对照新适用范围梳理产品
在改动任何合同之前，先列出您提供的每一种融资产品——包括您目前不视为信贷的产品——并逐一判断其是否属于消费信贷指令的适用范围。延期付款和小额产品最容易出现意外。
欧盟消费信贷指令（CCD2）
CCD2，即第（欧盟）2023/2225号指令，取代第2008/48/CE号指令，全面改写了欧盟的消费信贷规则。它就是新的消费信贷指令。我们协助放贷机构、信贷中介和平台完成全面合规调整：适用范围、广告、合同前信息披露、信用评估、合同及信贷存续期管理。
CCD2影响诊断
我们将在24小时内回复您
- 覆盖的最高金额
- 10万欧元
- 撤销权期限
- 14天
- 信贷成本上限
- 第31条
- 欧盟法规（CCD2）
- 第2023/2225号指令
起点
什么是CCD2，什么是消费信贷指令
这两种说法指的是同一部法规。西班牙语中的“directiva de crédito al consumo”（单数）或同样常见的复数形式“directiva de créditos al consumo”，是规范此类合同的欧盟框架的通用名称；“CCD2”则是业内对其第二代文本的简称，即取代2008年文本的那一部。
定义 · CCD2
CCD2是欧洲议会和欧盟理事会于2023年10月18日通过的、关于消费信贷合同的第（欧盟）2023/2225号指令。它废止第2008/48/CE号指令（即CCD或CCD1），并大幅扩大了所涵盖的信贷范围以及放贷人的义务。
这部消费信贷指令的英文全称为 Consumer Credit Directive 2，也写作 CCD II，欧盟法律数据库编号（CELEX）为32023L2225。在西班牙市场上，人们不加区分地称其为新的消费信贷指令、新信贷指令，或简称CCD2。
定义 · 消费信贷指令
消费信贷指令是欧盟统一保护消费者订立非抵押贷款的规则：广告、事前信息、还款能力评估、合同内容、撤销权、提前还款以及逾期处理。
在西班牙，该指令通过关于消费信贷合同的第16/2011号法律实施，需要按照新的欧盟文本进行修订的正是这部法律。
对比
CCD2与第2008/48/CE号指令：逐项看变化
CCD2并非对旧文本的表面修订。它改变了受监管信贷的范围，收紧了签约前阶段的要求，并首次要求成员国对信贷成本进行干预。下表概括了两代消费信贷指令之间的跨越。
| 事项 | 第2008/48/CE号指令 · CCD1 | 第（欧盟）2023/2225号指令 · CCD2 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 按金额的适用范围 CCD2，第2条 |
金额在200欧元至7.5万欧元之间的信贷。 | 取消下限，上限提高至10万欧元。 | 已扩大 |
| 涵盖的产品 | 传统的消费贷款和信贷，豁免范围广泛。 | 纳入BNPL类延期付款、无利息无费用的信贷、附购买选择权的租赁，以及由众筹融资平台提供的信贷。 | 新增 |
| 广告 | 通过代表性示例提供标准化基础信息。 | 保留示例，并增加关于借贷成本的标准警示语，同时规定其突出显示的要求。 | 已强化 |
| 合同前信息披露 | 在合理的提前时间交付SECCI信息表。 | 除SECCI外，还须在首页提供简明的标准化信息，专为手机屏幕设计，并明确规定相对于签约的交付时点。 | 新增 |
| 信用评估 CCD2，第18条 |
须基于充分信息进行评估的一般义务。 | 明确可使用哪些信息，要求信息相关且准确，并对说明理由的拒贷作出规范。 | 已强化 |
| 数据与自动化决策 | 除数据保护规定外，没有专门规定。 | 限定可使用的数据类别，并在决策为自动化决策时，承认申请人享有获得解释和人工干预的权利。 | 新增 |
| 捆绑销售 | 规则分散，取决于各国国内法。 | 原则上禁止捆绑销售，仅有限定的例外；组合销售在满足条件时仍然可行。 | 新增 |
| 撤销权 CCD2，第26条 |
自合同订立之日或收到合同条件之日起十四天。 | 保留十四天，并明确合同信息迟延送达时的期限起算方式。 | 保持不变 |
| 提前还款 | 享有降低成本的权利，放贷人获得有限的补偿。 | 明确总成本减免的范围，并调整补偿的适用情形和限额。 | 已明确 |
