Pasaporte europeo: cómo operar en la UE con licencia EMI

Montar una entidad de dinero electrónico en España no te limita a España. La licencia trae incorporada una llave para todo el mercado europeo: el pasaporte. Conviene saber usarla.

Una de las grandes ventajas de la licencia de entidad de dinero electrónico (EMI) es que no se agota en las fronteras nacionales. Gracias al pasaporte europeo, una entidad autorizada en un Estado puede operar en el resto de la UE y del Espacio Económico Europeo sin volver a solicitar una licencia en cada país. Veamos cómo funciona.

Qué es el pasaporte europeo

El pasaporte (o "pasaporte comunitario") es el mecanismo que permite a una entidad financiera autorizada en su Estado de origen prestar sus servicios en cualquier otro Estado de acogida del Espacio Económico Europeo, sin necesidad de una nueva autorización. Se apoya en dos ideas:

• Licencia única. La autorización concedida en un Estado miembro es válida en todo el EEE.
• Control del Estado de origen. El supervisor que autorizó la entidad —en España, el Banco de España— sigue siendo el responsable de su supervisión, opere donde opere.

Las tres vías para operar en otro Estado

El pasaporte no es una sola cosa: hay varias formas de ejercerlo, según cómo quiera la entidad estar presente en el otro país. Estas son las vías:

Fig. 2 · Las vías

Cómo se obtiene: el procedimiento de notificación

El pasaporte no se "solicita" como una licencia nueva: se notifica. La entidad comunica su intención al supervisor de su Estado de origen, que se entiende con el del Estado de acogida. El circuito es siempre el mismo:

Fig. 3 · El circuito

En la práctica, la notificación se realiza mediante los formularios normalizados del Reglamento Delegado (UE) 2017/2055 (uno para servicios, otro para sucursal, otro para agentes y distribuidores), y se puede cubrir varios países en una sola comunicación. Transcurrido el plazo sin objeciones del Estado de acogida, la entidad puede iniciar su actividad.

El matiz del dinero electrónico: agentes vs distribuidores

Aquí hay una particularidad propia de las EMI que conviene tener muy presente. La normativa distingue:

• Agentes — pueden utilizarse para prestar servicios de pago en otro Estado, igual que una entidad de pago.
• Distribuidores — figura propia del dinero electrónico, que pueden distribuir y reembolsar el dinero electrónico en nombre de la entidad.

Por eso, si tu modelo pasa por una red de terceros que comercializan el producto en otros países, conviene definir bien si actúan como agentes o como distribuidores, porque el régimen y la notificación difieren.

Las tres vías, comparadas

La elección no es solo operativa: condiciona el procedimiento, la documentación y, a veces, las obligaciones locales que el Estado de acogida puede exigir (por ejemplo, en materia de información al cliente).

Operar fuera de la UE y el futuro con la PSD3

Dos avisos para cerrar el mapa. Primero: el pasaporte cubre la UE y el Espacio Económico Europeo, pero operar en un país de fuera de la UE no es automático; requiere una autorización específica del Banco de España y, en su caso, cumplir la normativa del país de destino.

Segundo: este régimen está en vísperas de cambio. La PSD3 y su reglamento revisarán el marco de los servicios de pago y del dinero electrónico —de hecho, prevén integrar a las EMI dentro del régimen de las entidades de pago—, lo que afectará también al pasaporte. Conviene diseñar la expansión con un ojo puesto en esa reforma.

Errores frecuentes

• Empezar a operar antes de notificar. El pasaporte exige comunicación previa y esperar el plazo; actuar antes es operar sin cobertura.
• Creer que hay que pedir licencia en cada país. No: la licencia es única; lo que se hace es notificar el ejercicio del pasaporte.
• Emitir dinero electrónico a través de agentes. Está prohibido; los agentes son para servicios de pago, los distribuidores para distribuir.
• Olvidar las obligaciones del Estado de acogida. Aunque supervise el Estado de origen, el país de destino puede exigir requisitos propios de conducta o información.

El pasaporte europeo es, probablemente, el mayor activo de una licencia EMI: convierte una autorización nacional en una puerta al mercado único. Pero exige planificación —qué vía, qué países, qué red de terceros— desde el primer momento. Bien usado, es lo que permite escalar un proyecto de pagos por toda Europa sin multiplicar licencias.