Constituímos e autorizamos sua instituição financeira de crédito para conceder crédito ao consumidor, factoring, leasing ou avais sem ser um banco. A autorização é concedida pelo Ministério, com relatório do Banco de España (banco central espanhol) e do Sepblac; a supervisão cabe ao Banco de España. Capital de € 5.000.000 e a opção de EFC híbrida (EFC-EP / EFC-EDE) se você também quiser prestar serviços de pagamento ou emitir moeda eletrônica.
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Seis blocos que organizam a criação e a autorização de uma instituição financeira de crédito, da escolha do veículo e das atividades até o registro no Banco de España e o início da atividade de crédito.
Analisamos se o seu modelo de negócio se encaixa em uma EFC, em uma EFC híbrida (EFC-EP / EFC-EDE) ou em outra figura. Conceder crédito sem captar depósitos é justamente o terreno da EFC, com exigências muito menores que as de um banco.
Preparamos o pedido com o programa de atividades do artigo 6 da Lei 5/2015, a justificativa do capital e o depósito prévio. A decisão cabe ao Ministério, com relatório do Banco de España e do Sepblac.
Comprovamos a honorabilidade, os conhecimentos e a experiência de administradores e diretores, e a idoneidade dos principais acionistas. À EFC se aplica o regime de participações qualificadas dos bancos.
Desenhamos o marco de solvência (baseado nas normas bancárias e no CRR), o colchão de liquidez e a governança corporativa proporcional ao porte da EFC.
Implantamos o bloco de prevenção à lavagem de dinheiro, sujeito ao relatório do Sepblac dentro do procedimento de autorização da EFC, com manual, órgão de controle e procedimentos de KYC.
Se você também quiser prestar serviços de pagamento ou emitir moeda eletrônica, tramitamos a EFC-EP ou a EFC-EDE com uma única autorização e a inscrição nos registros do Banco de España.
Fintechs de crédito, financeiras de consumo, plataformas de BNPL, factoring ou leasing: a EFC é o veículo para conceder crédito de forma profissional sem assumir o custo e a carga de uma licença bancária.
“Uma plataforma de crédito ao consumidor ou de pagamento parcelado (BNPL) que concede financiamento de forma profissional precisa de uma EFC, ou de uma EFC-EP se também gerenciar os pagamentos.”
“As financeiras especializadas em crédito ao consumidor, cartões ou financiamento de veículos operam como EFC, sob a supervisão do Banco de España e sem captar depósitos.”
“A antecipação de faturas (factoring), o confirming e o arrendamento mercantil (leasing) são atividades típicas da EFC, dentro do rol do artigo 6 da Lei 5/2015.”
“Um grupo industrial ou comercial que quer financiar seus clientes de forma profissional encontra na EFC a via regulada, com um capital muito menor que o de uma instituição de crédito.”
Captar depósitos sem licença, subestimar o capital ou a solvência, ou começar a operar antes do registro: esses são os erros que mais travam (e mais expõem) um projeto de EFC.
Não é permitido captar depósitos: a EFC é proibida de captar recursos reembolsáveis do público. Fazer isso invade a atividade reservada aos bancos e constitui infração grave.
Capital social mínimo de 5 milhões de euros, totalmente integralizado em dinheiro, mais um depósito prévio de 20% (€ 1.000.000) na Caja General de Depósitos.
O pedido é decidido em 3 meses (no máximo 12). Depois, há um ano para constituir a sociedade e inscrevê-la no Registro especial do Banco de España.
Inscrição antes de operar: a EFC não pode iniciar sua atividade até estar inscrita no Registro especial de EFC do Banco de España, após o Registro Mercantil.
Idoneidade e participações qualificadas: aplicam-se as regras dos bancos sobre a honorabilidade dos administradores e a idoneidade dos principais acionistas.
Solvência de tipo bancário: a EFC segue as normas de solvência das instituições de crédito (CRR) e deve manter um colchão de liquidez.
A EFC é a via regulada para conceder crédito, factoring, leasing ou avais com um capital muito menor que o de um banco. Antes de começar, convém definir as atividades, o capital e o cronograma de autorização e registro.
