Progettiamo, implementiamo e rivediamo i processi di autovalutazione del capitale (ICAAP) e della liquidità (ILAAP) per enti creditizi e imprese di investimento. Conformità alla CRD IV, agli orientamenti dell’EBA, alle guide della BCE e alla Guida PACL della Banca di Spagna.
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Dalla progettazione del framework di autovalutazione alla redazione della relazione IACL e alla preparazione allo SREP.
Progettazione e implementazione dell’ICAAP: identificazione e misurazione dei rischi rilevanti, stima dei fondi propri necessari, pianificazione del capitale, stress test ed elaborazione della relazione di autovalutazione secondo la Guida PACL della Banca di Spagna e gli orientamenti dell’EBA.
Progettazione e implementazione dell’ILAAP: analisi del rischio di liquidità, riserve di liquidità, gestione delle garanzie, meccanismo di allocazione dei costi e dei benefici della liquidità, piano di contingenza e reporting all’autorità di vigilanza.
Progettazione di scenari avversi, calibrazione dei parametri, impatto sui coefficienti patrimoniali (CET1, Tier 1, Total Capital) e sui coefficienti di liquidità (LCR, NSFR). Integrazione nell’ICAAP e nell’ILAAP.
Redazione della relazione di autovalutazione del capitale e della liquidità (IACL) con la struttura richiesta dalla Banca di Spagna: modello di business, framework di propensione al rischio, misurazione dei rischi e pianificazione.
Definizione del framework di propensione al rischio (RAF), struttura di governance dell’ICAAP/ILAAP, ruoli del consiglio di amministrazione e dell’alta direzione e allineamento con le tre linee di difesa.
Consulenza integrale in materia di regolamentazione prudenziale: requisiti del Pilastro 1 e del Pilastro 2, riserve di capitale, coefficienti di liquidità e reporting regolamentare all’autorità di vigilanza.
Ente significativo, ente meno significativo, impresa di investimento (ESI) o gruppo transfrontaliero: la complessità e il livello di dettaglio dell’ICAAP e dell’ILAAP si adattano al principio di proporzionalità.
«Gli enti significativi nell’ambito del Meccanismo di vigilanza unico (MVU) devono applicare le Guide della BCE sull’ICAAP e sull’ILAAP: prospettiva economica e normativa, stress test avanzati e segnalazione diretta al gruppo di vigilanza congiunto (JST).»
«Gli enti meno significativi applicano la Guida PACL della Banca di Spagna, con un approccio proporzionato: l’IACL va presentato entro il 30 aprile con le informazioni dell’esercizio precedente.»
«Anche le ESI soggette a CRD/CRR devono dotarsi di processi di autovalutazione del capitale e della liquidità proporzionati alle loro dimensioni, alla loro complessità e al loro profilo di rischio.»
«I gruppi presenti in più Stati membri devono elaborare l’ICAAP/ILAAP a livello consolidato e individuale. Il coordinamento tra l’autorità di vigilanza su base consolidata e le autorità di vigilanza locali è fondamentale.»
Un processo di autovalutazione inadeguato può comportare requisiti di capitale aggiuntivi, restrizioni operative e perdita di fiducia da parte dell’autorità di vigilanza.
Requisiti del Pilastro 2 più elevati: se l’autorità di vigilanza rileva che l’ICAAP non identifica o non quantifica adeguatamente i rischi, può imporre requisiti aggiuntivi di fondi propri (P2R) oltre il minimo regolamentare.
Punteggio SREP sfavorevole: un ICAAP/ILAAP di bassa qualità incide direttamente sulla valutazione complessiva dello SREP e può portare a misure di vigilanza, restrizioni alla distribuzione dei dividendi o limiti alla crescita.
Rischio di liquidità non gestito: un ILAAP insufficiente può nascondere vulnerabilità nel profilo di liquidità che emergono solo nei momenti di stress, mettendo a rischio la sostenibilità dell’ente.
La BCE ha dichiarato l’ICAAP e l’ILAAP priorità di vigilanza pluriennale. Gli enti devono dimostrare un miglioramento continuo dei propri processi di autovalutazione in ogni ciclo SREP.
