Ajudamos você a abrir um estabelecimento de câmbio de moeda — compra e venda de cédulas estrangeiras e cheques de viagem — com autorização e registro no Banco de España (RD 2660/1998). E, se o que você quer é enviar dinheiro ao exterior, explicamos por que hoje isso é um serviço de pagamento que exige ser instituição de pagamento (PSD2), e não um estabelecimento de câmbio.
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Seis blocos que organizam seu projeto, começando pelo mais importante: distinguir se você faz câmbio físico de moeda (registro no Banco de España) ou envio de dinheiro ao exterior (instituição de pagamento), porque o regime é diferente.
O primeiro passo é delimitar a atividade. Comprar e vender cédulas estrangeiras é atividade de estabelecimento de câmbio (registro do Banco de España); enviar dinheiro ao exterior é um serviço de pagamento que exige ser instituição de pagamento. Confundir os dois é o erro mais caro.
Preparamos e apresentamos o pedido de autorização ao Banco de España e a inscrição no Registro de estabelecimentos de câmbio de moeda, conforme o RD 2660/1998.
Se o seu negócio é enviar e receber dinheiro do exterior (remessas), o caminho é a autorização como instituição de pagamento ou atuar como agente de uma. Orientamos você no regime da PSD2.
Para a venda de cédulas estrangeiras, exige-se sociedade anônima, capital mínimo de 60.000 euros e objeto social exclusivo. Estruturamos a entidade e comprovamos a idoneidade de seus administradores.
Os estabelecimentos de câmbio são sujeitos obrigados em matéria de prevenção à lavagem de dinheiro. Implantamos o manual, o órgão de controle interno e os procedimentos de identificação.
Implantamos a divulgação obrigatória das taxas de câmbio, comissões e despesas, o registro de operações e o regime de agentes, com seu limite: a compra e venda de cédulas não pode ser delegada.
Casas de câmbio físicas, comércios que compram moeda estrangeira, plataformas de remessas ou bancos: cada atividade tem seu regime. Identificar o seu é o primeiro passo para não tramitar a autorização errada.
“Uma loja de câmbio em um aeroporto ou zona turística que compra e vende cédulas estrangeiras e cheques de viagem precisa de autorização do Banco de España e de inscrição no Registro de estabelecimentos de câmbio.”
“A compra de cédulas estrangeiras com pagamento em euros, mesmo como atividade complementar de outro negócio, exige autorização do Banco de España e uma diferenciação clara do serviço perante a clientela.”
“Enviar ou receber dinheiro do exterior é money remittance: hoje é um serviço de pagamento e exige autorização como instituição de pagamento, ou atuar como agente de uma, sob a PSD2 — e não o registro de câmbio.”
“As instituições de crédito ficam fora do regime do RD 2660/1998: podem trocar moeda para seus clientes sem se inscrever como estabelecimento de câmbio, porque já são autorizadas e supervisionadas.”
Tramitar um registro de câmbio quando o seu negócio é enviar dinheiro (ou o contrário), operar sem autorização ou descuidar da prevenção à lavagem de dinheiro são as falhas que mais travam — e mais expõem — esse negócio.
Dois regimes distintos: o câmbio físico de cédulas passa pelo Registro do Banco de España; o envio de dinheiro ao exterior, pelo regime de instituição de pagamento (PSD2). Não são intercambiáveis.
O Banco de España decide sobre a autorização em 3 meses. Se o prazo terminar sem decisão expressa, o pedido é considerado indeferido por silêncio negativo.
Inscrição antes de operar: após a autorização, há 6 meses para constituir a sociedade e se inscrever no Registro de estabelecimentos de câmbio, via Registro Mercantil, antes de começar.
A compra e venda de cédulas não pode ser delegada: embora seja possível usar agentes para certas operações, a compra e venda de cédulas estrangeiras e cheques de viagem não pode ser confiada a agentes.
Forma e capital: a venda de cédulas exige sociedade anônima, capital mínimo de 60.000 euros e objeto social exclusivo, com a idoneidade dos administradores própria da atividade financeira.
PLD/FT e transparência: o estabelecimento é sujeito obrigado da prevenção à lavagem de dinheiro e deve divulgar taxas de câmbio, comissões e despesas e conservar o registro de operações por 6 anos.
Dessa resposta depende todo o projeto: um registro de câmbio no Banco de España ou uma autorização como instituição de pagamento. Convém esclarecer isso antes de dar o primeiro passo, para não tramitar o regime errado.