| 信贷成本上限 CCD2，第31条 |
欧盟层面没有要求，由各国自行决定。 | 成员国必须对借款利率、年化利率（TAE）或消费者承担的信贷总成本设定上限。 | 新增 |
| 逾期与债务重组 | 交由国内法处理。 | 在启动强制执行前，有义务考虑合理的债务重组措施，并提供债务咨询服务渠道。 | 新增 |
| 放贷人与中介 | 仅要求适当的登记和监管，要求有限。 | 对非银行放贷人和中介设立准入、登记和监管制度，并设有适当性要求及人员知识要求。 | 已强化 |
本汇总表仅供参考。在将其作为决策依据之前，相关数字和门槛应与第（欧盟）2023/2225号指令的现行文本以及西班牙的转化法规进行核对。
服务
我们如何为您的机构处理消费信贷指令
六条工作主线，将CCD2的条文转化为可向监管机构展示的流程、模板和证据材料。我们的客户包括信贷机构、金融信贷机构（EFC）、非银行放贷人、延期付款平台，以及为买家提供融资的电商平台。
偿付能力
符合CCD2的信用评估
我们重新设计放贷流程，使所收集的信息相关且可核实，使决策有理有据，并使档案在数年后仍可还原。内容包括自动化模型的处理，以及申请人获得解释的权利。
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还款能力评分档案拒贷
合同前
事前信息、SECCI与广告
我们审查标准化信息表、新增的简明信息、交付时点、持久性介质，以及消费者已收到信息的证明。我们还审查广告创意和比价工具，使信贷广告经得起检查。
了解更多 →
SECCITAE持久性介质广告
循环信贷
循环信贷与信用卡
这是消费信贷指令要求最严的产品：定期信息披露、额度复核、最低还款额，以及在额度随还款恢复时重新评估还款能力。
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额度最低还款额
新产品
延期付款与销售点融资
无息分期付款已纳入消费信贷指令的适用范围。我们为平台和为客户提供融资的商户调整数字化签约流程。
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BNPL结账环节
牌照
放贷人的登记与监管
CCD2要求对非银行放贷人和中介设立准入、登记和监管制度。我们准备申请文件，并搭建所需的治理架构。
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登记适当性
辩护
投诉、逾期与债务重组
包括逾期处理政策、强制执行前的合理债务重组措施，以及就客户服务部门和监管机构层面的投诉作出回应。
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逾期投诉
适用范围
CCD2的适用范围：哪些信贷被纳入，哪些被排除
适用范围的变化，是消费信贷指令中实际影响最大的新内容。过去专门设计为置身于消费信贷指令之外的业务——小额、无息融资、分三期付款——如今被纳入其中，随之而来的是全部文件义务。
| 交易类型 | 处理方式 | 实务后果 |
|---|---|---|
| 销售点延期付款（BNPL） | 纳入 | 结账环节将需要提供合同前信息、进行信用评估并保障撤销权。 |
| 无利息及其他费用的信贷 | 纳入 | 免费不再是排除适用的途径：该制度同样适用，但可作相应调整。 |
| 低于200欧元的信贷 | 纳入 | 小额信贷被纳入适用范围，并带来事前分析和文件留存的义务。 |
| 7.5万欧元至10万欧元之间的信贷 | 纳入 | 原先不在范围内的大额消费交易现在被覆盖。 |
| 附购买选择权的租赁 | 纳入 | 附购买选择权的车辆租赁不再被视为单纯的租赁。 |
| 通过众筹融资平台提供的信贷 | 纳入 | 为消费信贷提供中介的平台须承担自身的信息披露义务。 |
| 账户隐性透支 | 特别制度 | 透支持续时间延长时，信息披露义务加重。 |
| 无购买选择权或购买义务的租赁 | 排除 | 纯租赁仍不适用，前提是其不掩盖分期购买融资。 |
| 以抵押担保或用于购置不动产的信贷 | 排除 | 适用不动产信贷法规中的专门制度（在西班牙为第5/2019号法律）。 |
