Estruturamos seu projeto de credenciamento (adquirência) como credenciadora: o credenciamento é um serviço de pagamento sujeito a autorização nos termos da PSD2 e do Real Decreto-lei 19/2018. Licença de instituição de pagamento, adesão às bandeiras de cartão, tarifas de intercâmbio (Regulamento (UE) 2015/751), contratação de estabelecimentos comerciais e modelo payment facilitator.
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Seis blocos para montar e operar o credenciamento de forma defensável: enquadramento regulatório, licença, acesso às bandeiras, tarifas de intercâmbio, contratação de estabelecimentos e compliance.
O credenciamento de operações de pagamento (adquirência) é um dos serviços de pagamento previstos na PSD2 e no Real Decreto-lei 19/2018. Confirmamos se sua atividade de aceitação e liquidação de pagamentos para estabelecimentos comerciais se enquadra como serviço de pagamento e o que isso implica.
Para prestar o serviço de credenciamento é preciso autorização: instituição de pagamento, instituição de moeda eletrônica ou instituição de crédito. Definimos o tipo de entidade, o capital e o processo de autorização perante o Banco de España.
Analisamos a adesão às bandeiras de cartão (membro principal ou patrocinado), os requisitos de acesso e a relação com processadoras para que você possa liquidar operações.
Revisamos o cumprimento do Regulamento (UE) 2015/751 sobre tarifas de intercâmbio: limites, regras de negócio, separação entre bandeira e processamento e transparência perante o estabelecimento.
Organizamos o contrato de credenciamento com o estabelecimento, o onboarding e a diligência devida dos estabelecimentos e o modelo de payment facilitator (subcredenciados), quando aplicável.
Integramos a autenticação forte do cliente, o padrão PCI DSS e o marco de prevenção à lavagem de dinheiro, incluindo a diligência devida sobre estabelecimentos e o monitoramento de operações.
Ser credenciadora com licença própria não é o mesmo que operar como facilitador sob o guarda-chuva de outra empresa. O enquadramento depende de você liquidar fundos, de contratar estabelecimentos e da relação que você tem com a bandeira.
“A credenciadora contrata com o estabelecimento, aceita e processa as operações e liquida os fundos. Presta um serviço de pagamento e precisa de autorização e de acesso às bandeiras.”
“O payment facilitator agrega subcredenciados sob o guarda-chuva de uma credenciadora. Simplifica o onboarding, mas assume a diligência devida sobre os estabelecimentos e, dependendo do fluxo de fundos, pode precisar de licença.”
“O ISO ou agente comercial capta e atende estabelecimentos em nome de uma credenciadora, sem liquidar os fundos. Seu enquadramento depende do contrato e das funções assumidas.”
“Quando a mesma empresa oferece o gateway e o credenciamento, é preciso separar bem a camada técnica da camada de serviço de pagamento para dimensionar licença, capital e compliance.”
O credenciamento liquida fundos de estabelecimentos e é regulado: operar sem licença, descumprir as regras das tarifas de intercâmbio ou descuidar da diligência devida sobre estabelecimentos bloqueia o acesso às bandeiras e expõe a sanções.
O erro mais comum: apresentar o credenciamento como um serviço meramente tecnológico. Ao contratar estabelecimentos e liquidar fundos, presta-se um serviço de pagamento que exige autorização.
As bandeiras exigem enquadramento e controles: sem licença adequada, adesão ou patrocínio e uma diligência sólida sobre estabelecimentos, o acesso à Visa ou à Mastercard é bloqueado.
As tarifas de intercâmbio são supervisionadas: o Regulamento (UE) 2015/751 fixa limites e regras de negócio cujo descumprimento acarreta consequências regulatórias e contratuais.
Prestar o serviço de credenciamento sem a autorização prévia do Banco de España pode levar à paralisação da atividade.
Uma diligência fraca sobre os estabelecimentos e suas operações expõe a fraudes, chargebacks em massa e descumprimentos das regras de prevenção à lavagem de dinheiro.
Bancos, processadoras e bandeiras exigem um enquadramento regulatório claro antes de habilitar o credenciamento: sem ele, as integrações não avançam.
Antes de contratar estabelecimentos, convém validar a licença adequada, o acesso às bandeiras, o cumprimento das regras de tarifas de intercâmbio e a diligência sobre estabelecimentos que o credenciamento exige.