Gli articoli 73 e 86 della CRD IV (recepiti negli artt. 41 e 42 della Legge 10/2014) richiedono che gli enti dispongano di processi interni solidi di valutazione del capitale e della liquidità.
Gli orientamenti EBA/GL/2016/10 sull’ICAAP/ILAAP ai fini dello SREP sono di obbligatoria osservanza. La Banca di Spagna li ha adottati come propri nell’aprile 2017.
Progettiamo, rivediamo o sottoponiamo ad audit i tuoi processi di autovalutazione del capitale e della liquidità: identificazione dei rischi, quantificazione, stress test, relazione IACL e preparazione allo SREP.
L’ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) è il processo interno con cui un ente creditizio o una ESI valuta l’adeguatezza del proprio capitale rispetto ai rischi a cui è esposto. In Spagna è denominato PAC (processo di autovalutazione del capitale).
L’ICAAP deve coprire tutti i rischi rilevanti (credito, mercato, operativo, tasso di interesse, concentrazione, reputazionale, ecc.), quantificarli e integrarli in una pianificazione del capitale prospettica con scenari di stress.
L’ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) è il processo equivalente per la liquidità: l’ente valuta se dispone di riserve di liquidità sufficienti per far fronte alle proprie esigenze in condizioni normali e di stress. In Spagna è denominato PAL (processo di autovalutazione della liquidità).
Comprende la gestione delle garanzie, il piano di contingenza della liquidità, la gestione del rischio di liquidità infragiornaliera e il meccanismo di allocazione dei costi della liquidità.
Lo SREP (Supervisory Review and Evaluation Process) è il processo con cui l’autorità di vigilanza valuta il profilo di rischio dell’ente e determina i requisiti del Pilastro 2. L’ICAAP e l’ILAAP sono input fondamentali dello SREP.
L’autorità di vigilanza valuta la qualità di entrambi i processi e, se li ritiene insufficienti, può imporre requisiti aggiuntivi di capitale o di liquidità, restrizioni operative o altre misure di vigilanza.
Secondo le Guide della BCE, l’ICAAP deve coprire due prospettive complementari:
L’IACL (relazione di autovalutazione del capitale e della liquidità) è il documento che l’ente elabora ogni anno con i risultati dell’ICAAP e dell’ILAAP. La Guida PACL della Banca di Spagna ne struttura il contenuto in tre blocchi: informazioni comuni a entrambi i processi, informazioni specifiche del PAC e informazioni specifiche del PAL.
Gli enti meno significativi devono presentarlo entro il 30 aprile dell’esercizio successivo. Quelli significativi lo inviano al proprio gruppo di vigilanza congiunto della BCE.
L’ICAAP deve identificare e quantificare tutti i rischi rilevanti dell’ente, compresi almeno: rischio di credito, rischio di mercato, rischio operativo, rischio di tasso di interesse del portafoglio bancario (IRRBB), rischio di concentrazione, rischio di business/strategico e rischio reputazionale.
L’ente deve giustificare perché ha incluso o escluso ciascun tipo di rischio, con una metodologia documentata e verificabile.
Sì. Sia la CRD IV sia gli orientamenti EBA e le Guide della BCE stabiliscono che la complessità e il livello di dettaglio dell’ICAAP e dell’ILAAP devono essere proporzionati alle dimensioni, alla natura, alla portata e alla complessità delle attività dell’ente.
Un ente piccolo e non complesso può applicare metodologie più semplici, purché copra tutti i rischi rilevanti e dimostri una gestione prudente del capitale e della liquidità.
Il consiglio di amministrazione (o organo equivalente) è il responsabile ultimo dell’ICAAP e dell’ILAAP. Deve approvare il framework di propensione al rischio, la pianificazione del capitale e della liquidità e la relazione IACL. La BCE e la Banca di Spagna si aspettano che il consiglio dimostri una conoscenza sufficiente dei processi e dei loro risultati.
L’alta direzione è responsabile dell’attuazione operativa, mentre l’internal audit deve effettuare una revisione indipendente della struttura e della coerenza di entrambi i processi.
Un ICAAP/ILAAP efficace combina rigore quantitativo, visione prospettica e governance solida. Questi sono i tre pilastri che valutiamo.