| 雇主向员工提供的无息信贷 | 排除 | 以作为附带服务且不收取费用提供为排除适用的条件。 |
| 源于和解或司法裁决的信贷 | 排除 | 在主管机关或法院面前约定的延期付款被排除适用。 |
| 以寄存物品作担保的信贷 | 有限适用 | 当消费者的责任仅限于质押物时，部分适用。 |
对消费信贷指令的排除适用须作严格解释，且其中若干排除取决于各成员国在转化时可行使的选项。在以某项排除为产品依据之前，应先确认西班牙法规如何予以采纳。
时间表
西班牙消费信贷指令时间表
从欧盟文本获得通过到其实际适用于您与客户签订的合同，中间有五个里程碑。第三个和第四个决定您今年年底前的工作计划。
1
里程碑1 · 2023年10月
CCD2获得通过并公布
第（欧盟）2023/2225号指令于2023年10月18日通过，并刊登于《欧盟官方公报》。自此内容已经明确且稳定：无需等待国内法规，即可着手梳理其对产品的影响。
2
里程碑2 · 2025年11月20日
转化期限届满
该指令第48条将此日期定为成员国通过并公布落实指令所需规定的最后期限。期限届满后，欧盟法律对未按期转化的指令所赋予的效力随即产生。
3
里程碑3 · 2026年1月7日
部长会议批准法律草案
西班牙批准了《消费信贷合同法》法律草案及配套的皇家法令草案，公开征求意见期至2026年1月30日。该文本将废止第16/2011号法律，并增设专门的信贷成本上限制度。该法律尚未在BOE公布：我们在下文西班牙转化部分作详细分析。
4
里程碑4 · 2026年11月20日
国内措施开始适用
转化规定自该日起适用。根据其第49条，第2008/48/CE号指令自同日起被废止。这是应当主导您计划的日期：合同、信息表、广告文案和签约流程必须在此之前准备就绪，而不是等到当天。
5
里程碑5 · 过渡制度
已存续合同将如何处理
适用日期之前订立的合同继续适用旧制度，但对于无固定期限和循环信贷，存在重要例外：某些信息披露和复核义务确实适用于存量业务。这一点最令持有在流通信用卡的机构感到意外。
西班牙
西班牙的转化：法律草案提出了什么
部长会议于2026年1月7日批准了《消费信贷合同法》法律草案及配套的皇家法令草案，公开征求意见期至2026年1月30日。该文本将废止第16/2011号法律。它的出发点是转化新的消费信贷指令，但在一个具体问题上远远超出了指令的要求：信贷成本上限。
| 情形 | 拟定上限 | 备注 |
|---|---|---|
| 1,500欧元以下的信贷 | 平均利率 + 15个百分点 | 参考平均利率由西班牙银行公布，拟按季度更新。 |
| 1,500欧元至6,000欧元的信贷 | 平均利率 + 10个百分点 | |
| 6,000欧元以上的信贷 | 平均利率 + 8个百分点 | |
| 过渡制度 | TAE 22% | 在出台条例细则之前，适用于新发生的交易。 |
| 高成本信贷 | 月利率4%，开办费最高5%，上限30欧元 | 仅限三至十二个月的期限。经济部的新闻稿以一笔期限30天的300欧元小额信贷为例说明其效果：平均成本约103欧元，将降至最高20欧元。 |
| 隐性透支 | 年化实际利率不得超过法定利率的2.5倍 | 利息与费用合并计算上限。 |
| 机构类型 | 含义 | 主要要求 |
|---|---|---|
| 持牌专营业务 | 以职业方式发放消费信贷，成为仅限获得授权并登记的机构从事的持牌专营业务。 | 无授权而发放信贷将受处罚，并影响合同的效力。 |
| EFCAL | 有限业务金融信贷机构（Establecimiento Financiero de Crédito de Actividad Limitada）：在现有金融信贷机构之外新设的一类机构。 | 最低资本500万欧元，并受西班牙银行监管。 |
| 获授权的高成本放贷人 | 该类主体针对目前在受监管范围之外运作的小额、短期信贷。 | 期限为三至十二个月，并设有更严格的利息和费用上限。 |
| 信贷中介 | 须获得授权、登记并满足人员知识要求。 | 涵盖为消费融资提供中介的商户和平台。 |
| 模块 | 拟定期限 |
