Exchange
Intercambio cripto-fiat y cripto-cripto
"Encajamos los servicios de intercambio en las categorías CASP de MiCA y preparamos la autorización con su capital y controles."
Transición de VASP a CASP bajo MiCA
Si tu entidad está inscrita en el registro VASP del Banco de España, el régimen transitorio para seguir operando termina el 1 de julio de 2026. Te acompañamos en todo el proceso para obtener la licencia CASP ante la CNMV conforme al Reglamento (UE) 2023/1114 (MiCA): autorización, capital, gobernanza y AML.
¿VASP que va a pasar a CASP? Diagnóstico gratuito
Cuéntanos tu situación actual y te decimos qué te falta para la autorización CASP.
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Servicios
Cómo te llevamos de VASP a CASP
Seis frentes para convertir tu registro VASP en una autorización CASP plena ante la CNMV antes de que acabe el régimen transitorio.
Autorización
Expediente de autorización CASP
Preparamos y presentamos el expediente ante la CNMV: programa de actividades, servicios solicitados, plan de negocio y toda la documentación que exige MiCA.
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CNMVProgramaServiciosPlan
Gobernanza
Gobierno corporativo y aptitud
Adaptamos órganos de gobierno, idoneidad de directivos (fit & proper), gestión de conflictos de interés y políticas internas a los requisitos de MiCA.
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Fit & properConflictosPolíticas
AML
Prevención de blanqueo
Manual de PBC, diligencia debida, Travel Rule y comunicación con SEPBLAC, supervisor AML que se mantiene tras la transición.
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SEPBLACKYC
Monitorización
KYT y screening de sanciones
Implantamos monitorización de transacciones (KYT) y screening de sanciones para cumplir las exigencias de control que valora la CNMV.
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KYTSanciones
Capital
Capital y salvaguarda de activos
Calculamos el capital mínimo según la clase de servicios (50.000 / 125.000 / 150.000 €) y diseñamos la salvaguarda y custodia de los activos de clientes.
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ClasesCustodia
Hoja de ruta
Del registro VASP a MiCA
Trazamos el calendario de tu transición, los servicios que puedes seguir prestando en el transitorio y los hitos hasta la resolución de la CNMV.
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CalendarioHitos
Perfiles
Quién debe pasar de VASP a CASP
Exchanges, custodios, plataformas de intercambio y nuevos proyectos que quieren operar en España: cada perfil tiene una ruta distinta hacia la licencia CASP.
Custodio
Custodia y administración
"Diseñamos la salvaguarda de activos de clientes y la política de devolución que exige la CNMV para los custodios."
VASP inscrito
Ya registrado en el Banco de España
"Aprovechamos el régimen transitorio para presentar el expediente CASP antes del 1 de julio de 2026 sin interrumpir la actividad."
Nuevo proyecto
Solicitud CASP desde cero
"Estructuramos la entidad y el expediente de autorización para entrar directamente como CASP bajo MiCA."
Qué está en juego
No transitar a tiempo tiene consecuencias
Cuando termine el régimen transitorio, solo los CASP plenamente autorizados podrán prestar servicios en España. Llegar tarde o con un expediente débil puede dejar a la entidad fuera del mercado.
MiCA
1 jul 2026
Fin del régimen transitorio en España. Es el plazo máximo de 18 meses y no admite ampliación.
Cese de actividad: sin autorización CASP en plazo, la entidad no puede seguir prestando servicios a clientes en España.
Expediente incompleto: una solicitud mal preparada alarga los plazos y puede acabar en denegación.
CNMV
Autoridad
Es la autoridad competente para autorizar CASP en España; el Banco de España supervisa ART/EMT.
SEPBLAC
AML
El supervisor de prevención de blanqueo se mantiene; las obligaciones AML no desaparecen con MiCA.
Sin subcontratar a VASP: la posibilidad de apoyarse en VASP durante el transitorio desaparece al finalizar.
¿Tu VASP necesita convertirse en CASP antes de julio de 2026?
Preparamos tu expediente de autorización CASP de principio a fin: servicios, capital, gobernanza, custodia y AML, listos para la CNMV.
Preguntas frecuentes
Transición VASP a CASP: dudas habituales
¿Qué diferencia hay entre VASP y CASP?
VASP es el proveedor inscrito en el registro de cambio de moneda virtual y custodia de monederos del Banco de España, un régimen centrado en prevención de blanqueo. CASP es el proveedor de servicios de criptoactivos autorizado bajo MiCA por la CNMV, con un marco mucho más amplio (autorización, capital, conducta, custodia).
