A proposta de regulamento de acesso a dados financeiros (FIDA), apresentada em junho de 2023 e ainda em negociação nos trílogos, quer levar o open banking além dos pagamentos: poupança, investimento, seguros e previdência, com prestadores FISP autorizados e esquemas de compartilhamento com compensação.
Open finance no seu roadmap? Ajudamos você a se posicionar
Conte-nos se você guarda dados de clientes ou quer utilizá-los, e explicamos o que o FIDA prevê para o seu modelo e o que convém preparar desde já.
O FIDA ainda não é direito vigente, mas a direção é clara. Seis serviços para chegar ao texto final com estratégia, dados e licenças em ordem.
Analisamos sua posição no ecossistema de dados (quem os guarda, quem quer usá-los), acompanhamos a negociação do FIDA e desenhamos seu plano por fases: o que decidir hoje, o que esperar para o texto final e o que nunca fazer.
O acesso a contas de pagamento já é direito vigente. Se o seu modelo precisa de dados financeiros, o caminho operacional hoje passa pela PSD2 e pelas figuras AISP e PISP: ajudamos você a estruturá-lo enquanto o open finance amadurece.
A figura atual para ler informações de contas de pagamento com o consentimento do cliente. O precedente direto do FISP.
Iniciar pagamentos a partir da conta do cliente sem ser o banco dele: a outra perna do open banking, que você já pode ativar.
Direitos de acesso, autenticação forte e APIs de contas de pagamento: o que já é exigível e de quem.
A revisão do marco europeu de pagamentos avança em paralelo ao FIDA. Convém ler os dois dossiês legislativos juntos.
Quatro posições diferentes diante do FIDA: detentores de dados, candidatos a FISP, entidades que querem usar dados e fornecedores que vão montar a infraestrutura técnica.
“Temos décadas de dados de poupança, seguros e previdência dos nossos clientes. Com o FIDA, teríamos que dar acesso a terceiros dentro de esquemas com compensação: ou desenhamos nossa estratégia agora, ou outros vão desenhá-la por nós.”
“Hoje agregamos contas de pagamento como AISP. O FIDA nos abriria investimento, seguros e previdência: passaríamos de mostrar saldos a construir a fotografia financeira completa do cliente. Queremos ser os primeiros a chegar à autorização.”
“Nossa consultoria melhora se vemos as posições do cliente em outras entidades, com a permissão dele. O open finance transformaria em padrão o que hoje resolvemos pedindo extratos em PDF.”
“Os esquemas de compartilhamento vão precisar de APIs, padrões e gestão de permissões. Estamos nos posicionando como fornecedor técnico de entidades que não vão querer construir isso sozinhas.”
A proposta continua em trílogos e o texto pode mudar, mas o sentido do salto é nítido. Compare com o que já existe sob a PSD2.
Situação real do processo: o FIDA é uma proposta de regulamento de junho de 2023 em negociação entre as instituições europeias. Não há texto final nem datas de aplicação exigíveis: desconfie de calendários concretos e trabalhe com cenários.
O perímetro se multiplica: do acesso a contas de pagamento (PSD2) se passaria a dados de poupança, investimento, seguros e previdência, com novas categorias de dados compartilháveis por solicitação do cliente.
Muda o modelo econômico: diferentemente do acesso da PSD2, o FIDA propõe esquemas de compartilhamento de dados em que o acesso é organizado com compensação, o que transforma os dados em uma linha de negócio, e não apenas em uma obrigação.
| Open banking (PSD2, hoje) | Open finance (FIDA, proposta) | Impacto |
|---|---|---|
| Acesso a contas de pagamento: saldos e movimentações | Acesso a dados de poupança, investimento, seguros e previdência, por solicitação do cliente | A fotografia financeira completa do cliente entra em jogo: mais casos de uso e mais responsabilidade sobre o dado |
| Figuras AISP e PISP com licença de pagamentos | Novos prestadores FISP autorizados para o acesso a dados financeiros | Quem quiser usar dados precisará de um estatuto habilitante; antecipar a licença será uma vantagem competitiva |
| Acesso estruturado no marco da PSD2 | Compartilhamento organizado em esquemas com compensação entre os participantes | Os dados deixam de ser apenas um custo de compliance: surgem contratos, tarifas e governança de esquema para negociar |
Ajudamos você a definir sua posição no open finance: quais dados você guarda e quais vai querer usar, quais licenças habilitam você hoje (AISP, PISP) e como chegar ao futuro estatuto FISP com o trabalho feito. Acompanhamento da negociação incluído, sem promessas vazias nem datas inventadas.
O FIDA (Financial Data Access) é a proposta de regulamento europeu de acesso a dados financeiros, apresentada pela Comissão em junho de 2023. É a peça central da agenda de open finance: permitir que o cliente autorize terceiros a acessar seus dados financeiros além dos pagamentos.
Importante: é uma proposta em negociação (trílogos entre as instituições europeias). Seu conteúdo final pode mudar e ainda não gera obrigações exigíveis.