Identificazione di tutti i rischi rilevanti, quantificazione con metodologie proprie, stress test in scenari avversi e pianificazione del capitale a medio termine. L’ICAAP deve dimostrare che l’ente è sostenibile in ogni momento.
Valutazione del profilo di liquidità, progettazione delle riserve, piano di contingenza della liquidità, gestione delle garanzie e allocazione dei costi di provvista. L’ILAAP deve dimostrare la capacità di resistere a crisi di liquidità.
L’ICAAP e l’ILAAP non sono esercizi isolati: devono essere integrati nella gestione quotidiana dell’ente, approvati dal consiglio di amministrazione e rivisti dall’internal audit. Il framework di propensione al rischio (RAF) è la pietra angolare.
Se hai bisogno di aiuto con il tuo ICAAP o ILAAP, scopri i nostri servizi di regolamentazione finanziaria o richiedi una consulenza gratuita.
Un ICAAP e un ILAAP efficaci non sono semplici relazioni annuali: sono processi continui di gestione del capitale e della liquidità, integrati nelle decisioni dell’ente.
1) RischiInventario completo dei rischi rilevanti, quantificazione con metodologie interne e aggregazione per determinare il capitale totale necessario.
2) CapitaleProiezione dei coefficienti di solvibilità a medio termine negli scenari base e avverso. Azioni di risposta in caso di deterioramento dei coefficienti.
3) LiquiditàValutazione del profilo di liquidità, progettazione delle riserve, gestione delle garanzie, allocazione dei costi di provvista e piano di contingenza.
4) GovernanceFramework di propensione al rischio approvato dal consiglio, struttura di governance dell’ICAAP/ILAAP, relazione annuale IACL e revisione indipendente dell’internal audit.
Per enteGuide BCE. Prospettiva economica e normativa. Stress test avanzati. Reporting al JST.
Guida PACL della Banca di Spagna. Approccio proporzionato. IACL annuale entro il 30 aprile.
CRD/CRR + IFR/IFD. Proporzionato alla complessità. Vigilanza CNMV / Banca di Spagna.
Assicurare che l’ente disponga di fondi propri sufficienti a coprire in ogni momento tutti i suoi rischi rilevanti.
Assicurare che l’ente disponga di riserve di liquidità adeguate per far fronte alle proprie esigenze in condizioni normali e di stress.
Credito, mercato, operativo, IRRBB, concentrazione, business, reputazionale e altri rischi del Pilastro 2.
Rischio di liquidità a breve e a lungo termine, rischio di provvista, liquidità infragiornaliera, rischio di concentrazione delle fonti.
CET1 ratio, Tier 1 ratio, Total Capital ratio, leverage ratio, capitale economico interno.
LCR, NSFR, survival period, riserva di attività liquide, indicatori di contingenza.
Impatto di scenari avversi sui coefficienti di solvibilità. Proiezione a 3 anni. Azioni di capital recovery.
Impatto di scenari di stress di liquidità. Survival period in scenari combinati. Attivazione del CFP.
Art. 73 CRD IV → art. 41 Legge 10/2014. Guide BCE ICAAP. EBA/GL/2016/10.
Art. 86 CRD IV → art. 42 Legge 10/2014. Guide BCE ILAAP. EBA/GL/2016/10.
Se l’autorità di vigilanza rileva uno di questi segnali, può imporre misure aggiuntive.
Se stai progettando o rivedendo un ICAAP o un ILAAP, questi sono i termini che devi padroneggiare.
Processo interno di autovalutazione dell’adeguatezza del capitale. In Spagna: PAC (processo di autovalutazione del capitale). Richiesto dall’art. 73 CRD IV.
Processo interno di autovalutazione dell’adeguatezza della liquidità. In Spagna: PAL (processo di autovalutazione della liquidità). Richiesto dall’art. 86 CRD IV.
Processo di revisione e valutazione prudenziale. L’autorità di vigilanza valuta il profilo di rischio dell’ente e determina i requisiti del Pilastro 2 basandosi, tra l’altro, sull’ICAAP e sull’ILAAP.
