Frazionamento
Operazioni frazionate
"Molte piccole operazioni per eludere le soglie (structuring) sono uno schema classico che il KYT deve segnalare."
KYT: monitoraggio delle transazioni cripto
Il KYT (Know Your Transaction) è il monitoraggio del comportamento e del rischio delle operazioni on-chain. Ti aiutiamo a implementarlo nella tua società cripto: regole, scoring di rischio, analisi della blockchain, alert e segnalazione, integrato nel tuo programma antiriciclaggio e richiesto a un CASP ai sensi del MiCA.
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- Norma di riferimento
- Legge 10/2010
- Segnalazione di operazioni sospette
- SEPBLAC
- Passaggi del sistema KYT
- 10 passaggi
Come ti aiutiamo
Il tuo monitoraggio delle transazioni, dall’inizio alla fine
Sei ambiti per implementare un KYT solido in una società cripto: regole, scoring, analisi on-chain, alert, segnalazione e governance del controllo.
Regole
Regole e scenari di rischio
Progettiamo le regole e gli scenari che generano gli alert (soglie, pattern, tipologie), calibrati sul profilo di rischio della tua società e sulla tua base clienti.
Scopri di più →
SogliePatternTipologie
On-chain
Analisi e scoring on-chain
Integriamo l’intelligence sulla blockchain per assegnare un punteggio di rischio a wallet e indirizzi in base all’esposizione a mixer, darknet o fondi di origine illecita.
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Risk scoringTracciabilitàEsposizione
Sanzioni
Integrazione con lo screening
Colleghiamo il KYT allo screening delle sanzioni per coprire allo stesso tempo il rischio comportamentale e quello di operare con persone o indirizzi presenti nelle liste.
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ScreeningOFAC/UE
Alert
Gestione degli alert
Definiamo il flusso di analisi degli alert, l’archiviazione dei falsi positivi e l’escalation di quelli che richiedono un’indagine, con tracciabilità di ogni decisione.
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TriageEscalation
Reporting
Comunicazione al SEPBLAC
Strutturiamo la segnalazione di operazioni sospette al SEPBLAC quando un alert conferma gli indizi, con la documentazione di supporto adeguata.
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SEPBLACOperazione sospetta
Governance
Il KYT nella domanda di autorizzazione CASP
Documentiamo la policy di monitoraggio, i ruoli e i controlli come parte della governance e della compliance richieste a un CASP ai sensi del MiCA.
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MiCAPolicy
Situazioni
Cosa rileva un buon KYT
Il monitoraggio non serve a frenare il business, ma a individuare per tempo i pattern che rivelano un rischio di riciclaggio o fondi di origine dubbia.
Mixer
Fondi che passano da mixer
"I wallet con esposizione a mixer o a servizi di anonimizzazione fanno salire il punteggio di rischio dell’operazione."
Origine illecita
Esposizione a indirizzi contrassegnati
"I fondi legati a darknet, truffe o furti vengono contrassegnati dall’intelligence on-chain e richiedono una revisione."
Condotta anomala
Comportamento fuori profilo
"Un’operatività che non rientra nel profilo dichiarato del cliente è un alert da approfondire."
Cosa è in gioco
Senza monitoraggio, il rischio è invisibile
Il monitoraggio delle transazioni è un obbligo di adeguata verifica continua. Non averlo, o averlo calibrato male, lascia la società cieca di fronte al riciclaggio ed esposta nei confronti del supervisore.
Legge 10/2010Monitoraggio continuo
L’adeguata verifica comprende il monitoraggio continuo del rapporto d’affari e delle operazioni.
MiCARichiesto al CASP
Un CASP deve dimostrare di avere solidi controlli di monitoraggio come parte della propria governance e compliance.
Regole mal calibrate: troppi alert saturano il team; troppo pochi lasciano passare il rischio reale.
Senza analisi on-chain: ignorare la tracciabilità della blockchain lascia fuori il rischio specifico delle cripto.
SEPBLACSegnalazione
Quando ci sono indizi, scatta l’obbligo di segnalare l’operazione sospetta al supervisore.
Senza tracciabilità: non documentare l’analisi degli alert impedisce di dimostrare la diligenza in caso di ispezione.