Ficha legal · Verificado no BOE e no registro do Banco de España em 5 de novembro de 2026
O que o RD 2660/1998 estabelece para trocar moeda estrangeira em um estabelecimento aberto ao público, com o artigo de cada dado.
| Requisito | Somente compra | Compra e venda |
|---|---|---|
| Forma jurídica | Pessoa física ou jurídica | Sociedade anônima de fundação simultânea |
| Capital mínimo | Não é fixado | € 60.000 |
| Objeto social | Pode ser complementar a outro negócio | Exclusivo, exceto instituições de pagamento e de moeda eletrônica |
| Honorabilidade | Sim | Sim |
| Procedimentos de prevenção à lavagem de dinheiro | — | Exigidos para a autorização (art. 4.2.d) |
| Autorização do Banco de España | Sim | Sim |
Os arts. 2.1 e 4.1 regulam a compra; os arts. 2.2 e 4.2, a venda. O envio de dinheiro ao exterior não é câmbio de moeda: é um serviço de pagamento que exige licença de instituição de pagamento.
Compare com as demais licenças do Banco de España.
Em 5 de novembro de 2026, o registro de entidades do Banco de España inclui 17 titulares de estabelecimentos de compra e venda de moeda estrangeira. Os que apenas compram cédulas constam de uma lista separada do mesmo registro.
Somente para comprar cédulas estrangeiras ou cheques de viagem com pagamento em euros, com autorização do Banco de España (art. 2.1 do RD 2660/1998). Para vender moeda estrangeira, é necessária uma sociedade anônima com capital de 60.000 euros e objeto social exclusivo (art. 4.2).
Fontes: RD 2660/1998 (arts. 2, 3 e 4), Registro de entidades do Banco de España (dados de 5 de novembro de 2026).
É a pessoa física ou jurídica, distinta das instituições de crédito, que, em um local aberto ao público, compra e vende cédulas estrangeiras e cheques de viagem. Sua atividade é autorizada e supervisionada pelo Banco de España.
É regulada pelo RD 2660/1998 e por suas normas de desenvolvimento.
A autorização é concedida pelo Banco de España, e a entidade deve se inscrever no Registro de estabelecimentos de câmbio de moeda, mantido pelo próprio Banco de España, após sua inscrição no Registro Mercantil.
Hoje, não. O envio e recebimento de dinheiro do exterior (money remittance) é um serviço de pagamento e é regido pelas normas da PSD2: exige autorização como instituição de pagamento ou atuar como agente de uma. O registro de estabelecimentos de câmbio se concentra no câmbio físico de cédulas.
Depende da atividade. A compra de cédulas estrangeiras com pagamento em euros tem requisitos mais simples e pode ser realizada por pessoa física ou jurídica. A venda de cédulas exige sociedade anônima, fundação simultânea, capital mínimo e objeto social exclusivo.
O Banco de España decide em um prazo de 3 meses; se o prazo terminar sem decisão expressa, o pedido é considerado indeferido por silêncio negativo. Após a autorização, há 6 meses para constituir a sociedade e se inscrever no Registro de estabelecimentos de câmbio.
Para algumas operações, sim, com poderes formalizados perante notário (fedatário público) e inscritos no registro. Mas há um limite claro: a compra e venda de cédulas estrangeiras e cheques de viagem não pode ser confiada a agentes.
Você é sujeito obrigado da prevenção à lavagem de dinheiro, deve divulgar as taxas de câmbio, comissões e despesas em cada local, registrar as operações e conservar a documentação por 6 anos, além de enviar informações periódicas ao Banco de España.
Não. O regime do RD 2660/1998 não se aplica às instituições de crédito, que podem trocar moeda para seus clientes sem se inscrever como estabelecimento de câmbio, porque já são autorizadas e supervisionadas.
A compra (o estabelecimento adquire moeda estrangeira do cliente pagando em euros) tem requisitos mais leves. A venda (entregar moeda estrangeira ao cliente) exige sociedade anônima, capital mínimo e objeto exclusivo, por sua maior exposição.
Por meio de uma instituição de pagamento autorizada ou atuando como agente de uma. O envio de dinheiro (money remittance) é um serviço de pagamento da PSD2, distinto do câmbio físico de cédulas.
Sim. Os estabelecimentos de câmbio de moeda estão entre os sujeitos obrigados das normas de prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo.
Um meio de pagamento em moeda estrangeira, emitido em valores fixos, que o cliente pode trocar por dinheiro em espécie. Sua compra e venda faz parte da atividade típica do estabelecimento de câmbio.