|---|---|
| 一般规则 | 自法律在BOE公布之日起二十日。 |
| 信息披露义务、高成本放贷人制度和成本限制 | 自公布之日起三个月。 |
| 行为规范与组织要求 | 自公布之日起十二个月。 |
| 第（欧盟）2023/2225号指令的适用 | 2026年11月20日，依据其第48条。 |
审议进展：法律草案仍在推进，该法律尚未在BOE公布。上述数字来自公开征求意见的文本以及西班牙经济、贸易和企业部的新闻稿；在议会审议和条例细则制定期间可能修改。请查阅官方来源部分，访问原文。
风险
迟迟未调整CCD2合规的风险
不调整的代价并不会在开始适用当天显现：它会在数月之后出现，比如客户提出投诉时、监管机构要求抽查档案时，或者法院审查一份使用旧模板签订的合同时。
使用过期模板签订的合同：新的消费信贷指令改变了合同的最低内容。适用日之后继续使用旧版本，会使该时期的全部业务都存在重复性缺陷，而不是个别交易的问题。
不再处于范围之外的产品：无息延期付款和小额信贷原本就是为置身事外而设计的。如果签约流程没有纳入事前信息和偿付能力分析，整个产品从第一天起就面临风险。
广告未作调整：广告创意、比价工具和产品页面都需要审查。广告是检查最先查看的内容，因为它公开、带有日期，且无需向机构索取文件。
第（欧盟）2023/2225号指令 成本上限
消费信贷指令要求成员国对借款利率、年化利率或信贷总成本设定上限。利润依赖于高于这些上限的产品，需要在上限公布之前而不是之后重新考虑。
循环信贷 存量业务
适用于无固定期限信贷的信息披露和复核义务，延伸至已经签订的合同。对流通中的信用卡存量业务，仅更换新合同模板无法解决问题。
自动化决策 获得解释的权利
通过模型拒贷却无法解释所适用的逻辑，也不提供人工干预，将同时触及两个层面：消费信贷指令，以及数据保护和人工智能法规。
2026年11月20日之后，您的产品还会是原来的产品吗？
我们对照CCD2分析您的信贷产品目录，并向您交付按产品划分的影响图：哪些被纳入新的适用范围，哪些文件需要变更，哪些需要重建，以及按什么顺序处理。
实操指南
消费信贷指令合规调整实务指南
一个规划得当的新消费信贷指令合规调整项目，不是从法律条文开始，而是从产品清单开始，并梳理每项义务的证据留存在何处。以下是三个要点及建议的处理顺序。
重建文件链条
广告、合同前信息表、事前摘要、合同、定期通知和逾期提醒构成一条完整的链条。只改动其中一环而不检查其他各环，会造成文件之间的矛盾，而这恰恰是一份精心准备的投诉所要找的。
交付与分析的证明
消费信贷指令不仅要求告知和评估：还要求能够证明。为每项义务确定记录保存在哪里、采用什么格式、带有什么时间戳，以及如果明天被要求提供，您的团队需要多长时间才能调取。
检查清单：为适用CCD2做准备的12个要点
- 梳理所有消费融资产品，包括延期付款，并将其划分为属于或不属于新适用范围。
- 检查您的任何产品是否原先依赖于消费信贷指令已不再承认的某项排除适用情形。
- 更新广告创意和产品页面，加入关于信贷成本的标准化警示语。
- 重做合同前信息表，加入首页摘要，并检查其在手机屏幕上的显示效果。
- 确定事前信息相对于签约的准确交付时点，以及如何记录该交付。
- 重写信用评估程序，限定所使用的数据类别，并明确哪些类别被排除。
- 为基于自动化模型的拒贷建立真正的解释和人工干预渠道。
- 审查产品目录中的捆绑销售和组合销售，并记录您决定保留的每一项所依据的例外情形。
- 更新合同范本，补充最低必备内容，并检查其与合同前信息表的一致性。
- 制定逾期处理政策，包括合理的债务重组措施，以及在任何强制执行之前的书面记录。
- 核实哪些义务适用于您的循环信贷存量业务，并规划向这些客户发出的通知。
- 核实您的机构在非银行放贷人和中介的新制度下是否需要登记或获得授权。
按产品的操作手册
CCD2逐个产品的影响
如今处理方式迥异的两种产品，最终适用同一制度。下面的对比概括了各自的实际工作量所在：对于分期贷款，在于更新文件；对于延期付款，在于从零构建一个从未承担过信贷义务的流程。
| 事项 | 个人分期贷款 | 延期付款 / BNPL |
|---|---|---|