O credenciamento (adquirência) é o serviço pelo qual um prestador contrata com os estabelecimentos comerciais para aceitar, processar e liquidar as operações de pagamento com cartão que eles recebem, transferindo os fundos ao estabelecimento. É um dos serviços de pagamento previstos na PSD2 e no Real Decreto-lei 19/2018.
Como liquida fundos de estabelecimentos, o credenciamento vai muito além da mera tecnologia: é uma atividade regulada.
A credenciadora (adquirente ou acquirer) é o prestador de serviços de pagamento que presta o serviço de credenciamento: contrata com o estabelecimento, é membro das bandeiras de cartão (ou é patrocinada), processa as operações e liquida os fundos ao estabelecimento, além de gerir os chargebacks.
Pode ser uma instituição de pagamento, uma instituição de moeda eletrônica ou uma instituição de crédito.
Sim. Prestar o serviço de credenciamento é prestar um serviço de pagamento, por isso exige autorização do Banco de España como instituição de pagamento, instituição de moeda eletrônica ou instituição de crédito.
Existe a alternativa de operar como payment facilitator ou distribuidor sob o guarda-chuva de uma credenciadora autorizada, mas isso também implica obrigações e, dependendo do fluxo de fundos, pode exigir licença própria.
A tarifa de intercâmbio (interchange fee) é o valor que a credenciadora paga ao emissor do cartão por cada operação. É regulada pelo Regulamento (UE) 2015/751, que fixa limites máximos: em regra, 0,2% nos cartões de débito de consumidores e 0,3% nos cartões de crédito de consumidores.
É um dos três componentes do custo repassado ao estabelecimento, junto com a taxa da bandeira e a margem da credenciadora.
Um payment facilitator (PayFac ou subcredenciador) agrega subcredenciados sob seu próprio contrato com uma credenciadora, simplificando o onboarding e a operação para pequenos estabelecimentos.
Assume a diligência devida sobre os subcredenciados e a gestão de risco; dependendo de como circulam os fundos, pode precisar de autorização própria como instituição de pagamento.
Eles se distinguem pela função e por liquidarem ou não fundos:
Uma mesma empresa pode combinar várias funções, mas cada camada tem seu enquadramento regulatório.
As bandeiras de cartão (esquemas como Visa ou Mastercard) são as redes que fixam as regras técnicas e comerciais das operações com cartão. A credenciadora precisa ser membro da bandeira ou ser patrocinada por um membro para poder liquidar operações.
O Regulamento (UE) 2015/751 introduziu regras de negócio para esses esquemas, como a separação entre bandeira e processamento.
Entre outras: transparência no detalhamento das taxas (tarifa de intercâmbio, taxa da bandeira e margem), informações pré-contratuais, um contrato de credenciamento claro, a gestão de chargebacks e o cumprimento das normas de conduta e segurança.
A transparência das taxas perante o estabelecimento é uma exigência expressa do Regulamento (UE) 2015/751.
O MDR é a taxa total que o estabelecimento paga à credenciadora por cada operação com cartão. É composto pela tarifa de intercâmbio (para o emissor), pela taxa da bandeira (para a rede) e pela margem da credenciadora. O modelo de preços mais transparente (“interchange++”) detalha esses três componentes.
O Regulamento de tarifas de intercâmbio limita, em regra, a tarifa de intercâmbio dos cartões de consumidores a 0,2% no débito e 0,3% no crédito. Além disso, introduz regras de negócio (separação entre bandeira e processamento, co-badging, limites à regra de aceitar todos os cartões e transparência perante o estabelecimento).
É uma regra do Regulamento (UE) 2015/751 que exige a independência, em termos contábeis, organizacionais e decisórios, entre a bandeira de cartão e as entidades de processamento, para favorecer a concorrência e evitar práticas que fechem o mercado a outras processadoras.
O co-badging é a inclusão de várias marcas de pagamento em um mesmo instrumento (por exemplo, um cartão que opera com duas bandeiras). O Regulamento (UE) 2015/751 reconhece o direito ao co-badging e deixa a escolha da marca, quando for o caso, ao pagador ou ao estabelecimento, conforme as regras aplicáveis.
Se operar como instituição de pagamento, o credenciamento está entre os serviços de pagamento com maior exigência: o capital inicial orientativo é de € 125.000, mais os fundos próprios correspondentes ao volume. O valor exato é validado conforme os serviços prestados.
O supervisor dos serviços de pagamento na Espanha é o Banco de España, que autoriza e supervisiona as credenciadoras. Em matéria de tarifas de intercâmbio e regras de concorrência também atuam as autoridades de concorrência e, em prevenção à lavagem de dinheiro, o SEPBLAC.