Sim, com autorização do Banco de España. Se a compra de moeda for realizada no mesmo local que outra atividade, devem ser adotadas medidas para que o cliente identifique claramente quem presta o serviço de câmbio.
Não. Os criptoativos não são moeda estrangeira para esses efeitos; sua troca por dinheiro é regida pelo regime do MiCA e dos prestadores de serviços de criptoativos (CASP), e não pelo do câmbio de moeda.
A mesma ideia de “movimentar moeda estrangeira” esconde regimes diferentes conforme a operação. Este é o comparativo para você saber qual é o seu e perante quem tramitá-lo.
Trocar cédulas físicas ou movimentar dinheiro entre contas faz toda a diferença. Estes são os fatores que decidem o seu caminho.
Antes de tramitar qualquer coisa, definimos o seu regime: câmbio de cédulas ou envio de dinheiro. Assim você evita apresentar o pedido errado e perder meses.
| Atividade | Em que consiste | Onde se autoriza / registra | Forma jurídica |
|---|---|---|---|
| Compra de cédulas estrangeiras | Adquirir moeda estrangeira em espécie do público (pagamento em euros) | Banco de España — Registro de estabelecimentos de câmbio | Pessoa física ou jurídica |
| Compra e venda de cédulas | Comprar e vender cédulas e cheques de viagem | Banco de España — Registro de estabelecimentos de câmbio | Sociedade anônima, capital mínimo, objeto exclusivo |
| Envio de dinheiro (remessas) | Transferir dinheiro para o exterior ou a partir dele (money remittance) | Banco de España — como instituição de pagamento (PSD2) | Instituição de pagamento ou agente de uma |
| Câmbio feito por instituições de crédito | O banco troca moeda para seus clientes | Já autorizado (não se inscreve como estabelecimento de câmbio) | Instituição de crédito |
Quadro orientativo, para fins informativos. O câmbio físico de moeda é regido pelo RD 2660/1998 e por suas normas de desenvolvimento; o envio de dinheiro, pelas normas de serviços de pagamento (PSD2 e RDL 19/2018). Os requisitos, o capital e os prazos podem variar, e convém validá-los caso a caso com assessoria jurídica. Esta página é informativa e não constitui assessoria jurídica.
Abrir uma casa de câmbio não é apenas apresentar um pedido: é identificar o regime, estruturar a entidade, comprovar a idoneidade e a prevenção à lavagem de dinheiro e obter a autorização antes de se inscrever. A ordem importa.
Câmbio físico de cédulas e envio de dinheiro ao exterior não são a mesma coisa. Identificar a operação e a figura correta é a primeira decisão e evita tramitar o que não se aplica.
A venda de cédulas exige sociedade anônima, capital mínimo e objeto exclusivo, com administradores idôneos. A compra tem requisitos mais simples.
A inscrição no Registro de estabelecimentos de câmbio do Banco de España, após o Registro Mercantil, é a condição para começar a operar.
Seu negócio é enviar dinheiro ou emitir meios de pagamento? Veja a licença de instituição de pagamento, a PSD2 e a instituição de moeda eletrônica. Para crédito, consulte a instituição financeira de crédito (EFC).
Montar uma casa de câmbio é uma sequência ordenada (regime, estrutura, PLD e transparência, pedido e autorização + registro) perante o Banco de España. Este é o percurso.
1) RegimeCâmbio físico de cédulas (Registro do Banco de España) ou envio de dinheiro ao exterior (instituição de pagamento). A operação define a figura e o procedimento.
2) EstruturaSociedade anônima, capital mínimo e objeto exclusivo para a venda de cédulas, com a idoneidade e a honorabilidade dos administradores.
3) PLD + transparênciaManual de prevenção à lavagem de dinheiro (sujeito obrigado), divulgação das taxas de câmbio, comissões e despesas, e registro de operações.
4) Autorização + registroO pedido é apresentado ao Banco de España, que decide em 3 meses (silêncio negativo). Após a autorização: escritura, Registro Mercantil e inscrição no Registro de estabelecimentos de câmbio em 6 meses — e só então o início das atividades.
Decisão rápidaComprar e vender cédulas estrangeiras: Registro de estabelecimentos de câmbio do Banco de España.
Envio e recebimento de dinheiro do exterior: autorização como instituição de pagamento (PSD2).
Instituições de crédito: trocam moeda sem se inscrever como estabelecimento de câmbio.
Autorização do Banco de España e inscrição no Registro de estabelecimentos de câmbio.
