Conte com um advogado especializado em fintech para navegar com segurança pelo ambiente regulatório: licenças de instituição de pagamento, conformidade com a PSD2, PLD/FT (AML/CTF), criptoativos, open banking e estruturação jurídica da sua startup ou empresa do setor de tecnologia financeira.
“Assessoramos startups fintech na sua constituição, na escolha do modelo regulatório, na relação com investidores e na conformidade regulatória, da fase seed até a expansão internacional.”
“Cuidamos da obtenção de licenças de instituição de pagamento e de instituição de moeda eletrônica e do registro como prestador de serviços de informação sobre contas (AISP) no Banco de España.”
“Desenhamos e implantamos o sistema de PLD/FT da sua fintech: avaliação de riscos, políticas de KYC, procedimentos de monitoramento e preparação para inspeções do SEPBLAC.”
“Assessoramos sobre a regulação MiCA, o registro como PSAV no Banco de España, a emissão de tokens e a conformidade regulatória de projetos blockchain e DeFi com impacto na Espanha e na UE.”
Processo de obtenção de licenças de instituição de pagamento (EP) e de instituição de moeda eletrônica (EMI) e registro de prestadores de serviços de informação sobre contas (AISP) no Banco de España.
Assessoria na aplicação da Diretiva de Serviços de Pagamento (PSD2), tal como transposta na Espanha: autenticação forte (SCA), interfaces de acesso a contas (API) e relações com bancos.
Assessoria sobre o Regulamento MiCA, obtenção do registro como prestador de serviços de ativos virtuais (PSAV) no Banco de España e conformidade regulatória de projetos blockchain.
Desenho e implantação do sistema de PLD/FT adaptado a fintechs: avaliação de riscos, manual de procedimentos, políticas de KYC digital e treinamento da equipe de compliance.
Redação e negociação de acordos com bancos patrocinadores, contratos de BaaS (Banking as a Service), acordos de processamento de pagamentos e termos e condições de plataformas fintech.
Adequação ao Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados (RGPD) para plataformas fintech: base jurídica do tratamento, open banking, transferências internacionais e gestão de violações de segurança.
Operar sem licença: lançar um serviço de pagamentos, moeda eletrônica ou criptoativos sem a autorização regulatória pode resultar em sanções do Banco de España, da CNMV ou do SEPBLAC e na cessação forçada da atividade.
Descumprimento de AML/KYC: as fintechs são sujeitos obrigados pela Lei 10/2010. A falta de um sistema de PLD/FT adequado implica risco de sanção grave, perda de contas bancárias e dano reputacional irreparável.
Contratos com bancos sem proteção: os acordos de Banking as a Service ou de processamento de pagamentos são instrumentos complexos. Sem assessoria, as cláusulas de rescisão unilateral podem paralisar toda a operação.
Violações de privacidade e RGPD: as plataformas fintech lidam com dados financeiros especialmente sensíveis. Uma base jurídica inadequada para o tratamento ou a falta de medidas técnicas pode resultar em multas milionárias da AEPD.
Expansão internacional sem planejamento regulatório: cada país tem o seu próprio marco para instituições de pagamento e criptoativos. Sem um advogado fintech que mapeie os requisitos de cada jurisdição, a internacionalização se transforma num passivo jurídico.
Um advogado fintech é um especialista em direito que combina o conhecimento do marco regulatório financeiro com uma compreensão profunda do negócio digital e da tecnologia aplicada aos serviços financeiros. Sua função é acompanhar startups, scaleups e empresas consolidadas num ambiente regulatório em constante mudança.
Suas áreas de atuação vão da obtenção de licenças regulatórias (instituições de pagamento, moeda eletrônica, PSAV) ao desenho de sistemas de conformidade AML/KYC, passando pela negociação de contratos com bancos, pela adequação ao RGPD e pela assessoria em modelos de negócio baseados em open banking, criptoativos ou lending alternativo.