Não há datas exigíveis até hoje. O processo continua em negociação e, até que o texto final seja publicado, qualquer calendário concreto é especulação. Quando for aprovado, é de esperar — como é habitual neste tipo de norma — que haja períodos de transição antes da sua plena aplicação, nos termos que o próprio regulamento fixar.
Nossa recomendação é trabalhar com cenários: decisões de dados e de arquitetura que valem a pena em qualquer desfecho, e decisões de licença que são ativadas quando o texto se estabilizar.
A proposta amplia o acesso, por solicitação do cliente, a categorias de dados financeiros além das contas de pagamento: poupança, investimento, seguros e previdência, entre outras previstas no texto em negociação.
Para as entidades que guardam esses dados, a pergunta operacional é incômoda, mas urgente: você conseguiria hoje localizar, estruturar e fornecer esses dados com qualidade suficiente se um terceiro autorizado os solicitasse? O inventário de dados é um trabalho que você já pode fazer.
O FISP (prestador de serviços de informação financeira) é a figura que a proposta FIDA cria para acessar os dados financeiros do cliente com a permissão dele: um estatuto autorizado e supervisionado, análogo em sua lógica ao AISP do open banking, mas com um perímetro de dados muito maior.
Se a sua fintech já opera como AISP, você já percorreu metade do caminho cultural: governança de permissões, segurança e relação com os supervisores. A outra metade — o alcance do estatuto FISP — depende do texto final.
Em três planos:
Você encontra o marco vigente explicado nas páginas sobre PSD2 e open banking.
São a peça organizacional do FIDA: estruturas em que detentores de dados e usuários de dados acordam padrões, responsabilidades e compensação pelo acesso, dentro do marco que o regulamento fixar.
A consequência prática é que o open finance não será apenas tecnologia: haverá contratos de esquema, tarifas e governança para negociar. As entidades que chegarem a essa mesa com sua estratégia de dados definida vão negociar; as demais vão assinar o que colocarem diante delas.
Três coisas que valem a pena com qualquer texto final:
E uma quarta frente transversal: a resiliência tecnológica que o DORA já exige dos seus sistemas e fornecedores.
Construa sobre o que já é legal: o acesso a contas de pagamento via AISP ou a iniciação via PISP permitem que você lance um produto hoje e acumule experiência regulatória que contará diante do supervisor amanhã.
Em paralelo, desenhe o produto-alvo com o perímetro do FIDA em mente e acompanhe a negociação com critério. É a abordagem que aplicamos em regulação fintech: lançar com a licença de hoje, preparados para a de amanhã.
Você não pode cumprir uma norma que não existe, mas pode chegar a ela com vantagem. Este é o plano que propomos a entidades e fintechs: primeiro, decisões sem arrependimento; depois, apostas condicionadas.
Você é detentor de dados, candidato a usá-los ou as duas coisas? Mapeamos seus dados, seus casos de uso e sua concorrência, e definimos o que o FIDA significaria para o seu resultado: ameaça de desintermediação ou oportunidade de produto.
Inventário e qualidade do dado, governança de permissões, segurança e cumprimento da proteção de dados e — se você precisa usar dados desde já — licenças vigentes do open banking. Tudo isso vale a pena, seja qual for o texto aprovado.
Acompanhamento dos trílogos com alertas de mudanças relevantes, desenho do produto-alvo sob o perímetro do FIDA e plano de autorização FISP pronto para ser ativado quando o texto e seus prazos se estabilizarem.
Se você quer que conduzamos este plano junto com você, comece pela nossa página de regulação fintech, ou ative já a camada vigente com as licenças AISP e PISP.
O debate sobre o FIDA mistura siglas novas com figuras do open banking. Este glossário dá a você o mapa para ler a proposta — e os seus concorrentes — sem se perder.
Proposta de regulamento de acesso a dados financeiros apresentada em junho de 2023. Em negociação: ainda não gera obrigações.
Extensão do open banking ao resto da vida financeira do cliente: poupança, investimento, seguros e previdência, sempre por solicitação dele.
Acesso a contas de pagamento sob a PSD2 por meio de AISP e PISP. É direito aplicável hoje e a escola prática do open finance.
Estatuto autorizado que a proposta FIDA cria para acessar dados financeiros do cliente com a permissão dele.
Estrutura em que detentores e usuários de dados pactuam padrões, responsabilidades e compensação dentro do marco do FIDA.
O FIDA propõe que o acesso a dados seja organizado com compensação nos esquemas, diferentemente do modelo do open banking.
Banco, seguradora, gestora ou entidade de previdência que guarda dados do cliente e teria de disponibilizá-los sob o FIDA.
Figura da PSD2 que lê informações de contas de pagamento com consentimento. Antecedente funcional do futuro FISP.
Negociação entre Comissão, Parlamento e Conselho para fechar o regulamento. Até o fim, todo conteúdo é provisório.
Posição definida diante do open finance: papel (detentor, usuário, FISP), casos de uso priorizados e análise de impacto no negócio.
Documento de posicionamento aprovado pela diretoria, análise competitiva e mapa de casos de uso com seu enquadramento regulatório.