Requisito prévio para operar.
Sociedade anônima, capital mínimo e objeto exclusivo para a venda de cédulas.
A compra tem requisitos mais simples.
Sujeito obrigado: manual, órgão de controle e identificação de clientes.
Conforme a Lei 10/2010.
Divulgar as taxas de câmbio, comissões e despesas aplicáveis em cada local.
Informação visível para a clientela.
Registrar diariamente as operações e enviar informações ao Banco de España.
Conservação por 6 anos.
Antecipe-se a eles antes de apresentar o pedido, para evitar exigências e o indeferimento.
Se você vai abrir uma casa de câmbio ou enviar dinheiro ao exterior, estes termos aparecem no pedido, na relação com o cliente e na supervisão do Banco de España.
Pessoa física ou jurídica, distinta das instituições de crédito, que compra e vende cédulas estrangeiras e cheques de viagem em locais abertos ao público, autorizada pelo Banco de España.
Aquisição de moeda estrangeira em espécie do cliente, com pagamento em euros. Tem os requisitos mais simples e pode ser realizada por uma pessoa física ou jurídica autorizada.
Entrega de moeda estrangeira ao cliente. Exige sociedade anônima, capital mínimo de 60.000 euros e objeto social exclusivo, por sua maior exposição.
Envio e recebimento de dinheiro do exterior (money remittance). Hoje é um serviço de pagamento e passa pelo regime de instituição de pagamento, e não pelo de câmbio.
Entidade autorizada a prestar serviços de pagamento, entre eles o envio de dinheiro. É a figura para quem quer operar remessas de forma profissional.
Registro do Banco de España no qual o estabelecimento deve se inscrever, após o Registro Mercantil, antes de operar. A inscrição é requisito para o início das atividades.
O estabelecimento que vende cédulas deve ter como objeto social exclusivo a compra e venda de moeda, sem prejuízo de atividades acessórias autorizadas pelo Banco de España.
O estabelecimento pode operar por meio de agentes com poderes inscritos para certas operações, mas não para a compra e venda de cédulas estrangeiras e cheques de viagem.
Real Decreto sobre o câmbio de moeda estrangeira em estabelecimentos abertos ao público distintos das instituições de crédito. É a norma-base do regime.
Um guia prático para colocar em funcionamento sua atividade com moeda estrangeira: como distinguir o câmbio físico do envio de dinheiro, qual autorização cada um exige, qual forma jurídica e capital são necessários e quais obrigações de PLD e transparência você terá de cumprir.
Conte para nós se você vai trocar cédulas físicas ou enviar dinheiro ao exterior, e indicaremos o regime aplicável, a figura correta e os requisitos para tramitá-lo perante o Banco de España.
A compra e venda de cédulas estrangeiras e cheques de viagem em locais abertos ao público, por entidades distintas dos bancos, é regida pelo RD 2660/1998, pela Ordem de 16 de novembro de 2000 e pela Circular 6/2001 do Banco de España. As instituições de crédito ficam excluídas desse regime. Já o envio de dinheiro ao exterior é um serviço de pagamento sujeito às normas da PSD2 e ao RDL 19/2018.
Convém separar duas atividades que muitas vezes se confundem: o câmbio físico de moeda (compra e venda de cédulas) é autorizado e inscrito no Registro de estabelecimentos de câmbio de moeda do Banco de España; o envio de dinheiro (money remittance) exige ser instituição de pagamento ou atuar como agente de uma.
A autorização é concedida pelo Banco de España e decidida em 3 meses; se o prazo terminar sem decisão, o pedido é considerado indeferido por silêncio negativo. Após a autorização, há 6 meses para constituir a sociedade, inscrevê-la no Registro Mercantil e inscrever o estabelecimento no Registro de estabelecimentos de câmbio.
A compra de cédulas estrangeiras com pagamento em euros tem requisitos mais simples e pode ser realizada por pessoa física ou jurídica. A venda de cédulas exige sociedade anônima, fundação simultânea, capital mínimo e objeto social exclusivo, com a idoneidade e a honorabilidade dos administradores próprias da atividade financeira.
O estabelecimento é sujeito obrigado da prevenção à lavagem de dinheiro, deve divulgar as taxas de câmbio, comissões e despesas, registrar as operações diariamente e conservá-las por 6 anos. Pode operar por meio de agentes com poderes inscritos para certas operações, mas não para a compra e venda de cédulas estrangeiras e cheques de viagem.
Normas de referência, com link para o texto oficial:
Normas e links revisados em .