| 起点 | 自2008年起已纳入消费信贷指令的适用范围。 | 通常被设计为置身于适用范围之外：金额低、无利息、期限短。 |
| 合同前信息披露 | 已有SECCI信息表；需要重做，并加入首页摘要。 | 通常不存在。必须建立，并嵌入为零摩擦而设计的结账环节。 |
| 信用评估 | 已有程序；需要限定数据来源并说明拒贷理由。 | 常被反欺诈规则取代。必须将风险分析与还款能力分析区分开来。 |
| 撤销权 | 多数机构已承认并可运作。 | 必须与所购商品的退货相衔接，而退货适用不同的规则。 |
| 提前还款 | 规则已为人熟知；宜复核成本减免的计算方式。 | 在有成本的分期付款中相关；当交易确实免费时则不相关。 |
| 责任分担 | 放贷人承担主要义务。 | 商户和平台分担角色，而法规并非总有明确划分：需要通过合同予以确定。 |
| 工作量所在 | 更新现有文件和程序。 | 在一个本为支付手段设计的产品内部，建立完整的信贷职能。 |
一般性分析，仅供参考；具体适用取决于各产品的设计以及西班牙转化法规的最终内容。
监管控制中心 · 消费信贷指令
控制面板：消费信贷指令合规调整强度
CCD2对所有人同样适用，但合规调整的工作量并不均摊。信贷机构从已有程序出发；延期付款平台则几乎在每个环节都从零开始。该面板标明团队资源应集中在何处。
按机构类型划分的合规调整工作量
用于确定项目优先级的参考：各类运营方的起点，以及通常占用团队最多时间的环节。
模块
信贷机构或EFC
非银行放贷人
BNPL平台
范围与产品目录
低已纳入
中复核排除情形
高首次纳入
合同前信息披露
中重做信息表
中重做信息表
高构建流程
信用评估
中限定数据来源
高说明理由与举证
高与反欺诈区分
登记与监管
低已获授权
高新制度
高新制度
诊断
准备消费信贷指令时的六个常见错误
CCD2合规调整项目几乎总是栽在同样的地方。这些错误没有一个是法律解释上的——消费信贷指令的文本自2023年起就已公开——全都是规划上的错误。
等到西班牙法律公布再行动
该指令的内容自2023年10月起已经明确稳定，西班牙法律草案自2026年1月起也已公布。等待BOE公布，会使产品清单、文件链条和培训被压缩到寥寥数周，而此时所有律所和供应商都忙得不可开交。
把项目当作合同变更
更换模板是最显而易见也最廉价的部分。昂贵的是流程：事前信息在何处展示、如何记录其交付、信用评估留存什么资料，以及三年之后谁能调取。
忘记目前不被视为信贷的产品
延期付款、无息分期付款以及附购买选择权的租赁，常常不在产品清单之内，因为它们由业务部门而非风险部门管理。而它们恰恰是首次纳入适用范围的产品。
认定存量业务不受影响
一般规则是此前的合同保持原有制度，但对于无固定期限和循环信贷，有些义务确实适用于已签订的合同。信用卡存量业务无法通过更换新合同来解决。
混淆反欺诈分析与信用评估
核实申请人身份属实和估计违约概率，保护的是机构。信用评估保护的是消费者，回答的是另一个问题：其是否能够在不危及自身经济状况的前提下还款。这是两套不同的程序，需要不同的证据。
设计产品时不考虑成本上限
如果产品的利润取决于高于西班牙法规所定上限，问题无法通过文件来解决。宜在文本定稿之前，就拟定的利差对存量业务的影响进行模拟。
实务词典
CCD2术语表
这些术语不断出现在消费信贷指令的条文、合规调整项目和客户投诉中。在开始之前，法务、产品和业务部门最好以相同的含义使用它们。
CCD2法规
第（欧盟）2023/2225号指令
第二部消费信贷指令。2023年10月18日通过，取代第2008/48/CE号指令，并扩大了受监管信贷的范围以及放贷人的义务。
也称为CCD II、Consumer Credit Directive 2或新的消费信贷指令。
CCD1法规
第2008/48/CE号指令
此前的欧盟消费信贷框架，在西班牙通过第16/2011号法律转化。在CCD2适用日期的次日被废止。
仍适用于该日期之前订立的合同。
SECCI文件
欧洲标准化信息
汇总信贷基本条件、便于在各机构之间比较报价的信息表。CCD2保留该表，并在首页增加一份突出显示的摘要。
其交付证明与其内容同样重要。
TAE计算
年化利率
以年百分比表示的信贷总成本，按欧盟统一的公式计算。正是这一数字使收费结构不同的两项报价具有可比性。
