SREP监管审查与评估程序

SREP（Supervisory Review and Evaluation Process，监管审查与评估程序）是银行监管机构（重要机构由欧洲央行监管，LSI由西班牙银行监管）全面评估信贷机构风险状况的程序。其目的是判断机构是否具备适当的内部治理、是否妥善管理风险，以及是否持有充足的资本和流动性。

SREP每年进行一次，依据EBA指引（EBA/GL/2022/03）以及欧洲央行在单一监管机制（MUS/SSM）框架内制定的方法。

SREP的四个组成部分

• 商业模式：机构商业模式的可行性与可持续性、主要业务、竞争环境和薄弱环节。
• 内部治理与风险管理（IGRM）：管理机构的有效性、控制职能、风险偏好框架、合规、内部审计以及技术风险管理。
• 资本风险：信用风险、市场风险、利率风险（IRRBB）、操作风险以及资本充足性（ICAAP）。
• 流动性与融资风险：短期流动性风险、融资风险以及流动性充足性（ILAAP）。

ICAAP（Internal Capital Adequacy Assessment Process，内部资本充足性评估程序）是机构根据自身风险状况，对资本充足性进行内部评估的程序。CRD要求每家机构建立与其规模和复杂程度相称的ICAAP。

监管机构在SREP中审查ICAAP，以确定第二支柱资本要求（P2R）。ICAAP存在缺陷，可能导致附加资本要求。

ILAAP（Internal Liquidity Adequacy Assessment Process，内部流动性充足性评估程序）相当于流动性方面的ICAAP。机构须在内部评估，其流动性缓冲是否足以应对不利情景。

监管机构在SREP的流动性风险支柱中审查ILAAP；如认为ILAAP不足，可以提出附加流动性要求。

SREP为每家机构给出1至4分的总体评分（1分最好，4分最差），同时对四大支柱分别评分。评分基于统一的方法，并决定适用哪些监管措施。

评分为3分和4分，表示存在重大缺陷，通常会伴随监管措施（资本要求、业务限制、设有期限的行动计划）。

P2R（Pillar 2 Requirement，第二支柱要求）是监管机构在SREP后对机构提出的、高于第一支柱最低标准的附加资本要求。它具有约束力，必须持续以CET1满足。

P2G（Pillar 2 Guidance，第二支柱指引）是基于压力测试结果的附加资本指引。严格来说它不具有约束力，但未达到该指引可能触发分红限制（MDA）。

包括。欧洲央行的SREP方法正逐步将气候与环境风险（ESG）贯穿纳入四大支柱。机构须将ESG风险整合到内部治理、战略、风险管理以及ICAAP/ILAAP流程中。

2024年更新的SREP方法加强了在内部治理（IGRM）评估和资本风险评估中对ESG因素的整合。

SREP准备需要涵盖四大支柱的整体方案：审查商业模式、强化内部治理、改进ICAAP和ILAAP，以及为监管对话做好准备。

• 对照欧洲央行/西班牙银行的监管期望进行差距分析（gap analysis）。
• 审查管理机构和控制职能的有效性。
• 按照现行EBA指引更新ICAAP和ILAAP。
• 准备监管机构将要求提供的文件和数据。
• 模拟监管对话并准备答复。