A licença, a liquidação de fundos e a relação com as bandeiras dependem do modelo. Ajudamos você a posicionar seu projeto antes de contratar estabelecimentos.
Três variáveis organizam o projeto: se você liquida os fundos ao estabelecimento, se contrata estabelecimentos diretamente e qual relação tem com a bandeira.
Antes de contratar estabelecimentos, fechamos o enquadramento e a via de acesso às bandeiras. Assim, o modelo é viável do ponto de vista regulatório e operacional desde o início.
| Modelo | Credenciadora | Payment facilitator | ISO / agente | Gateway técnico |
|---|---|---|---|---|
| Precisa de licença? | Sim | Depende do fluxo de fundos | Registro como agente | Não (excluído) |
| Liquida fundos ao estabelecimento? | Sim | Possível | Não | Não |
| Contrata estabelecimentos | Sim (direto) | Sim (subcredenciados) | Capta para a credenciadora | Não |
| Membro da bandeira | Sim (principal ou patrocinado) | Sob uma credenciadora | Não | Não |
| Supervisor | Banco de España | Banco de España | Banco de España | Banco de España (perímetro) |
Quadro orientativo para fins comparativos. A licença, o capital e o enquadramento dependem dos serviços de pagamento concretos e de haver ou não liquidação de fundos; devem ser validados caso a caso conforme o Real Decreto-lei 19/2018, a PSD2 e o Regulamento (UE) 2015/751.
O credenciamento não é só tecnologia: é licença, acesso às bandeiras, tarifas reguladas e diligência sobre estabelecimentos. O segredo é escolher bem a via antes de contratar o primeiro estabelecimento.
Antes de tudo, é preciso confirmar o tipo de entidade (instituição de pagamento, EMI ou instituição de crédito), o capital e o processo de autorização perante o Banco de España para poder prestar o serviço de credenciamento.
A adesão ou o patrocínio nas bandeiras e o cumprimento do Regulamento de tarifas de intercâmbio devem ser resolvidos cedo: sem eles, não há credenciamento viável.
O onboarding e a diligência sobre estabelecimentos, a gestão de chargebacks e o marco de prevenção à lavagem de dinheiro devem ser desenhados desde o início, e não como um apêndice.
Se você quer montar ou operar o credenciamento, conheça nossos serviços de regulação fintech e a licença de instituição de pagamento.
Montar o credenciamento é um conjunto de decisões coerentes (licença, acesso às bandeiras, tarifas de intercâmbio e diligência sobre estabelecimentos) que precisam se encaixar entre si. Aqui está um painel para entender como isso funciona na prática.
1) LicençaO objetivo não é lançar o quanto antes, e sim contar com a autorização adequada e o capital para prestar o credenciamento como serviço de pagamento.
2) BandeirasAdesão ou patrocínio na Visa ou na Mastercard e relação com a processadora. Sem acesso às bandeiras, não é possível liquidar operações.
3) TarifasCumprimento do Regulamento (UE) 2015/751: limites de intercâmbio, regras de negócio e detalhamento das taxas para o estabelecimento (interchange++).
4) Estabelecimentos e complianceOnboarding e diligência sobre estabelecimentos, gestão de chargebacks, SCA, PCI DSS e prevenção à lavagem de dinheiro transformam a licença em uma operação real e defensável.
Decisão rápidaVocê contrata estabelecimentos e liquida fundos: licença de instituição de pagamento e acesso à bandeira (principal ou patrocinado).
Você agrega subcredenciados sob uma credenciadora: diligência sobre estabelecimentos e, dependendo do fluxo, possível licença própria.
Você capta estabelecimentos para uma credenciadora sem liquidar fundos: registro como agente e contrato claro.
Justificativa de que a atividade é credenciamento como serviço de pagamento da PSD2.
Relatório de enquadramento e descrição do circuito de aceitação e liquidação.
Tipo de entidade adequado (instituição de pagamento, EMI ou de crédito) e capital suficiente.
Processo de autorização perante o Banco de España, relatório de capital e plano de negócios.
Adesão ou patrocínio nas bandeiras e relação com a processadora.
Contrato de adesão ou patrocínio e acordos com a processadora.
Cumprimento dos limites e regras do Regulamento (UE) 2015/751.
Política de tarifas, detalhamento das taxas para o estabelecimento e evidências de transparência.
Onboarding, classificação de risco e monitoramento de estabelecimentos e chargebacks.
Procedimento de onboarding, dossiês de estabelecimentos e quadro de chargebacks.