É uma entidade que, sem ser considerada banco, se dedica de forma profissional a uma ou várias das atividades de crédito do artigo 6 da Lei 5/2015 (crédito ao consumidor, factoring, leasing, avais, meios de pagamento).
Seu traço definidor é que não pode captar depósitos do público. Ela é supervisionada pelo Banco de España.
Pode conceder empréstimos e créditos, fazer factoring e leasing, prestar avais e garantias e emitir e gerenciar meios de pagamento. Não pode captar recursos reembolsáveis do público (depósitos, empréstimos do público etc.).
Para prestar serviços de pagamento ou emitir moeda eletrônica, precisa ser uma EFC híbrida (EFC-EP ou EFC-EDE).
A autorização é concedida pelo Ministério competente (a tramitação cabe à Secretaria-Geral do Tesouro), após relatório do Banco de España e do Sepblac. A supervisão posterior cabe ao Banco de España, que mantém o Registro especial de EFC.
Um capital social mínimo de € 5.000.000, totalmente integralizado em dinheiro e representado por ações nominativas. Além disso, durante a tramitação é preciso constituir um depósito de 20% desse capital (€ 1.000.000) na Caja General de Depósitos, em dinheiro ou em títulos de dívida pública.
O pedido deve ser decidido em 3 meses a partir do seu recebimento completo e, em qualquer caso, dentro dos 12 meses seguintes. Uma vez autorizada a EFC, há um prazo de um ano para lavrar a escritura, inscrever a sociedade no Registro Mercantil e, depois, no Registro especial de EFC do Banco de España.
Uma EFC que, além de conceder crédito, presta serviços de pagamento (EFC-EP) ou emite moeda eletrônica (EFC-EDE). Ela é obtida com uma única autorização específica, e a entidade fica inscrita tanto no Registro especial de EFC quanto no de instituições de pagamento ou de moeda eletrônica.
A diferença essencial é que a EFC não capta depósitos; por isso, não adere ao Fundo de Garantia de Depósitos e exige um capital muito menor (5 milhões, frente ao de um banco). Em contrapartida, seu negócio se limita às atividades de crédito do artigo 6.
Em grande parte, sim. Para o que não estiver previsto em suas normas específicas, aplica-se à EFC o regime das instituições de crédito (Lei 10/2014) em matérias como participações qualificadas, idoneidade dos altos cargos, governança corporativa e solvência (CRR), com adaptações proporcionais ao seu porte.
Não do público em forma de depósito. Ela pode, sim, receber recursos de seu próprio grupo, de acionistas com pelo menos 5%, de emissões de valores mobiliários com vencimento superior a um mês e de cauções vinculadas à sua atividade. Nada disso é captação de depósitos.
O factoring é a antecipação e a gestão de cobrança de faturas, com ou sem direito de regresso. O leasing (arrendamento mercantil) é o financiamento de bens com opção de compra. Ambos, junto com suas atividades complementares, estão no rol do artigo 6.
Não. Como não capta depósitos do público, a EFC não faz parte do Fundo de Garantia de Depósitos, ao contrário dos bancos.
Sim, como EFC-EP (instituição de pagamento híbrida). Da mesma forma, pode emitir moeda eletrônica como EFC-EDE. Nos dois casos, com uma autorização específica e inscrição no registro correspondente do Banco de España.
Ela segue as normas de solvência das instituições de crédito (Lei 10/2014 e o Regulamento (UE) 575/2013, CRR), com adaptações, e deve manter um colchão de ativos líquidos de alta qualidade para resistir a períodos de tensão.
A EFC não tem o passaporte europeu das instituições de crédito, porque não tem essa condição. Sua atuação transfronteiriça (sucursal ou livre prestação de serviços) exige autorização prévia do Banco de España.
As quatro são entidades supervisionadas, mas só o banco capta depósitos. A EFC é a figura para conceder crédito sem essa carga. Este comparativo ajuda a situá-la.
Em relação ao banco, a EFC abre mão da captação de depósitos em troca de um acesso muito mais leve. Estas são as suas características.