Dados de poupança, investimento, seguros e previdência localizados, classificados e com qualidade medida, prontos para serem expostos se a norma exigir.
Catálogo de dados por sistema de origem, métricas de qualidade e plano de correção de lacunas com datas.
Gestão rastreável de consentimentos e revogações do cliente, alinhada à proteção de dados desde a concepção.
Desenho do registro de permissões, análise da base legal por caso de uso e avaliações de impacto documentadas.
Habilitações vigentes (AISP/PISP) para os casos de uso que já são possíveis e plano de autorização FISP condicionado ao texto final.
Licenças ou processos em andamento, análise de enquadramento por serviço e plano de ativação FISP versionado.
Acompanhamento sistemático dos trílogos do FIDA e da revisão do marco de pagamentos, com o impacto traduzido em decisões.
Relatórios periódicos de acompanhamento, registro de mudanças do processo e atas das decisões tomadas em consequência.
Cinco erros que vemos se repetir em comitês de direção e planos de produto. Todos têm solução se forem detectados a tempo.
O FIDA não chegará a um vazio: vai aterrissar sobre o marco de pagamentos em revisão, as licenças fintech existentes e as exigências de resiliência tecnológica já vigentes. Estas páginas completam o tabuleiro em que você terá de jogar.
O marco europeu de pagamentos é revisado em paralelo ao FIDA: dois dossiês que convém ler como um único movimento.
Como funciona o serviço PISP na prática: o caso de uso estrela do open banking, que já gera receita.
Qual habilitação cada modelo de negócio precisa para lidar com dados e dinheiro de clientes: o mapa completo das figuras.
Expor e consumir dados exige sistemas resilientes: o DORA já se aplica desde janeiro de 2025 e alcança seus fornecedores de TIC.
Você constrói produtos sobre dados financeiros? Veja também o open banking e as figuras AISP e PISP. E, se o seu projeto está nascendo agora, nossa equipe de regulação fintech ajuda você a escolher licença e arquitetura com o FIDA no retrovisor.
Conte-nos seu modelo (banco, seguradora, gestora ou fintech) e explicamos como o FIDA afetaria você e quais movimentos fazer enquanto ele é negociado.
O open finance é a próxima fronteira do dado financeiro na Europa: permitir que o cliente autorize terceiros a acessar não apenas suas contas de pagamento, mas também sua poupança, seus investimentos, seus seguros e sua previdência. Seu instrumento jurídico é o FIDA, a proposta de regulamento de acesso a dados financeiros apresentada pela Comissão Europeia em junho de 2023 e atualmente em negociação nos trílogos. É preciso dizer sem rodeios: não há texto final nem datas de aplicação exigíveis, e quem planeja com calendários concretos está especulando. O que existe, sim, é uma direção clara sobre a qual já se pode — e se deve — trabalhar.
O FIDA se apoia em três peças. Primeira: um direito do cliente a que seus dados financeiros (além dos pagamentos) sejam acessíveis a terceiros por solicitação dele. Segunda: uma figura habilitada para esse acesso, o FISP, prestador de serviços de informação financeira autorizado e supervisionado. Terceira: os esquemas de compartilhamento de dados, em que detentores e usuários pactuam padrões, responsabilidades e compensação pelo acesso. Esta última peça é a mais disruptiva para o negócio: o dado deixa de ser um custo regulatório e passa a ter contratos, tarifas e governança próprios.
O open banking vigente, construído sobre a PSD2, abriu as contas de pagamento por meio das figuras AISP (informação) e PISP (iniciação). O FIDA multiplica o perímetro em direção a investimentos, seguros e previdência; substitui a lógica de acesso pela de esquemas com compensação; e cria um estatuto novo, o FISP, para quem consome dados. Em paralelo avança a revisão do marco de pagamentos (PSD3): dois dossiês que as entidades fariam bem em ler como um único movimento do legislador europeu sobre o dado financeiro.
Para bancos, seguradoras, gestoras e entidades de previdência, o trabalho sem arrependimento é triplo: inventário e qualidade do dado (saber o que você tem, onde e em que estado), governança de permissões (como você vai registrar consentimentos e revogações de forma rastreável) e decisão estratégica (ser apenas detentor obrigado ou também usuário de dados de terceiros para competir). Soma-se a isso a base tecnológica que já é exigível hoje: a resiliência operacional do DORA, aplicável desde janeiro de 2025, que alcançará em cheio qualquer infraestrutura de compartilhamento de dados.
O paradoxo do open finance é que a melhor preparação para o FIDA é operar bem sob o marco atual. Uma fintech que hoje agrega contas como AISP ou inicia pagamentos como PISP acumula o que o futuro estatuto FISP presumivelmente vai valorizar: experiência em gestão de permissões, segurança, relação com o supervisor e um produto testado. Nossa abordagem em regulação fintech é essa: lançar com as licenças de hoje, desenhar o produto-alvo com o perímetro de amanhã e manter uma vigilância ativa dos trílogos para ativar o plano FISP assim que o texto e seus prazos se estabilizarem.
Normas de referência, com link para o texto oficial:
Normas e links revisados em .