Dos siglas que aparecen en cuanto un proyecto bancario se pone serio. Detrás están las dos
preguntas que sostienen a cualquier banco: ¿tengo capital suficiente? ¿y liquidez?
AutorMolina Law Boutique
PublicadoJunio 2026
Lectura10 min
CategoríaRegulación Fintech
Fig. 1 — Capital (ICAAP) y liquidez (ILAAP): dos autoevaluaciones internas que el supervisor revisa en el SREP.
En cuanto un proyecto bancario avanza, aparecen dos siglas que intimidan: ICAAP e ILAAP.
Suenan a jerga técnica, pero la idea de fondo es de sentido común: un banco tiene que
demostrar, por sí mismo, que tiene capital y liquidez suficientes para los riesgos que asume.
No son un trámite anecdótico: forman parte del corazón de la gestión de riesgos de una
entidad de crédito y son uno de los puntos que el supervisor mira con más atención. Los
explicamos sin tecnicismos, y dejamos el detalle aplicado en nuestra página de
ICAAP e ILAAP.
Qué son el ICAAP y el ILAAP
Son las siglas en inglés de dos procesos internos de autoevaluación:
ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process): el proceso
con el que la entidad evalúa y mantiene un capital interno adecuado a la
naturaleza y el nivel de los riesgos a los que está o puede estar expuesta.
ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process): el
equivalente para la liquidez y la financiación: asegurar que la entidad
puede afrontar sus obligaciones, también en escenarios de estrés.
La clave está en la palabra internal: no es el supervisor quien hace los números, es
la propia entidad la que se autoevalúa de forma prudente y conservadora, y luego lo justifica.
Son procesos vivos, que se actualizan al menos una vez al año.
El ICAAP y el ILAAP son los procesos que las entidades de crédito emplean para gestionar
sus niveles de capital y liquidez a fin de mantener niveles suficientes de forma continuada.
El ICAAP deriva del art. 73 y el ILAAP del art. 86 de la Directiva 2013/36/UE (CRD IV),
junto al Reglamento (UE) 575/2013 (CRR). En España se integran en el marco de solvencia de
la Ley 10/2014
(boe.es),
con las directrices de la EBA y las guías del BCE.
Por qué se llaman "Pilar 2"
Para situarlos hay que recordar la estructura de la regulación bancaria, organizada en tres
pilares. El ICAAP y el ILAAP viven en el Pilar 2: el que obliga a mirar más
allá de los mínimos.
Fig. 2 · Los tres pilares
El Pilar 1 fija los mínimos; el Pilar 2 obliga a la entidad a comprobar si esos mínimos
bastan para su perfil de riesgo. Ahí viven el ICAAP y el ILAAP.
Mientras el Pilar 1 calcula el capital por los riesgos "estándar" (crédito, mercado y
operacional), el ICAAP obliga a la entidad a preguntarse si ese mínimo es realmente
suficiente para todos sus riesgos —concentración, tipo de interés, negocio,
reputacional…—. El ILAAP hace lo propio con la liquidez. Es el paso del "cumplo el mínimo" al
"demuestro que el mínimo me basta".
El SREP: cuando el supervisor entra en escena
Aquí está la consecuencia práctica. El ICAAP y el ILAAP no se quedan en un cajón: el
supervisor los revisa en el SREP (proceso de revisión y evaluación
supervisora). Y de esa revisión pueden salir requerimientos adicionales de
capital o de liquidez por encima de los mínimos, si el supervisor considera que el perfil de
riesgo lo justifica.
Fig. 3 · El ciclo
Autoevaluación, revisión supervisora y, en su caso, requerimientos adicionales: un ciclo
que se repite y mejora cada año.
Quién supervisa: BCE y Banco de España
Como en la autorización bancaria, el reparto sigue el Mecanismo Único de
Supervisión: el BCE es responsable del SREP de las entidades
significativas, mientras que el Banco de España supervisa directamente las
menos significativas (con su propia guía adaptada a las directrices de la EBA). Rige siempre
el principio de proporcionalidad: no se exige lo mismo a un gran banco que a
una entidad pequeña.
Concepto
ICAAP
ILAAP
Evalúa
Adecuación del capital
Adecuación de la liquidez
Pregunta clave
¿Capital para todos los riesgos?
¿Liquidez ante el estrés?
Base
Art. 73 CRD IV
Art. 86 CRD IV
Revisión
SREP
SREP
§ § §
Por qué importan desde el día uno
El ICAAP y el ILAAP no son solo para bancos ya en marcha. Un plan creíble de capital y
liquidez forma parte de lo que se valora al tramitar una
autorización bancaria:
el supervisor quiere ver que el proyecto entiende sus riesgos y sabrá mantenerse solvente.
Por eso, al diseñar los
requisitos para crear un banco,
la planificación de capital y liquidez debería estar presente desde el principio, no como un
añadido posterior.
Dicho de otro modo: una buena
licencia bancaria
no se gana solo con el capital mínimo, sino demostrando que la entidad sabrá gestionarlo. El
ICAAP y el ILAAP son la herramienta con la que se demuestra.
Errores frecuentes
Tratarlos como un informe de cumplimiento. No son un documento para el
cajón: son herramientas de gestión que la dirección debe usar de verdad.
Quedarse en el Pilar 1. Cumplir los mínimos no basta; el ICAAP exige
evaluar todos los riesgos relevantes.
Olvidar el estrés. Sin pruebas de resistencia, la autoevaluación pierde
gran parte de su valor.
Separar capital y liquidez. ICAAP e ILAAP se complementan; mirar solo uno
da una foto incompleta de la solvencia.
En el fondo, el ICAAP y el ILAAP traducen una exigencia muy sensata: que un banco no se
limite a cumplir un mínimo, sino que conozca sus riesgos y demuestre, año tras año, que tiene
el capital y la liquidez para resistirlos. Entenderlos bien no es solo superar el SREP: es la
base de un proyecto bancario que se sostiene en el tiempo.
AvisoInformación general, no asesoramiento
Este artículo ofrece información general basada en la normativa vigente
(Ley 10/2014,
CRD IV y CRR) y en las guías del BCE, la EBA y el Banco de España. Cada entidad tiene un
perfil de riesgo propio y no sustituye a un análisis personalizado.
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