Autenticação forte, segurança de dados de cartão e prevenção à lavagem de dinheiro.
Política de SCA, certificação PCI DSS e manual de PLD/FT com representante perante o SEPBLAC.
Identifique-os antes de contratar estabelecimentos para evitar bloqueios por parte das bandeiras e do supervisor.
Se você está montando ou revisando um projeto de credenciamento, estes termos aparecem na análise regulatória, nos contratos com estabelecimentos e bandeiras e na relação com o Banco de España.
Serviço de pagamento pelo qual um prestador contrata com estabelecimentos para aceitar, processar e liquidar operações de pagamento com cartão, transferindo os fundos ao estabelecimento.
Prestador de serviços de pagamento que presta o credenciamento: contrata o estabelecimento, é membro da bandeira (ou patrocinado), processa e liquida as operações.
Valor que a credenciadora paga ao emissor por cada operação. Limitado pelo Regulamento (UE) 2015/751 a 0,2% (débito) e 0,3% (crédito) nos cartões de consumidores.
Regulamento sobre as tarifas de intercâmbio das operações de pagamento com cartão: fixa limites e regras de negócio (separação bandeira-processamento, co-badging, transparência).
Empresa que agrega subcredenciados sob seu contrato com uma credenciadora, simplificando o onboarding. Assume a diligência sobre estabelecimentos e, dependendo do fluxo, pode precisar de licença.
Taxa total que o estabelecimento paga por operação: tarifa de intercâmbio + taxa da bandeira + margem da credenciadora. O modelo interchange++ detalha os três componentes.
Rede que fixa as regras técnicas e comerciais das operações com cartão (Visa, Mastercard). A credenciadora deve ser membro ou ser patrocinada.
Processo pelo qual a credenciadora transfere ao estabelecimento os fundos das operações aceitas, após a compensação com a bandeira e o desconto das taxas.
Devolução de uma operação iniciada pelo titular do cartão por meio do seu emissor. Sua gestão e seu nível são fundamentais para o risco da credenciadora e para a relação com a bandeira.
Baixe nosso guia com o marco completo: o credenciamento como serviço de pagamento, a licença, o acesso às bandeiras, as tarifas de intercâmbio e a diligência sobre estabelecimentos.
Conte-nos sobre seu projeto de credenciamento e explicaremos a licença, o acesso às bandeiras e o compliance necessários para operar.
O credenciamento de operações de pagamento (adquirência) é um dos serviços de pagamento previstos na Diretiva (UE) 2015/2366 (PSD2) e na sua transposição espanhola, o Real Decreto-lei 19/2018, de 23 de novembro, de serviços de pagamento. Portanto, prestar o serviço de credenciamento exige autorização do Banco de España como instituição de pagamento, instituição de moeda eletrônica ou instituição de crédito.
A credenciadora contrata com o estabelecimento para aceitar, processar e liquidar as operações de pagamento com cartão, transferindo-lhe os fundos. Como gere fundos de estabelecimentos, aplicam-se a salvaguarda, as normas de conduta e a transparência perante o estabelecimento. O credenciamento está entre os serviços de pagamento com capital inicial mais alto (orientativamente € 125.000 para uma instituição de pagamento).
O Regulamento (UE) 2015/751 sobre tarifas de intercâmbio limita, em regra, a tarifa de intercâmbio dos cartões de consumidores a 0,2% no débito e a 0,3% no crédito, e introduz regras de negócio: separação entre bandeira e processamento, co-badging, limites à regra de aceitar todos os cartões e transparência das taxas perante o estabelecimento. Seu cumprimento é essencial para o modelo de preços da credenciadora.
A credenciadora precisa ser membro das bandeiras de cartão ou ser patrocinada por um membro. No modelo de payment facilitator, uma empresa agrega subcredenciados sob uma credenciadora, assumindo a diligência sobre estabelecimentos e, dependendo do fluxo de fundos, a eventual necessidade de licença própria. A diligência sobre estabelecimentos e a gestão de chargebacks são peças centrais do controle de risco.
Aplicam-se a autenticação forte do cliente (Regulamento Delegado (UE) 2018/389), o padrão de segurança de dados de cartão PCI DSS exigido pelas bandeiras e as obrigações de prevenção à lavagem de dinheiro da Lei 10/2014, incluindo a diligência sobre estabelecimentos. A supervisão cabe ao Banco de España e, em matéria de tarifas e concorrência, às autoridades de concorrência.
Normas de referência, com link para o texto oficial:
Normas e links revisados em .