Antes de constituir qualquer coisa, fechamos as atividades do artigo 6 e decidimos se convém uma EFC simples ou híbrida. Assim, o capital e a estrutura se ajustam ao seu negócio real.
| Tipo de entidade | Capta depósitos? | Atividade típica | Capital mínimo | Autoriza / supervisiona |
|---|---|---|---|---|
| Banco (instituição de crédito) | Sim | Crédito, depósitos e serviços financeiros | Muito superior ao da EFC | Autorizado pelo BCE, por proposta do Banco de España |
| EFC | Não | Crédito ao consumidor, factoring, leasing, avais | € 5.000.000 | Ministério (relatório do BdE e do Sepblac); supervisão do BdE |
| Instituição de pagamento (EP) | Não | Serviços de pagamento | Conforme os serviços | Banco de España |
| Instituição de moeda eletrônica (EMI) | Não | Emissão de moeda eletrônica | € 350.000 | Banco de España |
Quadro orientativo, para fins informativos. O regime da EFC decorre do Título II da Lei 5/2015 e do RD 309/2020; os valores de capital e os procedimentos podem variar e convém validá-los caso a caso com assessoria jurídica. Esta página é informativa e não constitui assessoria.
Criar uma EFC não é só apresentar um pedido: é desenhar as atividades, aportar o capital, comprovar a solvência e a idoneidade e obter a autorização antes de se inscrever e operar. A ordem dos passos importa.
O programa de atividades do artigo 6 define o alcance da EFC e se convém a modalidade híbrida. É a primeira decisão e condiciona todo o resto.
O capital de 5 milhões deve estar totalmente integralizado, e é preciso constituir um depósito de 20% no Banco de España durante a tramitação.
A inscrição no Registro especial de EFC do Banco de España, após o Registro Mercantil, é a condição para começar a operar.
Seu modelo se encaixa melhor em outra figura? Veja a licença bancária, a licença de instituição de pagamento ou a instituição de moeda eletrônica. Para o controle das mudanças na estrutura acionária, consulte a página de participação qualificada.
Constituir uma EFC é uma sequência ordenada (veículo, capital e idoneidade, depósito, pedido e autorização + registro) que culmina na inscrição no Banco de España. Este é o percurso.
1) VeículoEFC simples ou híbrida (EFC-EP / EFC-EDE) e seleção das atividades do artigo 6 que constarão do programa de atividades.
2) Capital + idoneidadeCapital de 5 milhões integralizado, idoneidade de administradores e principais acionistas, e marco de solvência baseado nas normas bancárias.
3) DepósitoConstituição do depósito prévio de 20% do capital (€ 1.000.000) em dinheiro ou títulos de dívida pública, requisito do pedido de autorização.
4) Autorização + registroO pedido é apresentado ao Tesouro; o Banco de España e o Sepblac emitem relatório e o Ministério decide (3 meses, no máximo 12). Após a autorização vêm a escritura, o Registro Mercantil e o Registro especial do Banco de España e, só então, o início da atividade.
Decisão rápidaEFC: crédito ao consumidor, factoring, leasing e avais, sem serviços de pagamento.
EFC-EP: acrescenta serviços de pagamento, com uma única autorização e inscrição dupla.
EFC-EDE: acrescenta a emissão de moeda eletrônica, também como entidade híbrida.
Crédito ao consumidor, hipotecário e comercial, incluindo o crédito rotativo (revolving).
É o núcleo da atividade da EFC.
Antecipação e gestão de cobrança de faturas, com ou sem direito de regresso, e confirming.
Com suas atividades complementares.
Leasing: financiamento de bens com opção de compra ao final do contrato.
Inclui atividades complementares.
Concessão de avais, fianças e outras cauções em favor de clientes.
Reduz o risco das operações do cliente.
Emissão e gestão de cartões e outros instrumentos de pagamento.
Para serviços de pagamento, EFC-EP híbrida.
Antecipe-se a eles antes de apresentar o pedido para evitar exigências e atrasos.