Vuoi implementare il monitoraggio delle transazioni?
Ti aiutiamo a definire le regole, integrare l’analisi on-chain, gestire gli alert e documentare il controllo all’interno del tuo programma di compliance.
Domande frequenti
KYT e monitoraggio: i dubbi più frequenti
Che cos’è il KYT (Know Your Transaction)?
È il monitoraggio del comportamento e del rischio delle transazioni. A differenza del KYC, che identifica il cliente all’inizio, il KYT sorveglia le operazioni in modo continuo per individuare pattern, anomalie o esposizione a fondi di origine illecita.
In cosa si differenzia dal KYC?
Il KYC (Know Your Customer) risponde alla domanda "chi è il cliente"; il KYT risponde a "cosa fa e con quale rischio". Sono complementari: uno identifica, l’altro sorveglia l’operatività lungo tutto il rapporto d’affari.
Il monitoraggio delle transazioni è obbligatorio?
Sì. La Legge 10/2010 sulla prevenzione del riciclaggio impone un monitoraggio continuo del rapporto d’affari e delle operazioni. Nel mondo cripto, questo monitoraggio si basa su strumenti KYT con analisi on-chain.
Che ruolo ha l’analisi on-chain?
Permette di assegnare un punteggio di rischio a wallet e indirizzi in base al loro storico sulla blockchain: esposizione a mixer, darknet, truffe o sanzioni. È ciò che distingue un KYT cripto da un monitoraggio bancario tradizionale.
Che rapporto c’è tra il KYT e lo screening delle sanzioni?
Sono complementari. Lo screening confronta i nominativi con le liste di persone ed enti; il KYT analizza il comportamento e il rischio on-chain delle operazioni. Conviene integrarli in un unico quadro di controllo.
Cosa succede quando scatta un alert?
L’alert viene analizzato, archiviato se è un falso positivo oppure inoltrato per un’indagine. Se si confermano indizi di riciclaggio, scatta l’obbligo di segnalare l’operazione sospetta al SEPBLAC, documentando ogni passaggio.
Il MiCA richiede il monitoraggio delle transazioni?
Un CASP deve avere una governance e un programma di compliance solidi, e il monitoraggio è una parte essenziale di questo quadro, insieme allo screening delle sanzioni e all’adeguata verifica. Un KYT ben progettato rafforza la domanda di autorizzazione.
Che cos’è la Travel Rule e come si inserisce?
La Travel Rule impone che nei trasferimenti di cripto-attività viaggino le informazioni sull’ordinante e sul beneficiario. Il KYT e la gestione di tali informazioni si completano a vicenda per coprire il rischio nei trasferimenti tra prestatori.
Mi serve uno strumento o basta un processo?
Nel mondo cripto, il volume e la complessità on-chain rendono quasi indispensabile uno strumento di analisi, ma lo strumento non basta: servono regole ben calibrate, un processo di gestione degli alert e una governance che lo sostengano. Ti aiutiamo su entrambi i livelli.
Guida operativa
Come implementare un KYT che funzioni
Un buon KYT non è solo uno strumento: è un sistema fatto di regole calibrate, analisi on-chain, gestione degli alert e governance. La chiave è individuare il rischio reale senza soffocare il team di falsi positivi.
Definisci il tuo rischio
Regole e soglie non sono universali: dipendono dal tuo modello, dalla tua base clienti e dalla tua propensione al rischio. Calibrare bene è ciò che separa un KYT utile da uno rumoroso.
Aggiungi l’analisi on-chain
Il rischio cripto vive sulla blockchain: esposizione a mixer, darknet o indirizzi contrassegnati. Senza intelligence on-chain, il monitoraggio non basta.
Documenta ogni alert
Analizza, archivia o inoltra, e segnala se ci sono indizi. Ogni decisione deve restare tracciata per dimostrare la diligenza nei confronti del SEPBLAC e del supervisore.
Un sistema KYT in 10 passaggi
- Valuta il rischio della tua società, del tuo modello e della tua base clienti.
- Definisci le regole, gli scenari e le soglie che generano gli alert.
