识别客户；制裁筛查将客户与名单比对；KYT监控交易行为。将三者整合可避免漏洞，并增强机构在监管面前的地位。
KYT与MiCA
依据MiCA获得授权的CASP必须证明其具备稳健的治理和合规体系，而交易监控是该框架的核心部分。当预警确认存在迹象时，就产生向SEPBLAC报告可疑交易的义务。对规则、预警和决定进行记录，才能证明已尽到尽职义务。