Contar com um advogado fintech desde as fases iniciais da empresa reduz drasticamente o risco regulatório e acelera o time-to-market, evitando atrasos por problemas jurídicos não previstos.
A licença necessária depende do modelo de negócio. As principais figuras reguladas na Espanha são a Instituição de Pagamento (EP) e a Instituição de Moeda Eletrônica (EMI), ambas supervisionadas pelo Banco de España e reguladas pelo Real Decreto-lei 19/2018, de serviços de pagamento.
Para atividades relacionadas a criptoativos, o marco aplicável é o Regulamento MiCA (em vigor desde 2024) e, no âmbito espanhol, o registro como prestador de serviços de ativos virtuais (PSAV) no Banco de España. Os projetos de lending ou crowdfunding têm o seu próprio regime, previsto no Regulamento (UE) 2020/1503.
Determinar qual licença a sua fintech precisa é o primeiro passo da assessoria: um erro na qualificação regulatória pode significar meses de atraso e custos desnecessários.
A obtenção da licença de instituição de pagamento no Banco de España exige a apresentação de um pedido que inclui o programa de atividades, o plano de negócios, a estrutura organizacional, os mecanismos de controle interno e os procedimentos de gestão de riscos e de prevenção à lavagem de dinheiro.
O processo no Banco de España pode durar entre 3 e 12 meses. Um advogado fintech que conheça bem o procedimento pode antecipar as exigências e reduzir significativamente os prazos.
As empresas fintech são sujeitos obrigados pela Lei 10/2010, de prevenção à lavagem de dinheiro. Isso significa que devem dispor de um sistema AML/KYC completo: identificação e verificação de clientes, avaliação do risco por cliente e por operação, monitoramento contínuo das transações e comunicação de operações suspeitas ao SEPBLAC.
O ambiente fintech apresenta particularidades que exigem soluções adaptadas: onboarding digital, verificação remota de identidade (eIDAS, identificação por vídeo), scoring de risco automatizado e gestão de alertas em tempo real. O advogado fintech especializado em AML desenha o sistema ajustado a essas especificidades.
Uma inspeção do SEPBLAC numa fintech sem um sistema de PLD/FT sólido pode resultar em sanções de até milhões de euros e na revogação da licença. A prevenção é a única estratégia viável.
A Diretiva PSD2, transposta na Espanha pelo Real Decreto-lei 19/2018, transformou o setor financeiro ao obrigar os bancos a abrir suas APIs a prestadores terceiros (TPPs), como as fintechs, com o consentimento do usuário. A conformidade com a PSD2 implica requisitos de autenticação forte (SCA), interfaces técnicas de acesso e acordos com bancos patrocinadores.
O advogado fintech assessora na obtenção do registro como AISP (prestador de serviços de informação sobre contas) ou PISP (prestador de serviços de iniciação de pagamentos), na negociação de acordos de acesso com instituições financeiras e no cumprimento das normas técnicas de regulamentação (RTS) da Autoridade Bancária Europeia (EBA).
O marco da PSD3 e o Regulamento de Serviços de Pagamento (PSR) que a acompanhará vão ampliar essas obrigações. Contar com um advogado fintech atualizado sobre a evolução regulatória europeia é fundamental para não ficar para trás.
O Regulamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) é plenamente aplicável na Espanha desde o final de 2024 e estabelece o marco regulatório para a emissão de criptoativos e a prestação de serviços de criptoativos em toda a União Europeia. Afeta exchanges, wallets, emissores de stablecoins e prestadores de serviços de custódia.
Na Espanha, os prestadores de serviços de criptoativos (PSAV) devem obter a autorização da CNMV ou do Banco de España, conforme o tipo de serviço prestado. O advogado fintech especializado em criptoativos acompanha a classificação do token, o processo de autorização, a elaboração do white paper exigido pelo MiCA e o desenho do sistema AML adaptado a ativos digitais.
