Prepariamo il tuo ente al processo di revisione e valutazione prudenziale (SREP): modello di business, governance interna, adeguatezza patrimoniale (ICAAP), adeguatezza della liquidità (ILAAP), stress test e dialogo con la BCE e la Banca di Spagna.
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Dall’analisi delle lacune all’assistenza nel dialogo con l’autorità di vigilanza: prepariamo il tuo ente a superare la valutazione della BCE o della Banca di Spagna.
Valutiamo la situazione attuale del tuo ente rispetto ai quattro pilastri dello SREP: modello di business, governance interna e gestione dei rischi (IGRM), rischi per il capitale e rischi di liquidità. Individuiamo le lacune e definiamo il piano d’azione.
Rivediamo il framework di governance interna dell’ente: organi di amministrazione, funzioni di controllo, gestione dei rischi, compliance, internal audit e framework di propensione al rischio (RAF). Allineamento alle aspettative di vigilanza della BCE.
Progettazione e revisione dell’ICAAP: individuazione dei rischi rilevanti, quantificazione del fabbisogno di capitale, pianificazione del capitale e stress test interni.
Progettazione e revisione dell’ILAAP: gestione del rischio di liquidità e di finanziamento, riserve di liquidità, stress test di liquidità e piano di emergenza.
Dal 2020 la BCE integra i rischi di riciclaggio di denaro nella valutazione SREP. Un framework AML/CFT carente può incidere negativamente sul punteggio SREP di governance interna.
La metodologia SREP 2024 rafforza la valutazione del rischio tecnologico, della cybersicurezza, dell’esternalizzazione e della resilienza operativa digitale (DORA).
Ente significativo (SI) vigilato dalla BCE o ente meno significativo (LSI) vigilato dalla Banca di Spagna: l’intensità e la profondità dello SREP variano in base alla categoria.
«Gli enti significativi sono vigilati direttamente da gruppi di vigilanza congiunti (JST) della BCE e dell’autorità nazionale. Lo SREP è annuale, con valutazione completa dei quattro pilastri e decisione individuale sul capitale (P2R e P2G).»
«Gli LSI sono vigilati direttamente dalla Banca di Spagna, mentre la BCE esercita una vigilanza indiretta. Lo SREP viene adattato in modo proporzionale alle dimensioni e alla complessità dell’ente, in conformità agli orientamenti dell’EBA.»
«Le ESI e le società di gestione sono soggette a uno SREP adattato ai sensi della IFD/IFR (Investment Firms Directive/Regulation). La CNMV e la Banca di Spagna esercitano la vigilanza a seconda del tipo di ente e dei servizi prestati.»
«Le imprese di assicurazione hanno un proprio processo di revisione prudenziale (SRP) ai sensi di Solvency II, con principi analoghi allo SREP bancario: governance, gestione dei rischi, capitale (SCR/MCR) e ORSA.»
Una valutazione SREP negativa può comportare requisiti patrimoniali aggiuntivi, restrizioni operative e un danno reputazionale per l’ente.
Requisito patrimoniale aggiuntivo (P2R): l’autorità di vigilanza può imporre all’ente di mantenere capitale al di sopra dei minimi del Pilastro 1, riducendo la sua capacità di distribuire dividendi e di crescere.
Orientamento di capitale (P2G): oltre al P2R, l’autorità di vigilanza può fissare un’indicazione di capitale aggiuntiva basata sui risultati degli stress test. Il mancato rispetto attiva restrizioni automatiche.
Misure qualitative: l’autorità di vigilanza può imporre misure di governance, chiedere cambiamenti nel consiglio di amministrazione, limitare le attività di business o richiedere piani d’azione con scadenze definite.
Un punteggio carente sulla governance interna (IGRM) può incidere in modo trasversale sull’intera valutazione SREP. La BCE ha rafforzato la valutazione della diversità, dell’efficacia degli organi e della gestione del rischio AML.
I risultati delle prove di resistenza (stress test) alimentano direttamente lo SREP. Un esito avverso può aumentare in modo significativo i requisiti patrimoniali dell’ente.
I risultati aggregati dello SREP vengono pubblicati ogni anno. Un ente con un punteggio debole può subire un impatto reputazionale, la pressione degli analisti e un peggioramento del rating creditizio.
Ti aiutiamo con la preparazione integrale: analisi delle lacune, governance interna, ICAAP, ILAAP, stress test e assistenza nel dialogo con la BCE o la Banca di Spagna.
Lo SREP (Supervisory Review and Evaluation Process) è il processo con cui l’autorità di vigilanza bancaria (la BCE per gli enti significativi, la Banca di Spagna per gli LSI) valuta in modo integrale il profilo di rischio di un ente creditizio. L’obiettivo è stabilire se l’ente dispone di una governance interna adeguata, gestisce correttamente i propri rischi e mantiene capitale e liquidità sufficienti.
Lo SREP si svolge ogni anno e si basa sugli orientamenti dell’EBA (EBA/GL/2022/03) e sulla metodologia sviluppata dalla BCE nell’ambito del Meccanismo di vigilanza unico (MVU/SSM).