¿Hasta cuándo puedo operar con mi registro VASP?
Las entidades inscritas en el registro VASP del Banco de España a 30 de diciembre de 2024 pueden seguir prestando los mismos servicios durante el régimen transitorio, que en España finaliza el 1 de julio de 2026, o hasta que la CNMV resuelva su expediente CASP si es antes.
¿Quién autoriza ahora, el Banco de España o la CNMV?
La CNMV es la autoridad competente para autorizar y supervisar a los CASP en España. El Banco de España mantiene competencias sobre las fichas referenciadas a activos (ART) y de dinero electrónico (EMT), y SEPBLAC sigue como supervisor de prevención de blanqueo.
¿Qué capital mínimo necesita un CASP?
Depende de los servicios prestados. MiCA fija tres clases de requisito de capital mínimo: 50.000 €, 125.000 € y 150.000 €. Además, hay que mantener fondos propios continuos según los gastos fijos de la entidad.
¿Puedo seguir prestando todos mis servicios en el transitorio?
Solo los mismos servicios que ya venías prestando como VASP inscrito. No puedes ampliar a nuevos servicios sin autorización, y al acabar el transitorio desaparece la posibilidad de subcontratar ciertas funciones a un VASP.
¿Qué pasa si no obtengo la autorización a tiempo?
Cuando termine el transitorio, solo los CASP autorizados podrán operar. Si no la has obtenido, tendrás que cesar la actividad, pasaportarte desde otro Estado miembro donde sí estés autorizado, o reconducir el negocio bajo otra figura regulada.
¿La licencia CASP sirve para toda la UE?
Sí. Una vez autorizada por la CNMV, la licencia CASP permite el pasaporte para prestar servicios en todo el Espacio Económico Europeo mediante notificación, sin necesidad de una autorización separada en cada país.
¿Cuánto tarda la CNMV en resolver?
Los plazos dependen de la calidad del expediente. MiCA establece tiempos de evaluación, pero un expediente completo y bien estructurado es lo que realmente acelera la resolución. Por eso conviene empezar con margen frente al 1 de julio de 2026.
Guía operativa
Cómo afrontar la transición de VASP a CASP
No es un mero cambio de registro: es pasar de un régimen centrado en AML a una autorización financiera plena con capital, gobernanza, custodia y conducta. La clave es preparar un expediente sólido con margen frente al 1 de julio de 2026.
De AML a licencia plena
El registro VASP del Banco de España nació para prevención de blanqueo. CASP, bajo MiCA, añade autorización, requisitos de capital, gobernanza, salvaguarda de activos y normas de conducta. El salto de exigencia es notable.
El transitorio acaba
Las VASP inscritas a 30/12/2024 operan en transitorio hasta el 1 de julio de 2026 o hasta la resolución de su expediente. Es el plazo máximo de 18 meses y no admite prórroga.
Un expediente completo
La calidad de la solicitud es lo que marca la diferencia: programa de actividades, capital, idoneidad de directivos, custodia y AML coherentes. Un expediente débil alarga plazos o termina en denegación.
De VASP a CASP en 10 pasos
- Confirma tu inscripción en el registro VASP del Banco de España y los servicios que prestabas.
- Mapea esos servicios contra las categorías CASP previstas en MiCA.
- Define la clase de requisito de capital aplicable (50.000 / 125.000 / 150.000 €).
- Revisa la idoneidad de directivos y socios (fit & proper) y el gobierno corporativo.
- Diseña la salvaguarda y custodia de los activos de clientes.
- Actualiza el programa de prevención de blanqueo y la relación con SEPBLAC.
- Implanta monitorización de transacciones (KYT) y screening de sanciones.
- Prepara el programa de actividades, el plan de negocio y las políticas internas.
- Presenta el expediente de autorización CASP ante la CNMV con margen.
- Atiende los requerimientos de la CNMV hasta obtener la autorización y, en su caso, pasaporta a la UE.
¿Quieres ver la hoja de ruta completa? Revisa pasar del registro VASP a MiCA o el marco general de MiCA y criptoactivos.
La transición en modo operativo
Del registro VASP a la autorización CASP: cómo se aterriza
Pasar de VASP a CASP exige conectar lo que ya tienes (registro AML) con lo que MiCA pide (autorización financiera plena). Este panel muestra cómo se ordena el proyecto para llegar al 1 de julio de 2026 con la licencia en marcha.
1) DiagnósticoDiagnóstico y mapeo
Partimos de tu inscripción VASP y mapeamos los servicios contra las categorías CASP de MiCA para definir el alcance de la autorización.