Operar como PSAV sem a autorização MiCA equivale a operar como instituição de pagamento sem licença: as consequências regulatórias são igualmente graves. A assessoria prévia é imprescindível.
A resposta é: desde o primeiro dia. As decisões jurídicas mais críticas para uma startup fintech são tomadas nas fases iniciais: a escolha do modelo regulatório, a estrutura societária, os acordos com cofundadores e investidores e a arquitetura de dados têm consequências que se estendem por anos.
Um advogado fintech pode ajudar a startup a determinar se precisa de licença ou se pode operar como agente de uma entidade autorizada, como estruturar sua relação com um banco patrocinador, como preparar a documentação para uma rodada de investimento e como escalar para outros mercados europeus usando o passaporte europeu.
Investir em assessoria jurídica especializada em fintech desde o início é sempre mais barato do que resolver os problemas regulatórios depois. Os custos da não conformidade —sanções, encerramentos forçados, reputação— são exponencialmente maiores.
A assessoria de um advogado fintech se conecta com outras áreas-chave de regulação financeira, compliance e estruturação jurídica. Conheça os serviços que complementam o seu negócio.
Catálogo completo de serviços de prevenção à lavagem de dinheiro para fintechs sujeitas à Lei 10/2010: avaliação de riscos, manual, treinamento e auditorias.
Assessoria jurídica especializada em ativos digitais: regulação MiCA, registro PSAV, emissão de tokens e conformidade regulatória em blockchain.
Programas de compliance corporativo para empresas fintech: canal de denúncias, código de ética e controles internos adaptados ao setor.
Relatório independente de conformidade regulatória para fintechs que precisam da validação de um perito qualificado perante o regulador.
Desenho e implantação de sistemas AML/KYC para fintech: onboarding digital, monitoramento de transações e preparação para inspeções do SEPBLAC.
Documento obrigatório adaptado a fintechs: procedimentos internos, funções, fluxos de aprovação e medidas de diligência devida digital.
Assessoria jurídica na transmissão de participações de startups e fundos fintech: LPA, restrições, SPA e conformidade AML do comprador.
Análise jurídica, fiscal e de compliance para operações societárias e investimentos ligados a empresas do setor fintech.
Marque as situações que se aplicam ao seu caso. Quanto mais coincidirem, maior é a necessidade de contar com um advogado fintech especializado que acompanhe o desenvolvimento do seu negócio.
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Tudo o que você precisa saber sobre a assessoria jurídica para empresas fintech: regulação aplicável, licenças, AML, PSD2, MiCA, privacidade e os erros mais frequentes que você deve evitar.
O setor fintech na Espanha abrange uma grande diversidade de modelos de negócio: pagamentos digitais, empréstimos entre pessoas (P2P lending), investimento automatizado (robo-advisors), criptoativos, insurtech, regtech e open banking. Cada um desses modelos tem um enquadramento regulatório diferente e pode exigir autorização de supervisores distintos: o Banco de España, a CNMV ou a Dirección General de Seguros (supervisor espanhol de seguros).
O advogado fintech na Espanha deve conhecer não só as normas nacionais, mas também o direito europeu dos serviços financeiros —PSD2, MiCA, DORA, EMIR, MiFID II— e sua transposição para o ordenamento espanhol, já que a maioria das empresas fintech opera num ambiente transfronteiriço desde o primeiro dia.
A primeira pergunta que um advogado fintech deve responder é se a atividade projetada exige licença prévia e, em caso afirmativo, perante qual regulador. As principais figuras no âmbito dos pagamentos são a Instituição de Pagamento (EP) e a Instituição de Moeda Eletrônica (EMI), reguladas pelo RDL 19/2018. Existe também a figura do agente de instituição de pagamento, que permite operar sob o amparo da licença de outra entidade, encurtando significativamente o time-to-market.