计算错误会同时影响广告、信息表和合同。
偿付能力义务
还款能力评估
事先分析消费者能否凭其经济状况偿还分期款项。CCD2明确哪些信息可以使用，并要求拒贷须说明理由。
与机构自身的风险评估不同。
撤销权权利
十四天内无需理由撤销
消费者在十四个自然日内无需说明理由、无需承担违约金即可解除合同的权利。
合同信息迟到时，期限起算会相应推迟。
提前还款权利
提前还款
提前全部或部分偿还信贷的权利，总成本相应减少，放贷人获得受限额约束的补偿。
成本减免的范围是投诉的常见来源。
循环信贷产品
可循环使用的信贷（saldo renovable）
可用额度随着还款而恢复的信贷额度。定期信息披露和还款能力复核义务集中在此类产品上。
部分新义务延伸至存量业务。
持久性介质证明
持久性介质
让消费者能够保存发给其本人的信息、日后查阅并原样复现的载体。单纯没有下载或复制功能的网页本身并不构成持久性介质。
决定您能否证明已履行告知义务。
常见问题
消费信贷指令与CCD2：常见问题
CCD2到底是什么？
CCD2是欧洲议会和欧盟理事会于2023年10月18日通过的、关于消费信贷合同的第（欧盟）2023/2225号指令。它取代第2008/48/CE号指令，后者目前仍通过第16/2011号法律适用。
该缩写来自英文 Consumer Credit Directive：其中的“2”用以区别于2008年的第一代指令。在技术文献中也写作 CCD II。
新的消费信贷指令何时适用？
有两个日期不要混淆。第一个是转化期限，即2025年11月20日：该指令第48条规定成员国须在此日之前通过其规定。第二个是适用日期，即2026年11月20日：这些规定自此日起产生效力。
对于机构而言，主导项目的是第二个日期，但工作必须在此之前完成：合同、信息表和流程不可能在当天才更换。
CCD2适用于延期付款和BNPL吗？
哪些信贷不属于消费信贷指令的适用范围？
仍被排除在外的包括：无购买选择权或购买义务的租赁；以抵押担保或用于购置不动产的信贷（适用第5/2019号法律中的专门制度）；雇主向员工提供的无息信贷；以及源于和解或司法裁决的延期付款。
需要注意的是，排除适用须作严格解释，且其中若干排除取决于各成员国在转化时可行使的选项。
CCD2对信用评估有哪些改变？
三点。第一，可以查看什么：信息必须相关且准确，可使用的数据类别受到限定。第二，如何决定：拒贷必须说明理由并告知。第三，申请人享有哪些权利：当决定依据自动化处理作出时，可获得所适用逻辑的解释和人工干预。
实践中的关键不在于更改政策，而在于数年之后能够证明当时掌握了哪些信息、适用了哪条规则。
消费信贷指令会影响已签订的合同吗？
一般而言，在适用日期之前订立的合同仍适用旧制度。重要的例外在于无固定期限和循环信贷：某些信息披露和复核义务确实适用于存量业务。
对于持有流通中信用卡的机构而言，这意味着合规调整项目也涉及现有客户，而不仅是新客户。我们在循环信贷页面中作了详细说明。
CCD2是否设定了TAE的上限？
该指令本身没有规定具体数字，但其第31条要求成员国对借款利率、年化利率或信贷总成本设定上限。这是一项意义重大的新规定：迄今为止，这一问题完全由各国决定，而西班牙是通过判例，依据反高利贷立法来解决的。
西班牙法律草案确实明确了数字：TAE上限以西班牙银行公布的平均利率为基准加上利差——1,500欧元以下为15个百分点，1,500至6,000欧元为10个百分点，6,000欧元以上为8个百分点——在出台条例细则之前，作为过渡制度适用22%的TAE。详情请见西班牙转化。
西班牙的哪部法规转化消费信贷指令？
现行法规是2011年6月24日关于消费信贷合同的第16/2011号法律，它转化了第2008/48/CE号指令。部长会议于2026年1月7日批准了新《消费信贷合同法》法律草案，将完全废止该法，同时批准了配套的皇家法令草案；公开征求意见已于2026年1月30日结束。
该法律尚未在BOE公布。在此基础上，还叠加有数据保护法规；当决策自动化时，还适用欧盟人工智能条例。
依据CCD2放贷是否需要授权或登记？