Requisiti di capitale e di liquidità che l’autorità di vigilanza può imporre oltre il minimo del Pilastro 1, in base alla valutazione del profilo di rischio individuale dell’ente (SREP).
Coefficiente regolamentare che misura la capacità dell’ente di far fronte ai deflussi netti di liquidità a 30 giorni con attività liquide di elevata qualità (HQLA). Minimo: 100%.
Coefficiente che misura la stabilità delle fonti di finanziamento a lungo termine rispetto alle esigenze di finanziamento stabile. Integra l’LCR con una visione a un anno.
Framework di propensione al rischio: insieme di metriche, limiti e dichiarazioni che definiscono quanto rischio l’ente è disposto ad assumere. Approvato dal consiglio di amministrazione. Elemento centrale dell’ICAAP e dell’ILAAP.
Documento annuale che raccoglie i risultati dell’ICAAP e dell’ILAAP. Viene presentato all’autorità di vigilanza (Banca di Spagna per gli enti meno significativi, BCE/JST per quelli significativi).
Direttiva 2013/36/UE che stabilisce il quadro prudenziale per gli enti creditizi e le ESI nell’UE. Gli articoli 73 e 86 richiedono rispettivamente l’ICAAP e l’ILAAP. Recepita in Spagna dalla Legge 10/2014.
CONSOLE DI REVISIONE ICAAP / ILAAP
La qualità dell’ICAAP e dell’ILAAP si misura su tre assi: copertura dei rischi, stress test e governance. Questo pannello riassume il livello di esigenza in base al tipo di ente vigilato.
Il livello di dettaglio e la complessità dell’ICAAP/ILAAP variano in base alla classificazione di vigilanza.
Raccontaci la tua situazione e ti spieghiamo come possiamo aiutarti nella progettazione, nella revisione o nell’audit del tuo ICAAP e ILAAP.
L’ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) e l’ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) sono i processi interni con cui gli enti creditizi e le imprese di investimento valutano l’adeguatezza del proprio capitale e della propria liquidità rispetto ai rischi a cui sono esposti. Costituiscono il nucleo del Pilastro 2 del quadro prudenziale di Basilea e sono un input fondamentale per il processo di revisione e valutazione prudenziale (SREP).
L’obbligo di dotarsi di un ICAAP e di un ILAAP è stabilito dagli articoli 73 e 86 della Direttiva 2013/36/UE (CRD IV). Questi articoli richiedono che gli enti dispongano di strategie e processi solidi per valutare e mantenere su base continuativa gli importi, i tipi e la distribuzione del capitale interno e delle attività liquide che ritengono adeguati a coprire la natura e il livello dei rischi a cui sono o potrebbero essere esposti.
In Spagna la CRD IV è stata recepita dalla Legge 10/2014, del 26 giugno, sull’ordinamento, la vigilanza e la solvibilità degli enti creditizi (articoli 41 e 42), sviluppata dal Real Decreto 84/2015 (articoli 45 e 53) e dalla Circolare 2/2016 della Banca di Spagna. Nel 2017 la Banca di Spagna ha pubblicato la Guida PACL (processo di autovalutazione del capitale e della liquidità) come guida di vigilanza per gli enti meno significativi sottoposti alla sua vigilanza diretta.
Per gli enti significativi vigilati dalla BCE nell’ambito del Meccanismo di vigilanza unico (MVU), la BCE ha pubblicato le proprie Guide sull’ICAAP e sull’ILAAP, che stabiliscono sette principi su come interpreta i requisiti della CRD IV. Queste guide sottolineano che entrambi i processi devono coprire due prospettive complementari: quella normativa (conformità regolamentare) e quella economica (visione interna di rischi e capitale).
L’ICAAP e l’ILAAP sono valutati ogni anno dall’autorità di vigilanza nell’ambito dello SREP. La qualità di entrambi i processi incide direttamente sulla determinazione dei requisiti del Pilastro 2 (P2R e P2G), sulle raccomandazioni in materia di liquidità e sul punteggio SREP complessivo dell’ente. La BCE ha inserito il miglioramento dell’ICAAP e dell’ILAAP tra le sue priorità di vigilanza pluriennali.
Normativa di riferimento, con link al testo ufficiale:
Normativa e link verificati a .