- Servicios actuales
- Categorías CASP
- Alcance objetivo
2) RequisitosCapital, gobierno y custodia
Determinamos la clase de capital, ajustamos el gobierno corporativo y la idoneidad de directivos y diseñamos la salvaguarda de activos.
- Clase de capital
- Fit & proper
- Custodia de activos
3) AML y controlAML, KYT y sanciones
Actualizamos el programa de prevención de blanqueo con SEPBLAC e implantamos monitorización de transacciones y screening de sanciones.
- Manual PBC
- KYT
- Screening OFAC/UE
4) ExpedienteExpediente y autorización CNMV
Preparamos el programa de actividades, el plan de negocio y las políticas, presentamos ante la CNMV y atendemos los requerimientos hasta la autorización.
Tip: empieza con margen. Un expediente completo y coherente acelera la resolución; uno incompleto alarga los plazos y arriesga llegar tarde al 1 de julio de 2026.
Decisión rápida¿Qué ruta te toca?
VASP inscrito
Aprovechar el transitorio y presentar el expediente CASP antes del plazo.
Sin registro
Solicitud CASP desde cero o pasaporte desde otro Estado miembro.
Reenfoque
Reconducir la actividad bajo otra figura regulada si no procede CASP.
Playbook transición
Qué cambia de VASP a CASP, bloque a bloque
Naturaleza
Registro centrado en prevención de blanqueo.
Autorización financiera plena con conducta y prudencial.
Autoridad
Banco de España (registro) y SEPBLAC (AML).
CNMV (autorización); SEPBLAC sigue en AML.
Capital
Sin requisito de capital propio del registro.
Capital mínimo por clase (50.000 / 125.000 / 150.000 €).
Gobernanza
Exigencias limitadas de gobierno corporativo.
Idoneidad de directivos, conflictos y políticas internas.
Pasaporte
Sin pasaporte europeo automático.
Pasaporte en todo el EEE mediante notificación.
Lo que descarrila una transición a CASP
Evitar estos errores es lo que permite llegar autorizado al fin del transitorio.
- Empezar el expediente demasiado tarde frente al 1 de julio de 2026.
- Asumir que el registro VASP "se convierte" en CASP de forma automática.
- Infraestimar el capital y los fondos propios continuos exigidos.
- No reforzar la idoneidad de directivos ni el gobierno corporativo.
- Dejar la custodia de activos de clientes sin un diseño sólido.
Diccionario operativo
Conceptos clave de la transición VASP a CASP
Si tu entidad afronta la transición de VASP a CASP, estos términos aparecen en el expediente y en la interlocución con la CNMV. Entenderlos te ayuda a dimensionar el proyecto.
VASPBanco de España
Proveedor registrado
Proveedor de servicios de cambio de moneda virtual por fiduciaria y custodia de monederos inscrito en el registro del Banco de España, con enfoque AML.
Registro cerrado a altas desde 30/12/2024.
CASPMiCA
Crypto-Asset Service Provider
Proveedor de servicios de criptoactivos autorizado bajo MiCA por la CNMV, con requisitos de capital, gobernanza, custodia y conducta.
Sustituye al régimen VASP.
MiCAUE 2023/1114
Reglamento de criptoactivos
Marco europeo que regula la emisión y los servicios sobre criptoactivos, armonizando las normas en todo el EEE.
Aplicación plena de CASP desde 30/12/2024.
TransitorioPlazo
Régimen transitorio
Periodo en que las VASP inscritas pueden seguir operando sin licencia CASP. En España finaliza el 1 de julio de 2026.
No admite ampliación (máx. 18 meses).
CNMVAutoridad
Autoridad competente
Organismo que autoriza y supervisa a los CASP en España y evalúa los expedientes de autorización.
Banco de España: ART/EMT.
PasaporteEEE
Pasaporte europeo
Una vez autorizado, el CASP puede prestar servicios en todo el EEE mediante notificación, sin nueva licencia por país.
Ventaja clave de MiCA.
CapitalPrudencial
Requisito de capital
Capital mínimo según la clase de servicios (50.000 / 125.000 / 150.000 €), más fondos propios continuos según gastos fijos.
Determinante del coste de la licencia.
SEPBLACAML
Supervisor de blanqueo
Supervisor de prevención de blanqueo que se mantiene tras MiCA. Las obligaciones AML conviven con la licencia CASP.
Diligencia debida + Travel Rule.
Fit & properGobernanza
Idoneidad
Evaluación de honorabilidad, conocimientos y experiencia de directivos y socios significativos exigida por MiCA.
Parte esencial del expediente.