消费信贷指令对非银行放贷人和信贷中介引入准入、登记和监管制度，并对负责人的适当性和人员的知识提出要求。西班牙法律草案走得更远，将以职业方式发放消费信贷变为持牌专营业务，须向西班牙银行申请授权并登记，并新设两类主体：有限业务金融信贷机构（EFCAL）和获授权的高成本放贷人。
如果您的项目涉及申请或扩大牌照，您可能对我们的支付机构牌照页面感兴趣。
如果西班牙延迟转化会怎样？
成员国的延迟并不会使事情悬而不决。期限届满后，欧盟法律对未转化的指令赋予一定效力，并要求按照这些指令解释国内法，同时还为对该国启动不履行义务程序打开了途径。
对机构而言，实际后果是：等待西班牙法律公布并非稳妥的策略。该指令的内容自2023年起已经明确稳定，产品清单、文件和程序的工作无需等待即可启动。
西班牙的TAE上限将是多少？
法律草案没有规定固定数字，而是规定了相对于西班牙银行公布的平均利率的利差，并拟按季度更新：1,500欧元以下的信贷为15个百分点，1,500至6,000欧元为10个百分点，6,000欧元以上为8个百分点。
在出台条例细则之前，拟设过渡制度，新发生交易的TAE上限为22%。对于隐性透支，上限拟定为法定利率的2.5倍。这些数字来自仍在审议中的文本，可能发生变化：在作出产品决策前，请与官方文件进行核对。
什么是“高成本放贷人”？
这是西班牙法律草案为小额、短期信贷设立的一类机构，目前这类信贷在很大程度上处于受监管范围之外：小额信贷、快速贷款和数字平台上的融资。
拟议制度要求获得西班牙银行授权，将期限限定在三至十二个月的区间内，并对交易设定专门上限：月利率最高4%，开办费最高5%且上限30欧元。经济部的新闻稿以一笔期限三十天的300欧元小额信贷为例说明其效果：平均成本约103欧元，将降至最高20欧元。
“消费信贷指令”（directiva de créditos al consumo）与CCD2是一回事吗？
是的。它们是同一文本的两个名称。其官方标题讲的是“消费信贷合同”，由此产生了单数形式——directiva de crédito al consumo——以及市场上最常用的复数形式：directiva de créditos al consumo。若要强调是2023年的而非2008年的指令，则称为新消费信贷指令，或直接称CCD2。
在查找资料时请留意：以上这四种称呼下，您看到的都是关于同一部法规——第（欧盟）2023/2225号指令——的评述。
来源
官方来源：在哪里查阅消费信贷指令
本页关于新消费信贷指令的所有表述，均来源于已公布的法规文本或正在审议的官方文件。以下是原始链接，您可以直接核实。CCD2的相关数据对应第（欧盟）2023/2225号指令的第2条（适用范围）、第18条（信用评估）、第26条（撤销权）、第31条（成本上限）、第48条（转化）和第49条（废止）。
EUR-Lex · 欧盟官方公报
2023年10月18日第（欧盟）2023/2225号指令
CCD2的西班牙语正式文本，附欧盟立法标识符（ELI）。刊登于2023年10月30日的《欧盟官方公报》。
eur-lex.europa.eu/eli/dir/2023/2225/oj BOEBOE上的指令条目（DOUE-L-2023-81526）
该指令在《国家官方公报》（BOE）中的索引，可查看原始刊载的PDF（第1至67页）。
boe.es/buscar/doc.php?id=DOUE-L-2023-81526 BOE关于消费信贷合同的第16/2011号法律
现行西班牙法规的合并文本，它转化了第2008/48/CE号指令，并将被正在审议的法律草案废止。
boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2011-10970 经济部法律草案的公开征求意见
《消费信贷合同法》法律草案及配套皇家法令的听证与公示程序官方页面。
portal.mineco.gob.es · 公众参与 经济部法律草案文本（PDF）
2026年1月8日提交公开征求意见的文件。它是表4至表6中信贷成本上限和新型机构主体的来源。
portal.mineco.gob.es · ECO_TES_20260108_AP_APL_Credito_Consumo.pdf 经济部关于利率上限的新闻稿