L’ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) è il processo interno con cui l’ente valuta la propria adeguatezza patrimoniale in relazione al suo profilo di rischio. La CRD richiede che ogni ente mantenga un ICAAP proporzionato alle proprie dimensioni e alla propria complessità.
L’autorità di vigilanza riesamina l’ICAAP nell’ambito dello SREP per determinare i requisiti di capitale del Pilastro 2 (P2R). Un ICAAP carente può portare a requisiti patrimoniali aggiuntivi.
L’ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) è l’equivalente dell’ICAAP, ma per la liquidità. L’ente deve valutare internamente se dispone di riserve di liquidità sufficienti per far fronte a scenari avversi.
L’autorità di vigilanza riesamina l’ILAAP nel pilastro dei rischi di liquidità dello SREP e può imporre requisiti di liquidità aggiuntivi se ritiene l’ILAAP insufficiente.
Lo SREP assegna a ogni ente un punteggio complessivo da 1 a 4 (dove 1 è il migliore e 4 il peggiore), oltre a punteggi individuali per ciascuno dei quattro pilastri. Il punteggio si basa su una metodologia armonizzata e determina le misure di vigilanza applicabili.
I punteggi 3 e 4 indicano carenze significative e di solito si accompagnano a misure di vigilanza (requisiti patrimoniali, restrizioni operative, piani d’azione con scadenze).
Il P2R (Pillar 2 Requirement) è il requisito patrimoniale aggiuntivo che l’autorità di vigilanza impone all’ente a seguito dello SREP, al di sopra dei minimi del Pilastro 1. È vincolante e deve essere rispettato in via permanente con CET1.
Il P2G (Pillar 2 Guidance) è un orientamento di capitale aggiuntivo basato sui risultati delle prove di resistenza. Non è vincolante in senso stretto, ma il suo mancato rispetto può attivare restrizioni alla distribuzione dei dividendi (MDA).
Sì. La metodologia SREP della BCE incorpora progressivamente i rischi climatici e ambientali (ESG) in modo trasversale nei quattro pilastri. Gli enti devono integrare i rischi ESG nella governance interna, nella strategia, nella gestione dei rischi e nei processi ICAAP/ILAAP.
L’aggiornamento della metodologia SREP 2024 rafforza l’integrazione dei fattori ESG nella valutazione della governance interna (IGRM) e nella valutazione dei rischi per il capitale.
La preparazione allo SREP richiede un approccio integrale che copra i quattro pilastri: revisione del modello di business, rafforzamento della governance interna, miglioramento dell’ICAAP e dell’ILAAP e preparazione al dialogo con l’autorità di vigilanza.
L’autorità di vigilanza valuta l’ente su quattro dimensioni complementari. Il punteggio complessivo dipende dal risultato in ciascuna di esse.
Fattibilità e sostenibilità del modello di business: principali linee di attività, fonti di ricavo, contesto competitivo, vulnerabilità e capacità di generare utili in modo ricorrente.
Efficacia degli organi di amministrazione, funzioni di controllo (compliance, rischi, internal audit), framework di propensione al rischio, aggregazione dei dati, rischio tecnologico, AML e diversità.
Valutazione dei rischi per il capitale (credito, mercato, IRRBB, operativo) e dei rischi di liquidità. Revisione di ICAAP e ILAAP e determinazione dei requisiti del Pilastro 2 (P2R e P2G).
Se hai bisogno di aiuto per preparare lo SREP, consulta i nostri servizi sul mercato dei valori o richiedi una consulenza gratuita.
Lo SREP non è un esame puntuale: è un processo continuo di vigilanza che combina analisi a distanza, ispezioni in loco, stress test e dialogo con l’ente.
BusinessL’autorità di vigilanza analizza la fattibilità attuale e la sostenibilità futura del modello di business dell’ente.
IGRMValutazione del framework di governance: organi, funzioni di controllo, RAF, aggregazione dei dati, AML, rischio tecnologico e resilienza operativa.
CapitaleValutazione del rischio di credito, di mercato, IRRBB e operativo. Revisione dell’ICAAP e determinazione dei requisiti del Pilastro 2.
LiquiditàL’autorità di vigilanza valuta la capacità dell’ente di far fronte alle proprie esigenze di liquidità a breve e a lungo termine, compresi gli scenari di stress. Riesamina l’ILAAP e può imporre requisiti di liquidità aggiuntivi.
Per enteSREP annuale completo. JST dedicato. Decisione individuale su P2R e P2G. Stress test biennale.
SREP proporzionale. Frequenza e intensità in base alla categoria. Orientamenti EBA adattati.
SREP ai sensi di IFD/IFR. CNMV o Banca di Spagna a seconda del tipo di ente. Proporzionalità in base a dimensioni e attività.
Fattibilità, sostenibilità, diversificazione dei ricavi, piano strategico e capacità di generare utili.
Misure qualitative: richiesta di cambiamenti strategici, limitazione delle attività, piano di ristrutturazione.
Organi di amministrazione, funzioni di controllo, RAF, AML, rischio tecnologico, aggregazione dei dati ed ESG.