Se você está avaliando montar uma financeira ou uma fintech de crédito, estes termos aparecem no programa de atividades, no pedido e na relação com o Banco de España.
Entidade que concede crédito de forma profissional (consumo, factoring, leasing, avais) sem ser banco e sem captar depósitos do público. É supervisionada pelo Banco de España.
Desde 2014, a EFC não é considerada instituição de crédito, por não captar depósitos. Por isso, não tem o passaporte europeu dos bancos, embora muitas das normas bancárias se apliquem a ela.
Captar depósitos, empréstimos do público ou figuras análogas é reservado aos bancos. A EFC é proibida de fazê-lo, salvo fontes taxativas (grupo, acionistas com ≥5%, emissões).
EFC que também presta serviços de pagamento (EFC-EP) ou emite moeda eletrônica (EFC-EDE). Uma única autorização e inscrição nos dois registros do Banco de España.
Antecipação e gestão de cobrança de faturas, com ou sem direito de regresso. Junto com o confirming, é uma das atividades de crédito típicas da EFC.
Financiamento de um bem por meio do seu arrendamento, com opção de compra ao término do contrato. É uma atividade central da EFC.
Registro do Banco de España no qual a EFC deve se inscrever, após o Registro Mercantil, antes de iniciar sua atividade. A inscrição é requisito para operar.
Conjunto de ativos líquidos de alta qualidade de crédito que a EFC deve manter para fazer frente às suas saídas de caixa em períodos de instabilidade.
Serviço Executivo da Comissão de Prevenção à Lavagem de Dinheiro. Emite relatório no procedimento de autorização da EFC e supervisiona seu regime de prevenção.
Um guia prático para colocar sua EFC em funcionamento: quais atividades do artigo 6 escolher, quando convém a modalidade híbrida, de que capital e solvência você precisa e como é o procedimento de autorização e registro perante o Banco de España.
Conte-nos que crédito você quer conceder (consumo, factoring, leasing, avais ou BNPL) e diremos se ele se encaixa em uma EFC ou em uma EFC híbrida, com que capital e em que prazos perante o Banco de España.
A instituição financeira de crédito (EFC, establecimiento financiero de crédito) é uma entidade que concede crédito de forma profissional sem ser considerada banco e sem captar depósitos do público. Seu regime está no Título II da Lei 5/2015, de fomento do financiamento empresarial (arts. 6 a 12), desenvolvido pelo RD 309/2020. Embora não seja uma instituição de crédito, boa parte das normas bancárias se aplica a ela.
A EFC pode exercer as atividades do artigo 6 da Lei 5/2015: empréstimo e crédito, factoring, arrendamento mercantil (leasing), avais e garantias e emissão e gestão de meios de pagamento. Ela é proibida de captar recursos reembolsáveis do público, salvo fontes taxativas (seu grupo, acionistas com pelo menos 5%, emissões de valores mobiliários com vencimento superior a um mês e cauções vinculadas à sua atividade).
A autorização é concedida pelo Ministério competente, com tramitação pela Secretaria-Geral do Tesouro e após relatório do Banco de España e do Sepblac. A EFC deve adotar a forma de sociedade anônima, com capital social mínimo de € 5.000.000 totalmente integralizado e um depósito prévio de 20% no Banco de España. O pedido é decidido em 3 meses (no máximo 12) e, após a autorização, há um ano para constituir a sociedade e inscrevê-la no Registro Mercantil e no Registro especial de EFC do Banco de España.
Se também prestar serviços de pagamento ou emitir moeda eletrônica, a EFC pode ser uma entidade híbrida (EFC-EP ou EFC-EDE), com uma única autorização específica e inscrição nos registros correspondentes do Banco de España.
A supervisão cabe ao Banco de España. Para o que não estiver previsto em suas normas específicas, aplica-se à EFC o regime das instituições de crédito (Lei 10/2014 e o Regulamento (UE) 575/2013, CRR) em matérias como participações qualificadas, idoneidade, governança corporativa e solvência, além do colchão de liquidez. A EFC não tem o passaporte europeu dos bancos.
Normas de referência, com link para o texto oficial:
Normas e links revisados em .