“政府通过限制消费信贷利率加强对消费者的金融保护，以避免过度负债”。
portal.mineco.gob.es · 新闻发布 西班牙银行（Banco de España）银行客户门户：消费信贷新规
监管机构对该项目范围的说明：小额信贷、循环信用卡、快速贷款、成本上限和新的机构类别。
clientebancario.bde.es · 博客 西班牙银行（Banco de España）监管机构公布的利率
计算TAE上限所需的参考，法律草案将其设计为相对于西班牙银行公布的平均利率的利差。
clientebancario.bde.es · 利率 西班牙首相府（La Moncloa）2026年1月7日部长会议的参考资料
批准转化第（欧盟）2023/2225号指令的《消费信贷合同法》法律草案的决议。
lamoncloa.gob.es · 部长会议
透明度
本页的编写与更新方式
监管内容老化很快，过时的指南不如没有指南。因此我们公开由谁维护、采用什么方法，以及内容自何时起如此表述。
更新记录
- 全面审阅。纳入2026年1月7日批准的《消费信贷合同法》法律草案的内容：分档TAE上限、高成本放贷人制度、EFCAL和持牌专营业务。在转化期限届满后更新了时间表，并补充了指令的条文引用。
- 预定在西班牙法律于BOE公布时以及国内规定于2026年11月20日开始适用时进行。
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消费信贷指令（CCD2）：西班牙与欧盟的监管框架
欧洲的消费信贷监管分两波建立。第一波，第2008/48/CE号指令，在一个仍以线下和银行为主的市场中统一了合同前信息、TAE和撤销权。第二波，第（欧盟）2023/2225号指令——即CCD2——回应了十五年的数字化进程：嵌入购物流程的融资、自动化决策、小额短期，以及并非信贷机构的运营方。
新的消费信贷指令为何扩大适用范围
欧盟的诊断是：现实中相当一部分消费信贷已不再受当时有效的消费信贷指令覆盖。无息分三期付款、一笔一百五十欧元的小额信贷，或由某个平台提供的融资，因金额、成本或运营方性质而处于适用范围之外，尽管对消费者产生的效果完全相同：一笔债务。CCD2通过取消下限、将上限提高到十万欧元，并明确纳入延期付款、无成本信贷、附购买选择权的租赁以及通过众筹融资平台提供的信贷，来纠正这一失衡。
签约前有哪些要求
合同前阶段集中了最大的合规调整工作量。标准化信息表继续保留，并新增了专为小屏幕阅读而设计的突出摘要，同时就相对于签约的交付时点作出规定。广告中出现关于借贷成本的标准警示语。而信用评估不再只是一项一般性义务，而成为一套程序，对可使用哪些数据、如何说明拒贷理由，以及当决定由自动化模型作出时申请人享有哪些权利，都作了规定。
经济影响最大的新内容
除上述内容外，消费信贷指令还引入了2008年文本中从未有过的义务：成员国必须对借款利率、年化利率或信贷总成本设定上限。在西班牙，这一问题历来是通过判例，依据反高利贷立法并与西班牙银行公布的平均利率进行比较来解决的。从事后的司法控制转为事先的规范性上限，将改变处于市场高端的产品的设计，也是在西班牙法规审议期间最值得关注的一点。
新消费信贷指令的合规调整项目卡在哪里
根据我们的经验，问题很少在于理解条文。而在于文件链条——广告、合同前信息表、合同、定期通知和逾期提醒——分散在不同系统中，由不同团队管理，只改动其中一环而不检查其他环节，会产生文件之间的矛盾，而一份精心准备的投诉很快就会发现它们。行之有效的顺序是：先对照新适用范围梳理产品目录，再重建完整的文件链条，最后在定稿文本确定之后再对销售团队进行培训。
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参考法规（附官方文本链接）：
- 2023年10月18日关于消费信贷合同的第（欧盟）2023/2225号指令EUR-Lex · 欧盟官方公报
- 2011年6月24日第16/2011号法律，关于消费信贷合同BOE · 合并文本
- 2019年3月15日第5/2019号法律，规范不动产信贷合同BOE · 合并文本
法规及链接已于核实。