Requisiti di governance: cambiamenti nel consiglio di amministrazione, rafforzamento delle funzioni di controllo, piani d’azione con scadenze.
Rischio di credito, di mercato, IRRBB, operativo. ICAAP, stress test e pianificazione del capitale.
Requisito patrimoniale aggiuntivo (P2R). Orientamento di capitale (P2G). Restrizioni ai dividendi (MDA).
LCR, NSFR, ILAAP, riserve di liquidità, piano di emergenza e stress test di liquidità.
Requisiti di liquidità aggiuntivi. Richiesta di piani di finanziamento. Restrizioni operative.
Queste carenze possono incidere negativamente sul punteggio SREP del tuo ente.
Se il tuo ente deve affrontare lo SREP, questi sono i termini che devi padroneggiare.
Processo annuale con cui l’autorità di vigilanza valuta il profilo di rischio dell’ente creditizio e stabilisce le misure di vigilanza necessarie, compresi i requisiti di capitale e di liquidità.
Processo interno di valutazione dell’adeguatezza del capitale. L’ente individua i propri rischi rilevanti, quantifica il fabbisogno di capitale e pianifica la propria solvibilità a medio termine.
Processo interno di valutazione dell’adeguatezza della liquidità. L’ente valuta le proprie esigenze di liquidità, le riserve, le fonti di finanziamento e la capacità di resistere a scenari avversi.
Requisito patrimoniale aggiuntivo vincolante imposto dall’autorità di vigilanza a seguito dello SREP, al di sopra dei minimi del Pilastro 1. Deve essere rispettato con CET1 (almeno il 56,25%).
Orientamento di capitale aggiuntivo basato sui risultati degli stress test. Non è vincolante in senso stretto, ma il suo mancato rispetto può attivare restrizioni automatiche alla distribuzione (MDA).
Quadro europeo di vigilanza bancaria in cui la BCE vigila direttamente sugli enti significativi (SI) e indirettamente su quelli meno significativi (LSI) tramite le autorità nazionali.
Gruppo di vigilanza congiunto composto da personale della BCE e dell’autorità nazionale competente, assegnato a ogni ente significativo. Responsabile dello SREP e del dialogo di vigilanza continuo.
Pilastro dello SREP che valuta l’efficacia della governance interna dell’ente: organi di amministrazione, funzioni di controllo, framework di propensione al rischio, cultura del rischio e gestione del rischio tecnologico.
Rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario. Valutato nell’ambito del pilastro dei rischi per il capitale dello SREP. Gli orientamenti EBA e la CRD VI ne rafforzano il trattamento regolamentare.
SREP ASSESSMENT CONSOLE
Il punteggio SREP (da 1 a 4) viene assegnato a ciascun pilastro e in modo complessivo. Il livello di esigenza e l’intensità della vigilanza variano in base alla categoria dell’ente.
La proporzionalità è un principio chiave: gli enti più grandi e complessi sono soggetti a una vigilanza più intensa.
Raccontaci la tua situazione e ti spieghiamo come preparare il tuo ente allo SREP.
Lo SREP (Supervisory Review and Evaluation Process) è il processo centrale della vigilanza prudenziale bancaria nell’Unione europea. La sua base normativa è l’articolo 97 della CRD IV/V (Direttiva sui requisiti patrimoniali), che impone alle autorità competenti di riesaminare e valutare in modo continuativo i profili di rischio degli enti creditizi e di stabilire se i loro fondi propri e le loro procedure siano adeguati.
Da novembre 2014 la BCE vigila direttamente sugli enti significativi (SI) dell’area dell’euro tramite i gruppi di vigilanza congiunti (JST). La BCE ha sviluppato una metodologia SREP armonizzata, allineata agli orientamenti dell’EBA (EBA/GL/2022/03), che viene aggiornata periodicamente per riflettere le nuove norme e l’evoluzione delle prassi di vigilanza. La metodologia SREP 2024 introduce miglioramenti significativi nella valutazione della governance interna (IGRM) e nel framework dei rischi per il capitale.
Lo SREP valuta quattro dimensioni: il modello di business (fattibilità e sostenibilità), la governance interna e la gestione dei rischi (IGRM), i rischi per il capitale (credito, mercato, IRRBB, operativo e adeguatezza dell’ICAAP) e i rischi di liquidità e di finanziamento (ILAAP, LCR, NSFR). L’autorità di vigilanza assegna un punteggio da 1 a 4 a ciascun pilastro e un punteggio complessivo, e può imporre requisiti patrimoniali aggiuntivi (P2R), orientamenti di capitale (P2G) e misure qualitative.
In Spagna la Banca di Spagna è l’autorità nazionale competente nell’ambito dell’MVU. Vigila direttamente sugli enti meno significativi (LSI) e partecipa ai JST degli enti significativi. Lo SREP si svolge in conformità agli orientamenti dell’EBA e alla metodologia della BCE, applicando il principio di proporzionalità in base alle dimensioni e alla complessità di ciascun ente.
Normativa di riferimento, con link al testo ufficiale:
Normativa e link verificati a .