- Integra l’intelligence on-chain per assegnare un punteggio a wallet e indirizzi.
- Collega il KYT allo screening delle sanzioni e al KYC.
- Stabilisci lo screening in tempo reale e la revisione periodica delle operazioni.
- Progetta il flusso di gestione degli alert: triage, archiviazione ed escalation.
- Definisci i criteri per segnalare le operazioni sospette al SEPBLAC.
- Documenta la policy di monitoraggio, i ruoli e la tracciabilità.
- Calibra periodicamente le regole in base ai falsi positivi e al rischio rilevato.
- Integra il controllo nella governance e nella domanda di autorizzazione CASP ai sensi del MiCA.
Il tuo KYT va di pari passo con lo screening delle liste? Consulta lo screening delle sanzioni o il quadro generale della prevenzione del riciclaggio.
Il KYT in pratica
Dall’operazione alla decisione: come si effettua il monitoraggio
Un KYT vive in ogni transazione: si valuta il rischio, si assegna un punteggio al wallet, si genera l’alert se necessario e si decide cosa fare. Questo pannello mostra come si costruisce un monitoraggio efficace e dimostrabile.
1) RegoleDefinire regole e scenari
Calibriamo soglie, pattern e tipologie sul profilo di rischio della tua società per individuare ciò che conta senza saturare di alert.
- Soglie
- Tipologie
- Propensione al rischio
2) On-chainAssegnare il punteggio di rischio on-chain
Integriamo l’intelligence sulla blockchain per assegnare un punteggio a wallet e indirizzi in base all’esposizione a mixer, darknet o fondi illeciti.
- Risk scoring
- Esposizione
- Tracciabilità
3) AlertGestire gli alert
Analizziamo gli alert, archiviamo i falsi positivi e inoltriamo quelli che richiedono un’indagine, con criteri chiari e tracciabili.
- Triage
- Indagine
- Escalation
4) SegnalazioneSegnalare e documentare
Se un alert conferma gli indizi, strutturiamo la segnalazione dell’operazione sospetta al SEPBLAC e lasciamo traccia dell’intero processo.
Tip: il supervisore non guarda solo se hai uno strumento, ma se le regole sono giustificate, gli alert risolti e le decisioni documentate. La calibrazione e la tracciabilità sono la prova.
Decisione rapidaCosa faccio con l’operazione?
Rischio basso
Operazione entro i parametri: viene elaborata con registrazione.
Rischio medio
Alert da analizzare: revisione e adeguata verifica rafforzata se necessario.
Rischio alto
Indizi chiari: blocco, escalation e segnalazione al SEPBLAC.
Playbook KYT
KYT, KYC e screening a confronto, punto per punto
Domanda
Cosa fa il cliente e con quale rischio?
Chi è il cliente ed è presente in una lista?
Momento
Continuo, per tutta la durata del rapporto d’affari.
In fase di onboarding e in modo ricorrente rispetto alle liste.
Oggetto
Il comportamento e il rischio delle operazioni.
L’identità e la presenza nelle liste di sanzioni.
Cripto
Analisi on-chain di wallet e indirizzi.
Screening di persone, enti e indirizzi presenti nelle liste.
Risultato
Alert, analisi e, se necessario, segnalazione al SEPBLAC.
Blocco e segnalazione in caso di corrispondenza con una lista.
Errori che indeboliscono il tuo KYT
Evitarli è ciò che distingue un monitoraggio che protegge da uno meramente decorativo.
- Regole generiche, non calibrate sul rischio reale della società.
- Rinunciare all’analisi on-chain e fermarsi al monitoraggio classico.
- Generare alert che nessuno analizza né risolve in tempo.
- Non documentare il triage né le decisioni su ciascun alert.
- Trattare il KYT come qualcosa di isolato dal KYC e dallo screening delle sanzioni.
Glossario operativo
Concetti chiave del KYT
Se stai per implementare il monitoraggio delle transazioni nella tua società cripto, questi termini compaiono nella policy, negli alert e nel dialogo con il SEPBLAC. Capirli ti aiuta a progettare un controllo solido.
KYTMonitoraggio
Know Your Transaction
Monitoraggio continuo del comportamento e del rischio delle operazioni, complementare al KYC.