Para atividades de investimento, aplica-se o regime de empresa de investimento (ESI) previsto na Lei do Mercado de Valores. As plataformas de crowdfunding devem obter a autorização como prestador europeu de serviços de financiamento participativo (PSFP) nos termos do Regulamento (UE) 2020/1503. E os operadores de criptoativos, a autorização MiCA ou o registro PSAV transitório no Banco de España.
As fintechs autorizadas são automaticamente sujeitos obrigados pela Lei 10/2010 e seu Regulamento (RD 304/2014). Isso implica a obrigação de designar um representante perante o SEPBLAC, aprovar uma política de admissão de clientes, implantar procedimentos de diligência devida normal e reforçada e estabelecer mecanismos de comunicação de operações suspeitas.
O ambiente fintech exige ainda soluções tecnológicas específicas: verificação de identidade por vídeo (conforme a Resolução de 14 de julho de 2021 do SEPBLAC), integração com bases de dados de sanções e de PEP e sistemas automatizados de monitoramento transacional com gestão de alertas. O advogado fintech especializado desenha o sistema levando em conta tanto a conformidade regulatória quanto a experiência do usuário.
As empresas fintech tratam dados financeiros de seus usuários, que, embora não sejam dados especialmente protegidos em sentido estrito (como os de saúde), têm uma sensibilidade especial e estão sujeitos a requisitos rigorosos de segurança nos termos do RGPD e da LOPDGDD (lei espanhola de proteção de dados). A base jurídica do tratamento —consentimento, execução de contrato, interesse legítimo ou cumprimento de obrigação legal— deve estar corretamente identificada para cada finalidade.
No contexto do open banking, o tratamento de dados de contas bancárias de terceiros por meio de APIs exige uma base de consentimento explícita, informada e granular. O advogado fintech assessora na redação das políticas de privacidade, dos contratos de operador (encarregado do tratamento) com fornecedores de tecnologia e dos procedimentos de resposta a violações de segurança que devem ser notificadas à AEPD.
Uma das vantagens mais significativas de obter uma licença regulatória na Espanha (ou em qualquer Estado-membro da UE) é o acesso ao passaporte europeu: a possibilidade de prestar serviços em qualquer país da UE sem precisar obter uma licença local adicional, mediante simples notificação aos reguladores do país de origem e de destino.
O advogado fintech acompanha a estratégia de internacionalização desde o desenho: escolha do país de domicílio ideal para a licença, análise dos requisitos locais que permanecem apesar do passaporte (registro de agentes, comunicações ao regulador local, cumprimento das normas de conduta do mercado) e estruturação da expansão para minimizar os encargos regulatórios e fiscais.
O erro mais comum em startups fintech é lançar o produto antes de determinar o enquadramento regulatório: muitos fundadores supõem que o seu modelo é uma “exceção” ao regime de licenças e descobrem o erro quando já têm usuários, investidores e compromissos contratuais que não podem cumprir sem a autorização correspondente.
Outro erro crítico é confundir o registro PSAV transitório com a autorização MiCA plena: o registro no Banco de España como PSAV no regime transitório não equivale à autorização MiCA e tem um alcance mais limitado. Operar como se fossem equivalentes pode gerar responsabilidades perante clientes e investidores.
Por fim, não dispor de um sistema AML/KYC operacional desde o lançamento é um dos erros com consequências mais graves: a perda da conta bancária corporativa —cada vez mais frequente no setor— pode paralisar completamente a operação da empresa antes mesmo de ela ter cometido qualquer infração.
Se você está analisando esta questão, estas páginas vão ajudar a ampliar a análise sobre locações, fornecimento e contratos com obrigações recíprocas.
Pontos jurídicos-chave, obrigações recíprocas e aspectos essenciais para interpretar corretamente esse tipo de relação contratual.
Ver página LocaçõesRevise as cláusulas mais importantes para regular o uso, a duração, o aluguel, as responsabilidades e a rescisão do contrato.
Ver página LocaçõesUm recurso útil para analisar as condições de exploração, a duração, as obras, as despesas repassáveis e a proteção das partes.
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