Sorveglia cosa fa il cliente.
KYCIdentità
Know Your Customer
Identificazione e conoscenza del cliente all’onboarding e durante tutto il rapporto d’affari.
Sorveglia chi è il cliente.
Analisi on-chainBlockchain
Intelligence sulla blockchain
Studio dello storico di wallet e indirizzi per assegnare un punteggio alla loro esposizione al rischio.
Specifico dell’ambito cripto.
Risk scoringRischio
Punteggio di rischio
Valore che riassume il livello di rischio di un wallet, di un indirizzo o di un’operazione in base a molteplici fattori.
Fa scattare o meno l’alert.
MixerAnonimizzazione
Servizio di mixing
Servizio che mescola i fondi per ostacolarne la tracciabilità. L’esposizione ai mixer aumenta il rischio.
Segnale d’allarme frequente.
StructuringPattern
Frazionamento
Suddividere le operazioni per eludere le soglie di controllo. È un pattern tipico che il KYT deve rilevare.
Detto anche "smurfing".
Travel RuleTrasferimenti
Regola di viaggio
Obbligo che nei trasferimenti di cripto-attività viaggino le informazioni sull’ordinante e sul beneficiario.
Completa il KYT.
SEPBLACVigilanza
Supervisore antiriciclaggio
Autorità a cui vengono segnalate le operazioni sospette rilevate dal monitoraggio.
Destinatario della segnalazione.
Legge 10/2010AML
Antiriciclaggio
Quadro normativo spagnolo che impone il monitoraggio continuo del rapporto d’affari e delle operazioni.
Base giuridica del KYT.
Contatti
Prenota una chiamata
Raccontaci la tua operatività e la tua base clienti, e ti diciamo di quali regole, analisi on-chain e processo di gestione degli alert ha bisogno il tuo monitoraggio.
KYT: il monitoraggio delle transazioni in una società cripto
Il KYT (Know Your Transaction) è il monitoraggio continuo del comportamento e del rischio delle operazioni. A differenza del KYC, che identifica il cliente, il KYT sorveglia cosa fa e con quale rischio per tutta la durata del rapporto d’affari. Nel mondo cripto si basa sull’intelligence on-chain per assegnare un punteggio di rischio a wallet e indirizzi, ed è questo che lo distingue dal monitoraggio bancario tradizionale.
Un obbligo di adeguata verifica continua
La Legge 10/2010 sulla prevenzione del riciclaggio di denaro e del finanziamento del terrorismo impone un monitoraggio continuo del rapporto d’affari e delle operazioni. Il monitoraggio delle transazioni è il modo per adempiere a questo obbligo: individuare per tempo pattern, anomalie o esposizione a fondi di origine illecita.
Cosa rileva e come funziona
Un KYT ben progettato segnala pattern come il frazionamento delle operazioni, l’esposizione a mixer, i fondi legati a indirizzi contrassegnati o la condotta fuori dal profilo del cliente. Combina regole e soglie calibrate sul rischio della società con lo scoring on-chain, e genera alert che devono essere analizzati, archiviati o inoltrati.
KYT, KYC e screening delle sanzioni
Sono tasselli complementari dello stesso quadro. Il KYC identifica il cliente; lo screening delle sanzioni lo confronta con le liste; il KYT sorveglia il comportamento delle operazioni. Integrarli evita lacune e rafforza la posizione della società di fronte al supervisore.
KYT e MiCA
Un CASP autorizzato ai sensi del MiCA deve dimostrare di avere una governance e un programma di compliance solidi, e il monitoraggio delle transazioni è una parte essenziale di questo quadro. Quando un alert conferma gli indizi, scatta l’obbligo di segnalare l’operazione sospetta al SEPBLAC. Documentare le regole, gli alert e le decisioni è ciò che permette di dimostrare la diligenza.
MiCA e compliance cripto
Aree correlate
Fonti ufficiali
Normativa di riferimento, con link al testo ufficiale:
- Legge 10/2010, del 28 aprile, sulla prevenzione del riciclaggio di denaro e del finanziamento del terrorismoBOE · testo consolidato
Normativa e link verificati a .